Що пропонуватиме Мінфін 13 червня

На ОВДП-аукціонах на наступному тижні планується дорозміщення 6 гривневих випусків з термінами обігу — 105 днів, 371, 497, 770, 1085 і 1 764 дні.

Випуск облігацій, номінований у доларах США, має термін обігу 344 дня.

Ліміт за кількістю встановлено за гривневими ОВДП:

  • короткостроковим — обсягом 500 тис.;
  • за двома середньостроковими випусками (371 і 497 днів) — обсягом по 2 млн.

Традиційно Мінфін залишає за собою право після консультацій з первинними дилерами і за результатами оцінки попиту коригувати остаточний перелік ОВДП, що розміщуються.

Скільки потрібно виплатити на наступному тижні

Міністерство фінансів має на наступному тижні виплатити:

  • 14 липня — відсотки по 2 випусках гривневих довгострокових облігацій з номінальною прибутковістю 11,87% і 14,10%;
  • 15 липня — відсотки по середньостроковому доларовому випуску облігацій з номінальною прибутковістю 3,7%.

Що відбувалося на аукціонах 6 липня

Найбільший попит на ОВДП-аукціонах 6 липня було зосереджено на дворічних паперах, від розміщення яких до державного бюджету було залучено 1,5 млрд грн. І саме за цим випуском Мінфін навіть підвищив ставки, щоб задовольнити весь попит. З одного боку, це свідчить про бажання інвесторів одержати більш високу прибутковість, а з іншого — про те, що потреба в грошах поступово збільшується, адже залучити до кінця року потрібно ще дуже багато.

У другому півріччі 2021 року погашення в національній валюті складуть майже 86 млрд грн. І для виконання бюджетних призначень треба залучити приблизно на 108 млрд грн більше.

Як змінився портфель ОВДП

За даними НБУ, станом на 9 липня обсяг ОВДП в обігу складає 995,38 млрд грн.

За останній тиждень обсяг ОВДП в обігу скоротився більш ніж на 2 млрд грн зі зменшенням вкладень у державні цінні папери по всіх основних категоріях ринкових інвесторів. Найбільше скоротили вкладення в ОВДП банки і нерезиденти (на 1,2 млрд грн і 0,7 млрд грн відповідно).

Структура власників ОВДП на 9 липня 2021 року

Власники ОВДП

Останній рівень, млрд грн

Попередній рівень, млрд грн

Зміни за тиждень, %

НБУ

317,28

317,28

0

Банки

501,59

507,10

-1,1

Нерезиденти

110,12

111,08

-0,9

Юридичні особи

48,45

48,34

+0,22

Фізичні особи

17,95

18,22

-1,5

При цьому ОВДП-портфель урозрізі власників мав таку часткову структуру:

  • НБУ — 31,87%;
  • банки — 50,39%;
  • нерезиденти — 11,06%;
  • юрособи — 4,87%;
  • фізичні особи — 1,8%.

ОВДП, що перебувають в обігу за номінально-амортизаційною вартістю

ОВДП онлайн від ICU Trade 10,5% грн, 3% — в доларах США

Раніше

У червні обсяг державних запозичень у гривні на внутрішньому ринку склав 38,8 млрд грн, що дозволило рефінансувати плановий місячний обсяг платежів з обслуговування і погашення гривневих ОВДП (38 млрд грн), однак не залишило простору для фінансування дефіциту державного бюджету. При цьому, незважаючи на підвищення терміновості розміщень, середньозважена вартість державних запозичень у гривні (11,55%) в червні була найвищою з грудня 2019 року.

  • Під час червневих ОВДП-аукціонів до держбюджету Мінфін залучив 26,2 млрд грн, $541 млн і 61 млн євро.
  • У травні Мінфін за рахунок розміщення ОВДП залучив до держбюджету 21,59 млрд грн.
  • У січні — квітні Мінфін за рахунок розміщення ОВДП залучив до держбюджету 109,3 млрд грн, $964 млн і 112 млн євро.

Середньозважена дохідність цінних паперів у гривні за ці місяці склала 11,2% річних, в доларах — 3,8% річних, в євро — 2,5% річних.

Автор:
Татьяна Зарембо