►Підписуйтеся на «Мінфін» в Instagram:
головні новини про інвестиції та фінанси

Що відбувається на ринку

Бум IPO підживлюється високими оцінками компаній на фондовому ринку, низькими процентними ставками і грошово-кредитним стимулом Федеральної резервної системи (ФРС) після пандемії covid-19. Це вже спричинило хвилю спекулятивного божевілля, яке приносить користь не тільки традиційним компаніям, які хочуть стати публічними, а й компаніям SPAC, створеним спеціально для збору грошей за допомогою IPO.

Без урахування доходів від первинного публічного розміщення компаній типу SPAC, традиційні лістинги великих компаній, включаючи південнокорейського гіганта електронної комерції Coupang Inc, цього року зібрали $67 млрд. З огляду на це, 2021 рік стане рекордним за кількістю таких IPO.

Середнє одноденне зростання первинних публічних розміщень у США з початку року становить 40,5%. Для порівняння: за той самий період у 2020 році він становив 28,2%, а у 2019 році - 21,7%.

Читайте також: Найочікуваніші IPO у 2021 році

Середня тижнева прибутковість на 2021 рік становить 35,7%, що перевищує показник 2020 року на 32,2% і 2019 року — на 25,5%.

За даними аналітиків, виручка від IPO у ІІ кварталі до 15 червня досягла $24,1 млрд.

Як зазначив Джефф Бунзел, глава глобального ринку капіталу Deutsche Bank, «$500 млн колись були великим IPO. Сьогодні все, здається, вимірюється мільярдами… Таким чином, стався справжній вибух у розмірі трансакцій. І, схоже, капіталу для підтримки такого рівня активності досить».

За даними SPAC Research, тільки за І квартал лістинги SPAC зібрали майже $100 млрд, що набагато перевищує загальну суму в $83 млрд за повний 2020 рік.

Читайте також: Топ-10 найуспішніших IPO за останні 12 місяців

Очікування ринку

Банкіри та аналітики ринку капіталів вважають, що компанії можуть врешті залучити майже $50 млрд за допомогою традиційних первинних публічних розміщень, за винятком SPAC, до кінця ІІІ кварталу.

Очікується, що ця «золота лихоманка» досягне нових висот у другому півріччі 2021 року, коли низка відомих стартапів, таких як китайський конгломерат Didi Chuxing Technology, фінтех-компанія Robinhood Markets і виробник електромобілів Rivian Automative, планують продати акцій на мільярди доларів.

Читайте також: Дохідність до 50−70%. Як в Україні проводитимуть «народні» IPO

Нагадаємо

Китайський гігант Didi Chuxing подав заявку на публічне розміщення акцій. Це може стати одним з найбільших технологічних IPO у цьому році.

Водночас у Китаї посилили контроль над стартапами в галузі онлайн-освіти, через що було зірвано кілька мільярдних IPO.