Які тенденції спостерігалися
Венчурні інвестиції
На seed-раундах у перші три місяці 2021 року у стартапи було вкладено $4,1 млрд. А ще спостерігався сплеск фінансування на ранніх етапах — $35,5 млрд, що на 45% більше, ніж минулого кварталу, й на 63% більше у річному численні.
Crunchbase наголошує, що після початку глобальної пандемії індекс S&P 500 перебуває на рекордно високому рівні, оскільки приватні компанії мають більше можливостей для виходу на біржу, зокрема через SPAC.
► Підписуйтесь на сторінку «Мінфіну» на фейсбуку:
головні фінансові новин
Фінансування на пізніх стадіях у першому кварталі 2021 року склало 68% венчурного капіталу, а також найбільше зросло за цей період — на 56% за квартал і більш ніж удвічі (на 122%) за рік. Значна частина фінансування на цих стадіях доводиться на раунди, що перевищують $100 млн. Раунди на $100 млн і більше склали 79% фінансування на цьому етапі. Для порівняння: попереднього кварталу показник був 74%, у першому кварталі 2020 року — 63%.
Найбільш популярними секторами стали охорона здоров’я, фінансові послуги, транспорт, комерція та шопінг.
M&A
Темпи поглинання збільшилися у першому кварталі на 26%, якщо порівнювати з попереднім кварталом, і на 44% у річному численні. У перші три місяці 2021 року було придбано 15 компаній з венчурним капіталом на $1 млрд, 20 — у четвертому кварталі 2020 року, коли показник досяг рекорду.
Пандемія сприяла зростанню IT-стартапів — ринок M&A став сильнішим, ніж будь-коли.
IPO
У першому кварталі 80 глобальних компаній з венчурним капіталом стали публічними. Найбільшу оцінку під час IPO отримала стрімінгова відеоплатформа Kuaishou Technology з Пекіна — $150 млрд. Далі йдуть сеульська e-commerce компанія Coupang вартістю $60 млрд і RELX Technology вартістю $45,8 млрд, також зі штаб-квартирою у Пекіні.
Читайте також: Інвестор з 10-річним досвідом про те, як захиститися від ризиків
Найбільше IPO у США у першому кварталі провела ігрова платформа Roblox з Кремнієвої долини, яка стала публічною через прямий лістинг і була оцінена у $30 млрд. Лондонський стартап з виробництва електромобілів Arrival дістав оцінку у $13 млрд, вийшовши на біржу через SPAC.
У першому кварталі 2021 року 112 компаній приєдналися до списку єдинорогів Crunchbase Private Unicorn Board. У середньому за робочий день створювалося майже два нових єдинороги. «Це контрастує з 2020 роком, коли до списку компаній вартістю понад $1 млрд потрапили в цілому 159 компаній, або приблизно один новий єдиноріг кожні два дні», — зазначає Crunchbase.
Тільки за перший квартал компанії-єдинороги залучили $57,9 млрд, що становить майже половину всього венчурного фінансування. Для порівняння: 2020 року єдинороги залучили третину всього венчурного капіталу.