Українці поступово повертають накопичення в банківську систему. За даними НБУ, портфель депозитів фізосіб за минулий рік перевищив 510 млрд грн. Але багато хто ще воліють тримати гроші під рукою. За даними регулятора, обсяг готівки в обігу поза банками в лютому цього року склав 343,36 млрд грн. Причини різні — недовіра до фінансової системи, побоювання девальвації, боязнь банкрутства банків.
«Мінфін» вирішив проаналізувати економічну вигоду і ризики двох найбільш типових варіантів зберігання коштів:
1) «Під подушкою» в готівковій гривні або валюті;
2) На банківському депозиті в гривні або валюті;
Ми свідомо залишили осторонь інвестиції в ОВДП або нерухомість. Такі інвестиції досить дорогі і не доступні середньостатистичному українцеві.
Для простоти розрахунків взяли суму заощаджень в 100 тис. грн, що за курсом НБУ на 20 березня (27,160830 гривень) становило 3,682 тис дол.
Рішення 1. Долари або гривня «під подушкою»
Ті, хто тримає заощадження в гривні вдома, повинні бути готові до серйозних втрат. Щороку частина їхніх заощаджень з'їдає інфляція. Згідно з даними Держстату, в минулому році споживчі ціни зросли на 9,8%. Таким чином, кожна тисяча грн заощаджень втратила за 2018 рік частку купівельної спроможності і перетворилася в 902 грн.
Деякі вважають, що якщо конвертувати гроші в валюту, інфляція їм не страшна. Але це помилкова думка.
Долар також схильний до своєї інфляції, яка залежить від грошово-кредитної політики ФРС США і стану американської економіки. Внутрішня інфляція останнім часом в США становить близько 2% на рік — тобто за рік зберігання під матрацом 1000 доларів наші громадяни втрачають щонайменше 20 доларів в купівельній спроможності цієї валюти.
З цих розрахунків очевидно, що зберігання коштів «під матрацом» що в гривні, що у валюті, призводить до збитків. Крім цього, готівкові гроші можуть вкрасти. Їх, звичайно, можна зберігати в банківському сейфі, але це тільки збільшить ваші втрати за рахунок витрат на оплату послуг банку.
Підсумок: за рік під подушкою 100 тис. грн перетворилися б у 90,2 тис. грн. А 3682 дол в 3608,36 дол.
Звичайно, власники доларової кубишки можуть сподіватися заробити на зростанні курсу. Але не факт, що їх розрахунок виправдається.
Так, за 2017 рік офіційний курс долара виріс з 27,19 до 28,06 або на 3,2%. При цьому інфляція в Україні досягла 13,7%. У 2018 році ситуація була ще гіршою: офіційний курс долара просів на 1,32%, а споживчі ціни зросли на 9,8%.
Рішення 2. Долари або гривня на депозиті
До кінця року залишилося 9 місяців, тому «Мінфін» вирішив розмістити депозит саме на цей термін. Для розрахунків взяли офіційні дані НБУ та агенства «Thomson Reuters» на 19 березня за Українським індексом ставок за депозитами фізичних осіб: середня дохідність депозиту в гривні – 15,69% річних, в доларах — 3,32% річних в доларі.
У розрахунках врахували податки, які доведеться заплатити з відсотків за депозитом: 18% податку на доходи фізосіб і 1,5% військового збору. З урахуванням оподаткування нетто-ставка в гривні за дев'ятимісячним депозитом складе 12,63% річних, в доларі — 2,6726% річних.
Депозит в гривні
За 9 місяців (270 днів) на 100 тисячах гривень вкладник «на руки» після сплати податку і військового збору отримає дохід у розмірі: 100 тисяч грн*270 днів*12,63%/36500 = 9342,74 гривні.
Також можна скористатися програмою «Бонус до депозиту» від «Мінфіну». З її допомогою можна отримати надбавку до базової ставки до 1,6% річних (після сплати податку і військового збору — 1,288% річних). Це дозволить заробити додатково ще 952,77 гривень. Тобто в підсумку дохід складе 9342,74 + 952,77 = 10 295,51 гривні.
Скористайтесь програмою «БОНУС до депозиту» та підвищіть ставку на 1,8% річних у гривні
Прогноз Нацбанку щодо інфляції на 2019 рік — 6,3%. Тобто вкладник, який поклав свої заощадження в гривні на решту 9 місяців цього року, з урахуванням інфляційних втрат заробить:
100 тисяч гривень * 270 днів * (12,63% -6,3%) / 36500 = 4682,47 гривень.
При використанні програми «Бонус до депозиту» від «Мінфіну» ця цифра зросте до:
100 тисяч гривень * 270 днів * (12,63% + 1,288% — 6,3%) / 36500 = 5635,23 гривень.
Таким чином, вкладник залишиться «в плюсі» навіть з урахуванням прогнозованого Нацбанком рівня інфляції.
Припустимо, до кінця долар подорожчає. Чи втратить вкладник?
З урахуванням прогнозної інфляції (6,3%), ми зробили наступні розрахунки:
— Доларовий еквівалент 100 тисяч гривень на момент вкладення гривневого депозиту (за курсом НБУ на 20 березня): 100 000 грн: 27,160830 = 3681,77 долара США.
— Сума вкладу і дохід «на руки» від розміщення гривневого депозиту при розміщенні на 270 днів (без програми «Бонус до депозиту» від «Мінфіну») = 100 000 + 4682,47 = 104 682,47 гривень.
— Сума вкладу і дохід «на руки» від розміщення гривневого депозиту при розміщенні на 270 днів з програмою «Бонус до депозиту» від «Мінфіну» = 100 000 + 5 635,23 = 105 635,47 гривень.
— Прогнозний розрахунковий курс продажу долара на момент закриття депозиту через 270 днів (без програми «Бонус до депозиту» від «Мінфіну») = 104 682,47 гривень / 3681,77 = 28,4326 гривні за долар.
— Прогнозний розрахунковий курс продажу долара на момент закриття депозиту через 270 днів (з програмою «Бонус до депозиту» від «Мінфіну») = 105 635,23 гривень / 3681,77 = 28,6914 гривні за долар.
Тобто якщо на момент закінчення депозиту курс буде нижче 28,4326 гривень за долар (якщо не використовується програма «Бонус до депозиту») або нижче 28,6914 грн за долар (з урахуванням програми «Бонус до депозиту») — то вкладник буде залишатися «в плюсах »навіть з урахуванням інфляції.
Якщо курс буде на цьому рівні — вкладник вийде «в нуль». Якщо курс виявиться вище, дохід він не отримає. Але його втрати все одно будуть нижче, ніж якби він просто протримав гроші «під подушкою».
Депозит в доларах
Якщо вкладник купив американську валюту 20 березня і відразу поклав її на депозит на 9 місяців, то його чистий дохід складе:
Без програми «Бонус до депозиту» від «Мінфіну»:
3681,77 доларів * 270 днів * 2,6726% / 36500 = 72,79 долара;
З програмою «Бонус до депозиту» від «Мінфіну» (бонус до 0,7% річних, після оподаткування — до 0,5635% річних):
3681,77 доларів * 270 днів * (2,6726% + 0,5635%) / 36500 = 88,14 долара.
Заробіть на 0,7% річких більше в доларах США з «БОНУС до депозиту»
Таким чином, виграти з валютним депозитом можна буде тільки в разі, якщо курс долара до моменту закінчення депозиту істотно зросте. Тоді вкладник зможе отримати додатковий прибуток на курсовій різниці.
У підсумку, питання зводиться тільки до того, яким буде курс долара до кінця 2019 року.
Висновки«Мінфіну»
Гроші «під подушкою» не дозволяють ні зберегти заощадження від інфляції, ні примножити ваші кошти. Ви програєте від 2 до 6,3% за рік і то, якщо інфляція не перевищить прогноз НБУ в 6,3%.
Програма «Бонус до депозиту» дозволяє отримувати додатковий відчутний дохід і при гривневому вкладенні і при доларовому.
Кожен з вас, зробивши ці нехитрі розрахунки повинен визначити для себе – чи «вірить» він, в те, що курс долара після закінчення 9 місячного депозиту буде нижче 28,4326 грн за долар (якщо не використовується програма «Бонус до депозиту») або нижче 28,6914 грн за долар (якщо використовується програма «Бонус до депозиту»). Якщо вірите — розміщуйте гривневий депозит на 9 місяців, якщо ні — купуйте валюту та відкривайте валютний вклад.
Розсилка про депозити від «Мінфіну»
Двічі на місяць розповідаємо про важливі новини для вкладників