Сарао обвиняли в спуфинге (spoofing). При спуфинге трейдер имитирует интерес к активам на финансовых рынках. Он создает при этом иллюзию пессимизма на рынке фьючерсов, отменяя оферы (offer), или же создает спрос, помещая большое количество оферов. Бид (bid) или офер спуфера в любом случае отменяются. С помощью таких действий трейдер манипулирует рынком. В 2010 году закон Додда-Франка запретил этот вид трейдинга, определяя его как «нелегальная практика бидинга и оферинга с целью отменить выполнение». Сарао признал себя виновным в федеральном суде Чикаго и согласился выплатить $12,9 млн незаконно присвоенных денег от трейдинга.

Американские власти обвиняли Сарао в спуфинге на $40 млн на крупнейшем североамериканском рынке деривативов CME в течение 5 лет, включая 6 мая 2010 года, когда произошел мгновенный обвал на американских биржах. 

Сарао также согласился выплатить штраф в $25,7 млн Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, чтобы урегулировать гражданский иск, поданный ею в 2015 году. Урегулирование запрещает Сарао торговать деривативами.

Кроме того Сарао могут присудить 30 лет тюремного срока.