Впервые о новом налоге заговорили в 2000 году. Его идея заключается в том, чтобы помочь создать единый национальный рынок, а не несколько уровневую систему налогообложения, как сейчас. Новый налог должен облегчить ведение бизнеса и добавить до 2% роста к ВВП страны.
Налоговая система Индии на протяжении десятилетий состояла из нескольких слоев непрямых налогов. Она добавляла от 25 до 40% к стоимости товаров и услуг. Новый налог должен уменьшить ставку налога до 15-18%. Новый налог не будет применяться к нефтепродуктам, электроэнергии и алкоголю.
Правительство планирует ввести в действие налог в апреле 2017 года, когда начнется новый финансовый год.
Чтобы новый налог начал действовать, его должны ратифицировать по крайней мере в половине штатов страны. После этого, он опять вернется на парламентские слушания.