Страны БРИК — Китай, Россия, Индия, Бразилия и Южная Африка — в июне объявили о рабочей группе, которая должна была изучить возможность совместного накопления резервов и создания нового банка развития для финансирования инфраструктурных проектов в развивающихся странах.

Согласно документам, объединенный денежный резерв центробанков будет доступен странам БРИК, переживающим сложности с платежными балансами. Однако некоторые также добиваются предоставления предупредительных кредитных линий, которые дают странам страховку против внешних экономических потрясений.Страны БРИК — Китай, Россия, Индия, Бразилия и Южная Африка — в июне объявили о рабочей группе, которая должна была изучить возможность совместного накопления резервов и создания нового банка развития для финансирования инфраструктурных проектов в развивающихся странах.

Эта мера отражает растущее недовольство стран БРИК и других развивающихся государств продолжающимся доминированием США и европейских страны в таких мировых институтах, как Международный валютный фонд и Всемирный банк.

Представители БРИК встретились во время недавнего саммита министров финансов стран «Большой двадцатки», чтобы усовершенствовать эти планы перед саммитом лидеров БРИК в Южной Африке в марте.

Планируемые договоры о валютных свопах также дадут странам БРИК возможность кредитовать друг друга, чтобы сохранять рынки ликвидными.

По словам чиновников, присутствовавших на встрече БРИК во время саммита G20, Китай подчеркнул, что размер резервных накоплений должен быть достаточно большим, чтобы рынки приняли его всерьез.

Серьезный вызов

Эзвар Прасад, профессор экономики из Cornell University, сказал, что предложенный план объединения ресурсов представляет собой «сильный и серьезный вызов существующим мировым валютным соглашениям».  

«Безотносительно логики и возможных осложнений реализации схем объединения средств эти предложения от БРИК могут оказать благотворное влияние на продвижение мировых монетарных реформ более быстрыми темпами», — сказал он.

Китай хочет, чтобы его валюта, юань, была добавлена в корзину валют МВФ, куда сейчас входят фунт, иена, евро и доллар, составляющие единицу расчета МВФ — Специальное право заимствования (SDR).

Хотя многие члены БРИК полагают, что выплаты из резервного фонда нужно производить в долларах, некоторые предпочли бы использовать SDR.

«Что касается выплат, предпочтительно будет использовать доллар или другие резервные валюты, но было также высказано мнение, что выплаты могут быть доступны и в национальных валютах БРИК», — говорится в документах.

Страны также обсуждают, какими условиями необходимо окружить резервный фонд. Один из вопросов — будет ли схема привязана к программе МВФ, что было бы горькой пилюлей для членов БРИК.

Отвечая на нужды

Кроме того, страны БРИК думают о создании нового банка развития, который будет финансировать долгосрочные инфраструктурные проекты в развитых странах, с тем, чтобы удовлетворять растущую необходимость в автотрассах, железных дорогах, портах и электроэнергии.

Банк БРИК будет конкурировать со Всемирным банком и другими многосторонними банками развития, которые также предоставляют кредиты для инфраструктурных проектов. Однако такие страны, как Индия, уже достигли пределов кредитования во Всемирном банке.

В документах БРИК отмечается, что существующие многосторонние банки развития имеют недостаточно капитала по сравнению с растущими нуждами развивающихся экономик.

Новый банк сначала будет предоставлять своим членам финансы для проектов без каких-либо льгот, что означает, что финансирование будет дорогим. Небольшое окно для недорогих кредитов может появиться по мере расширения банка, говорится в документах.

Всемирный банк и другие институты давно утверждают, что кредитование для бедных стран должно включать в себя недорогие кредиты, что позволит предотвратить увеличение их долгов до неприемлемых уровней.