— в методике индекса говорится о том, что ставки, декларируемые 20-ю банками, являются индикативными и не обязывают их заключать реальные депозитные сделки по таким ставкам. Здесь кроется небольшая опасность в том, насколько эта цена будет реально отображать стоимость ресурсов.
На украинском банковском рынке давно назрела потребность в подобном индексе. Ведь выдавать кредиты на срок, не соответствующий «длине» депозитного портфеля, достаточно рискованно. До сих пор имели место разрозненные попытки банков рассчитать такой индекс, однако каждый отдельный банк рассчитывал свой собственный показатель, методики расчёта не всегда были полностью прозрачны.
Индекс, который предложил НБУ – универсальный и независимый инструмент, на который не может повлиять какой-то один конкретный банк, с прозрачной и понятной методикой расчёта. Теперь банкам будет легче продавать продукты с плавающей ставкой, легче будет завоевать доверие клиентов к таким продуктам. Одновременно индекс позволит банкам сократить разрыв между длиной выдаваемого кредита и длиной пассивов.
Наибольшее значение индекс возымеет для долгосрочных кредитов, таких как ипотека. Сегодня рынок ипотечных кредитов практически не развивается из-за высоких ставок, в которые банки вынуждены закладывать возможные валютные риски. Ведь спрогнозировать стоимость гривны через 10-15 лет, на которые берётся кредит, практически невозможно, и банки вынуждены перестраховываться. Однако получив возможность рассчитывать реальную стоимость денежных ресурсов в конкретный момент времени, банки смогут избежать рисков валютных колебаний и связанных с этим дополнительных затрат.
Я думаю, что банки, которые уже предлагают продукты с плавающей ставкой, будут первыми, кто перейдёт к использованию индекса НБУ в своих расчётах. Необходим будет некоторый адаптационный период в несколько месяцев, однако, возможно, первые предложения появятся уже до конца этого года.
На сегодня в Украине очень сложно рассчитать ставки на 5-10 лет, поэтому при расчете кредитных ставок, особенно на долгосрочные займы, банки закладывают риск роста стоимости ресурсов. Если ставки на рынке растут – банк теряет деньги, если ставки снижаются, то оформленные ранее кредиты становятся слишком дорогими для клиента. Поэтому большинство банков постепенно перейдут на использование для формирования процентных ставок по кредитам депозитного индекса. При этом хочется уточнить, что Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц (UIRD) рассчитывается независимой компанией – всемирно известным агентством Thomson Reuters – по согласованной с НБУ методике. Использование плавающей кредитной ставки, которая будет привязана к показателю UIRD, позволит банкам снять риск колебания цены пассива, и будет способствовать развитию долгосрочного кредитования. Надо сказать, в странах с развитой экономикой ставка по кредиту привязана к ставке межбанковского кредитования LIBOR или EURIBOR. Таким образом, когда стоимость ресурсов на рынке меняется, меняется ставка по кредиту.
На данный момент основным источником фондирования банков (ресурсов для банков) являются депозиты физических лиц. Поэтому рассчитывая кредитные ставки, банки и сейчас исходят из стоимости депозитов физических лиц. Часто за основу берется процентная ставка по классическому депозиту в каждом конкретном банке. Поэтому введение усредненного по рынку показателя стоимости депозитов физлиц в виде индекса депозитных ставок в краткосрочной перспективе существенно не повлияет на размер ставок по кредитам.
Понадобится некоторое время, чтобы клиенты привыкли к кредитным продуктам, в которых ставка рассчитывается по новой формуле с использованием UIRD.
Это зависит в первую очередь от стоимости ресурса, привлекаемого отдельным банком, – насколько сильно стоимость привлекаемого банком ресурса будет отличаться от индекса. Если она будет максимально приближена, то вполне возможно, что на рынке начнут появляться такие продукты, и вполне возможно, что уже в этом году.
Плавающая ставка на рынке уже приняла массовый характер, и если массовый характер примет переход на привязку к индексу UIRD, то наверняка рынок последует за этой тенденцией.
Если в целом на рынке депозитный ресурс дешеветь не будет, то при рекомендательной привязке к плавающей процентной ставке кредиты особо не подешевеют, поскольку, как я уже сказал, банки кредитуют за счет собственного ресурса, который они привлекают с рынка, и ориентируются непосредственно на его стоимость.
Чисто психологически это может дать эффект повышения спроса на займы с плавающими ставками, так как заемщикам станет понятна формула расчета.