Авторы работы анализировали торговые операции, проводимые 66 трейдерами на бирже в течение полутора лет. В общей сложности, ученые рассмотрели более миллиона сделок. Многие трейдеры постоянно общаются между собой — например, путем передачи сообщений при помощи различных сервисов по обмену мгновенными сообщениями.
Ученые определили, что основной пик обмена такими сообщениями наблюдается в период от нескольких секунд до нескольких минут после появления какой-либо информации, способной повлиять на изменение цен акций. Более того, оказалось, что трейдеры, взаимодействующие с коллегами и принимающие решения, которые выбирает большинство, получают прибыль, в среднем, в 55 процентах сделок (в некоторых случаях этот показатель возрастал до 60 процентов).
Коллеги авторов хорошо восприняли их работу, отметив ее контринтуитивный результат — обычно считается, что стратегия успеха на бирже включает необычные решения — не такие, как выбирает большинство участников торгов. Новая работа показывает, что плыть по течению во многих случаях оказывается выгодно.
Недавно другой коллектив ученых вывел еще одну закономерность, связанную с торгами на бирже — исследователи смогли установить корреляцию между эмоциональной окраской постов в микроблоге Twitter и колебаниями индекса Dow Jones.