Berkshire Hathaway Баффетта приобрела привилегированные акции Goldman Sachs в конце сентября 2008 г., когда после банкротства Lehman Brothers рушились фондовые рынки по всему миру и многие банки потеряли доступ к рыночному фондированию. Поддержка Баффетта, который ранее отклонил просьбы о финансовой помощи Lehman Brothers и Morgan Stanley, позволила Goldman Sachs на следующий день привлечь у инвесторов еще 5 млрд долларов на пополнение капитала.
У Goldman Sachs есть право выкупить свои акции у Баффетта за 5,5 млрд долларов с уплатой специальной комиссии в размере 1,6 млрд долларов. Кроме того, банк должен получить разрешение на сделку от Федеральной резервной системы. Пока не известно, обращался ли он в ФРС с этой просьбой, пишет WSJ.
Одна из причин, по которой Goldman Sachs хотел бы избавиться от известного акционера, в том, что его поддержка обходится банку очень дорого. Баффетт сделал инвестицию на очень выгодных для себя условиях: по привилегированным акциям он получает годовые дивиденды в 10%, и банк уже выплатил ему около 1 млрд долларов (получается, что Goldman Sachs ежедневно платит Баффетту более $1,3 млн). Между тем сейчас для банка доступно гораздо более дешевое фондирование: доходность по его необеспеченным облигациям с разными сроками составляет от 2% до 6,5%. В нынешних условия доля Berkshire — это дорогой в обслуживании, не используемый капитал, который, скорее всего, банк погасит… в краткосрочной перспективе», написал во вчерашнем отчете аналитик BofA Merrill Lynch Global Research Гай Мошковски.
В октябре 2008 г. Goldman Sachs также получил $10 млрд от правительства США по Программе помощи финансовым институтам. В середине 2009 г. он первым из всех банков, получивших госпомощь, вернул деньги и был освобожден от всех наложенных в связи с нею ограничений, включая ограничения на размер бонусов.
Выкупив привилегированные акции у Баффетта, топ-менеджеры Goldman Sachs снимут с себя обязательства, наложенные инвестором при их покупке: они и их супруги не могут продавать более 10% своей доли в банке до октября 2011 г. (или до выкупа акций у Баффетта).
У Баффетта еще остаются варранты на покупку до 1 октября 2013 г. 43,5 млн обыкновенных акций Goldman Sachs по $115 за штуку (столько они стоили при заключении соглашения). Вчера акции стоили на закрытии $159,6.