Предусмотрено, что действие закона будет распространяться на граждан Украины, иностранцев и лиц без гражданства, а также юридические лица, их филиалы, представительства и другие отдельные подразделения, которые обеспечивают проведение финансовых операций на территории Украины, а также за ее пределами в соответствии с международными договорами Украины, согласие на обязательность которых предоставленная парламентом.
Согласно документу, к легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, относятся любые действия, связанные со средствами (собственностью), полученными (добытыми) в результате совершения преступления, направленные на укрывательство источников происхождения указанных средств (собственности) или содействия лицу, которое является соучастником в совершении преступления, которое является источником происхождения отмеченных средств (собственности).
Закон содержит также положение о международном сотрудничестве в сфере предотвращения и противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма. В частности, предусмотрено, что доходы, полученные преступным путем, которые были конфискованы в связи с производством по делу о легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма и подлежат возвращению в Украину или в иностранное государство, направляются в соответствии с международным договором Украины с этим государством относительно распределения конфискованных активов или доходов от размещения этих активов. Средства, полученные Украиной по такому международному договору, засчитываются в специальный фонд государственного бюджета Украины, если другое не установлено законом.