Биткоин в фокусе внимания инвесторов всех калибров
Биткоин растет, в ноябре доминация «цифрового золота» достигла 60%.
Доминация биткоина
Источник: Cryptocap
На пиках бычьего рынка этот показатель может превышать отметку в 70%. Сейчас, с появлением спотовых биткоин-ETF и возможных изменений в США (создание стратегических резервов в биткоине, внедрение понятного регулирования, защита прав собственности на цифровые активы
Фонды на криптовалюту номер один в текущем месяце фиксировали рекордные притоки капитала. К примеру, 7 ноября ими было привлечено почти $1,4 млрд, а в другие дни в среднем — $800 млн.
Привлечение капитала спотовыми биткоин-ETF
Источник: SoSoValue
Общая капитализация ETF BTC превысила $107 млрд.
Это, скорее всего, не максимум, поскольку все больше компаний, фондов, индивидуальных инвесторов, стремятся иметь в портфелях биткоин.
Первая криптовалюта на основе 30-дневного показателя корреляции начала вести себя, как независимый актив. Корреляция с золотом обратно пропорциональная, снижаются показатели корреляции с фондовыми индексами.
Изменение корреляции биткоина относительно золота и S&P 500
Источник: Yahoo Finance
Согласно приложению Google trends, популярность поискового запроса «Bitcoin» находится у пиковых отметок.
График популярности поискового запроса «bitcoin» за последние 90 дней
Источник: Google trends
Когда начнется альтсезон
Ключевой индикатор альтсезона — ETH — остается без внимания инвесторов. Он, как и весь рынок, растет, и прибавил в этом месяце около 32%, отток капитала из спотовых этериум-ETF сменился притоком, но этого явно мало. В паре с биткоином эфир продолжает терять, опустившись к отметке в 0,033. Технически остается возможность падения до 0,03, или даже до 0,023. А это значит, что для альтсезона время еще не пришло.
ETH/BTC, месячный график
Источник: Binance
Только в случае появления на графике этой криптовалютной пары четкого разворотного паттерна можно будет говорить о начале альтсезона.
Параллельно, как подтверждение того, что время альтернативных токенов еще не наступило, обращаем внимание на индекс альтсезона. Он вышел из зоны биткоин-сезона, однако все еще находится слишком близко от нее, намекая на сосредоточенность инвесторов вокруг криптовалюты номер один.
Индекс альтсезона
Источник: blockchaincenter
Учитывая вышеперечисленные факты, «Минфин» увидел возможность подготовить криптовалютный портфель к будущему росту стоимости альтернативных токенов, чтобы улучшить инвестиционные результаты.
Кстати, на фондовом рынке тоже есть свой альтсезон. До недавнего времени подавляющее большинство инвесторов в акции концентрировали свое внимание на «Великолепной семерке», сейчас же внимание переключилось на value-акции и акции малой капитализации. Так происходит тогда, когда игроки начинают осознавать, что лидеры рынка достигли локального потолка и их дальнейший рост под вопросом.
На криптовалютном рынке лидером является биткоин. И как только станет ясно, что на этом этапе он близок к вершине, капитал потечет в меньшие по капитализации проекты.
Как изменился криптопортфель «Минфина»
В преддверии президентских выборов в США мы хеджировали наш криптопортфель, купив PUT-опцион на BTC со страйком $63 тысячи. Когда стало ясно, что Камала Харрис проиграет, мы закрыли сделку, заплатив за это часть премии в размере 40,6 USDT (не ждали даты экспирации).
Эти расходы обязательно будут учтены при подведении итогов инвестирования в крипту.
Результат покупки PUT-опциона на BTC
Источник: Минфин
Далее мы отменили лимитные ордера на покупку, которые были размещены ранее, и которые не сработали (фундаментальная часть портфеля). Два токена мы купили по рынку 21 ноября:
- INJ по цене $23,85 (2 токена);
- TIA по цене 5,12 (7 токенов).
В большем количестве вмешательств фундаментальная часть нашего криптопортфеля не нуждалась, и в целом она выглядит хорошо — с плавающим доходом около 60%.
Состояние фундаментальной части криптовалютного портфеля «Минфина»
По быстрорастущим проектам один лимитный ордер KEY все-таки сработал 3 ноября. В результате было куплено этого токена на $50 по цене 0,003 (16 667 токенов). Параллельно мы усреднили позицию по ALT, STX и CFX уже 21 ноября:
- ALT по цене 0,1072 (187 токенов);
- STX по цене 1,845 (27 токенов);
- CFX по цене 0,1463 (273 токена).
Другие позиции не трогали, но добавили несколько новых токенов:
- ROSE купили по цене $0,0794 (630 токенов). Представитель сектора ИИ и больших данных.
- NEAR купили по цене $5,62 (9 токенов). Представитель сектора ИИ и больших данных.
- POWR купили по цене $0,2512 (200 токенов). Представитель сектора энергетики.
Последняя ставка сделана в расчете на растущий спрос на электроэнергию с боку дата-центров. У децентрализованной платформы Powerledger для отслеживания и торговли электроэнергией, согласно нашим прогнозам, на этом фоне есть шанс получить значительный импульс.
Читайте также: Почему Трамп может быть полезен для криптовалют, но плохим для биткоина
Состояние быстрорастущей части криптовалютного портфеля «Минфина»
Даже после усреднения позиция по ALT остается худшей в портфеле (минус 47%). Самым лучшим является HBAR, который с момента покупки в августе прибавил около 200%.
Общая прибыль по быстрорастущим проектам достигла 18%.
На этом формирование портфеля криптовалют мы завершаем, и дальше сконцентрируемся на фиксации прибыли.