ВХОД
Вернуться
uainvestor
Зарегистрирован:
22 сентября 2011

Последний раз был на сайте:
10 декабря 2016 в 22:47
Сергей Ждан — Откуда деньги растут  RSS блога
Блог «Пенсионный капитал»: http://pensioneriya.blogspot.com/
10 февраля 2012, 15:14

Инвестиции против инфляции

Не так страшен черт, как его малюют; не так страшна инфляция, как нам ее преподносят.

ДВА ИНСТИНКТА

Как мы уже говорили ранее, в большой степени нами управляют два основных инстинкта – сохранения жизни и продолжения рода. Оба они основные и базовые, но если первый направлен на то, чтобы законсервировать, сохранить существующее положение вещей, то второй подталкивает нас к постоянному движению и непрерывному развитию.

Графически, инстинкт самосохранения можно представить в виде горизонтальной прямой линии, а инстинкт саморазвития – в виде направленной вверх волнообразной кривой. Честно говоря, волна, колебательный процесс – это основополагающий принцип существования всего сущего, от элементарной частицы, до живой клетки, общественных процессов и самой Вселенной. Поэтому именно он является наиболее естественным, гармоничным и отвечающим всем мировым законам, именно на него и стоит ориентироваться каждому из нас в нашей повседневной жизни. А прямая линия – это остановка развития, застой, стагнация, загнивание и в конечном итоге гибель всего живого. Наглядный пример – кривая сердечных ритмов на экране кардиографа: есть кривая, есть и жизнь; остановилась жизнь, и кривая стала прямой.

С нашей психологией – то же самое. Если мы нормально воспринимаем и внутренне принимаем взлеты и падения, победы и поражения, чередование черных и белых полос в жизни, она развивается. Если мы страшимся перемен, боимся рисковать, предпочитаем синицу в руках журавлю в небе, стараемся сохранить достигнутый уровень комфорта, рано или поздно он заканчивается.

Кому-то из окружающих выгоден первый способ нашего поведения, а кому-то – второй; одни подталкивают нас к стабильности, другие – к дестабилизации.

Чужая стабильность хороша своей предсказуемостью; на ней хорошо строить собственные планы и контролировать собственные денежные потоки. Это, например, делают банки. Свой бизнес они раскачивают на рыночных волнах, а клиентам предлагают стабильные и понятные депозитные программы в виде слегка направленной вверх прямой линии и менее понятные, но столь же стабильные кредитные программы, где прямая линия имеет противоположный наклон.

Устроившись на работу по найму, эти клиенты также предпочитают стабильную, чуть-чуть возрастающую со временем зарплату, а от сдельной работы за процент от дохода чаще отказываются. Иной работодатель и хотел бы поступить наоборот, но с психологией большинства ему не совладать; приходится выискивать более активное меньшинство.

Это активное меньшинство и способно стать грамотными инвесторами. Остальные, видимо никогда не изменят свою психологию банковского вкладчика. А может и изменят, если захотят; этого я пока не знаю. Знаю лишь, что моего примера и влияния для этого маловато. Но это не повод отказываться от новых попыток, которые я время от времени повторяю, находя каждый раз новые аргументы и образы.

Когда-то я рассказывал, как коньковый ход произвел настоящую революцию в лыжном спорте. В привычную для нас логику, где прямой путь всегда короче извилистого, он не укладывался, но результаты все сказали сами за себя. Хотя и удивительно, почему не укладывался, ведь в параллельном конькобежном спорте никто и никогда не двигался по прямой; там основой стремительного движения вперед всегда были колебания. Другой образ – это парусник, движущийся против ветра. По той же привычной для нас логике, это невозможно, но нашлись моряки, которые придумали движение галсами и встречный ветер побороли.

Инфляция – такой же встречный ветер для наших сбережений; она уверенно и успешно препятствует их росту и нашему богатству. Как с ней бороться? Да с помощью тех же колебаний, которые в данном случае даже не надо создавать; достаточно разумно использовать естественные волнообразные движения финансовых рынков, — точно так, как грамотные капитаны парусников используют естественные направления ветров, дующих не всегда в нужном им направлении. Таблица из прошлого материала http://minfin.com.ua/blogs/uainvestor/21192/) наглядно этот процесс демонстрирует.

Месяц Текущая
стоимость единицы актива
(грн.)
Вкладчик Инвестор
Размер вложения
(грн.)
Размер
актива
(ед.)
Цена актива
(грн.)
Размер вложения
(грн.)
Размер актива
(ед.)
Цена
актива
(грн.)
1 2 3 4 5 6 7 8
январь 1,0 1200 1200 1200 100 100 100
февраль 0,9 0 1200 1080 100 211 190
март 0,8 0 1200 960 100 336 270
апрель 0,7 0 1200 840 100 479 335
май 0,6 0 1200 720 100 646 388
июнь 0,5 0 1200 600 100 846 423
июль 0,5 0 1200 600 100 1046 523
август 0,6 0 1200 720 100 1213 728
сентябрь 0,7 0 1200 840 100 1356 949
октябрь 0,8 0 1200 960 100 1481 1185
ноябрь 0,9 0 1200 1080 100 1592 1433
декабрь 1,0 0 1200 1200 100 1692 1692

Посмотрите на второй столбец. Это – пример рыночных волн. Прошлые колебания мы можем оценить и просчитать, а будущие никому не известны. Не известны, и не надо; для нас главное – понимать, что прямой линии здесь никогда не будет. Никогда не будет постоянного роста, как никогда не будет и постоянного падения; будут лишь колебания неизвестной опять же частоты.

И в этой ситуации все зависит от нашего горизонта инвестирования, — того промежутка времени, в течение которого мы согласны деньги из нашей инвестиции не забирать. Вот почему с этим показателем желательно определиться в самом начале пути. К сожалению, по причине той же психологии, почти никто этого не делает. Аналогично, мало кто по-настоящему свои вложения диверсифицирует, то есть распределяет по разным инструментам.

Человек с психологией банковского вкладчика выбирает вариант с самым высоким процентом и направляет туда, если не все, то большую часть своих денег. Ему трудно или даже невозможно понять, как можно согласиться на инвестиционное предложение с 10% годовых при наличии другого предложения с 15% годовых. Если же доходность предлагаемой инвестиции вовсе не определена и никак не гарантирована, то его удивлению и возмущению нет предела: как можно обращаться к таким умным людям, как он, с подобными глупостями?

Касательно ума – это чистая правда; такие люди действительно умные. Когда-то Максим Горький, сравнивая пингвина с буревестником, называл его глупым, но сейчас я далек от таких сравнений; пингвин не глупый, просто он летать не умеет. И, вспоминая замечательный грузинский мультфильм, в котором крокодил высидел из яйца птенца и под его влиянием научился летать, я понимаю, что характер ума это не догма, его тоже можно изменить, если отбросить стереотипы ущербного воспитания и посмотреть на мир другими глазами. Но для этого надо захотеть меняться, надо захотеть преодолеть инстинкт самосохранения и увидеть смысл в развитии и изменении.

Надо ли стараться? Я думаю, что надо, но соглашаюсь, что каждый должен решить эту задачу для себя сам.

Сумевший изменить свою психологию грамотный инвестор имеет еще несколько способов противодействия встречному ветру инфляции. Один из них представлен во второй таблице. Пусть годовая инфляция составляет 12%. Для простоты расчетов примем, что каждый месяц цены вырастают на 1% по сравнению с январскими. Параллельно с инфляцией станем так же увеличивать свой инвестиционный взнос (колонка 6). В результате, переплатили 66 гривен, а получили 91 гривну. Думаете, 25 гривен это мало? Нет не мало, это целых 38%.

Месяц

Текущая

стоимость единицы актива

(грн.)

Начинающий инвестор

Грамотный инвестор

Размер вложения

(грн.)

Размер

актива

(ед.)

Цена актива

(грн.)

Размер вложения

(грн.)

Размер актива

(ед.)

Цена

актива

(грн.)

1

2

3

4

5

6

7

8

январь

1,0

100

100

100

100

100

100

февраль

0,9

100

211

190

101

212

191

март

0,8

100

336

270

102

340

272

апрель

0,7

100

479

335

103

487

341

Май

0,6

100

646

388

104

660

396

июнь

0,5

100

846

423

105

870

435

июль

0,5

100

1046

523

106

1082

541

август

0,6

100

1213

728

107

1260

756

сентябрь

0,7

100

1356

949

108

1414

990

октябрь

0,8

100

1481

1185

109

1550

1240

ноябрь

0,9

100

1592

1433

110

1672

1505

декабрь

1,0

100

1692

1692

111

1783

1783

Еще один способ – это выбор инвестиций с учетом правильного использование налогового законодательства. Так инвестирование в негосударственный пенсионный фонд, позволило бы получить дополнительно 190 гривен, а общий результат вырос бы до 1973 гривен. И это даже не 56% годовых, как кажется вначале. Сколько же? Попробуйте посчитать сами или дождитесь продолжения.

http://uainvestor.ru/

Просмотров: 1302, сегодня — 0
Следить за новыми комментариями

Комментарии (18)

+
+4
Valery123
Valery123
11 февраля 2012, 12:34
#
Начало статьи очень порадовало.
но, наверное, написана статья по правилам НЛП. сначала надо сказать какие-то красивые и понятные вещи, чтобы читатель с тобой согласился, а потом начать говорить нечто не совсем обоснованное, но инерция читателя заставит его поверить в написанное.
То ли я дурак, то ли не поддаюсь НЛП…
не понятно — откуда у уважаемого автора появился инвестиционный проект дающий 111% навара в месяц?
на бумаге гладко. а где взять такой РЕАЛЬНЫЙ проект? может МММ???
мда…
в мире экономики есть много законов. и они меня наталкивают на следующие вопросы:
1) какой проект может давать 111% в месяц? если речь о стабильном проекте, то как правило — НИКАКОЙ. потому что чем стабильнее проекты, тем они более громоздкие и менее прибыльные. Это как палка о двух концах. С одной стороны — прибыльность, с другой — надежность (безрисковость). Можно получить и 10000% на вложения. Например — в казино. Но вероятность и стабильность такого дохода — минимальна.
2) Почему проекту, у которого прибыльность 111% в месяц, требуются инвестиции??? Очень непонятно. Достаточно занять 100 долларов у друга, вложить в этот проект и все полученные выгоды тут же реинвестировать в проект. Через 12 месяцев получим...778 тыс долларов… Потерпите 13 месяцев — и вы — миллионер!!! Кто не хочет???? Кто такой слепой??? Так вот, вернусь еще раз к вопросу вначале п.2. Зачем проекту, который по сути штампует деньги, нужны инвестиции???? он сам для себя источник инвестиций.
3) если вам, как инвестору, кто-то дает 111%, то наверняка он отдает не все, что заработал. Он делится с вами. Он платит вам только за то, что вы дали деньги, а себе платит за то, что он эти деньги своими трудами приумножал. Таким образом, реальный процент еще выше. Откуда эти деньги???? Не ясно.
Вывод: даже если предположить, что реинвестиции невозможны, то есть вы вкладываете на какой-то немалый период (например, год) и можете изъять вложения с накоплениями только в конце года, то все равно, 1692 грн результата при вложениях 100 грн означают только одно — 1692% годовых. ????????????????????????
Это где такой финансовый рай???

Если автор хотел показать наглядность какого-то примера, то увы… я ничего не понял… я увидел 2 таблички с цифрами и никакой связи с реальностью. Даже столбик «вкладчик» не отражает полной действительности, поскольку не показывает процентов, полученных на вклад. Почему же автор позволяет себе сравнивать Вкладчика без учета результатов от его «вложений» и Инвестора с результатами от его инвестиционной деятельности?
Я такие графики и таблицы строю по несколько раз за квартал (поскольку занимаюсь предпринимательством) и давно уже понял, что есть 2 вида получения денег:
1 — тяжело зарабатывать и получать относительно внятные проценты на вложения например — 5-15% в месяц;
2 — заниматься чем-то не совсем легальным (наркотики, спиртное, дерибан бюджета и т.п.), но там не нужны инвесторы. Там все схвачено.
Если же какому-то проекту, делающему деньги из воздуха, требуются инвесторы… это меня веселит. Зачем ты занимаешь у меня деньги, если ты такой богатый?

Эхххх… а так красиво начиналась статья…
+
+2
tsete
tsete
11 февраля 2012, 13:50
#
У меня друг начал зарабатывать на Форексе.
Попросил денег взаймы для начала на очень интересных для меня условиях.
Через неделю вернул, ибо продал свой минивэн.
Через полтора месяца он забрал свои вложенные деньги и сейчас рискует уже заработанной прибылью.
Через пару месяцев снова попросил деньги уже на совершенно других условиях, но все же выгодных для меня — для увеличения оборотных средств.
Для меня эта сумма некретическая и я с удовольствием одолжил, посмотрю, что будет дальше.
Но… Я ему задаю простой вопрос, ты в курсе, что 95% пролетают?
Он, как и все, уверен, что он в 5%.
Посмотрим…
+
0
wall
wall
11 февраля 2012, 14:51
#
Прадложите другу ВНИМАТЕЛЬНО изучить правила управления капиталом и риск менеджмента, строго соблюдая их и торговую дисциплину — результаты будут другими.
P.S.
Совет из личного опыта
+
0
Сергей Ждан
Сергей Ждан
11 февраля 2012, 16:19
Днепропетровск
#
Valery123, на всех не угодишь. видите, bob не воспринял начало.
А я не воспринял, где вы увидели 111%.

etest, Форекс к инвестициям не относится. На мой взгляд.

wall, зачем предлагать пустые советы? Наполните их содержанием и я с удовольствием все передам.
+
0
Valery123
Valery123
11 февраля 2012, 17:05
#
Я увидел 111% вот где:
в первой таблице, столбик 6 и 7.
Вложения составили 100 грн. размер активов в январе — 100, а в феврале уже 211. Это при неизменных вложениях, равных 100. откуда взялось еще 111? почему размер актива в феврале стал 211, а в марте 336? за счет чего растет актив? Если это фиктивные цифры некоторого беспредметного показателя, то они никого не интересуют и не имеют веса в принятии решения. А если это реальный актив, то я хочу получить его наличными. Я готов дать Вам 100 единиц денег, чтобы получить в конце года 1692. Я занимаюсь бизнесом 15 лет и не знаю какой бизнес умножает вложения за год в 17 раз.
+
0
wall
wall
11 февраля 2012, 17:30
#
Правила управления капиталом и риск менеджмента — пустые советы? Смею Вас заверить, что без них любые бизнес начинания, инвестиции в т.ч. — ОБРЕЧЕНЫ!
+
0
Сергей Ждан
Сергей Ждан
11 февраля 2012, 17:42
Днепропетровск
#
Valery123, см. колонку 6: каждый месяц инвестор добавляет по 100 грн.

wall, прочтите Википедию. Это — хороший совет? Хотелось бы чего-то конкретного. Кстати, бизнес и инвестирование — разные вещи.
+
0
wall
wall
11 февраля 2012, 17:50
#
И там и там Вы управляете СВОИМ капиталом,
+
0
Сергей Ждан
Сергей Ждан
11 февраля 2012, 17:54
Днепропетровск
#
Но принципы управления не одинаковы.
+
0
wall
wall
11 февраля 2012, 18:09
#
В от поэтому и нельзя давать «чего-то конкретного» не зная деталей.
А по поводу
«прочтите Википедию. Это — хороший совет» Согласитесь, квк то не солидно как для руководителя «Центра Финансового здоровья»
+
0
Bob
Bob
11 февраля 2012, 13:31
Борис, Одесса
#
Поменьше бы волновой метафизики и более внятно в содержательной части.
+
0
Сергей Ждан
Сергей Ждан
11 февраля 2012, 16:21
Днепропетровск
#
Bob, я знаю, что одного раза мало. Продолжение будет.
+
+13
Valery123
Valery123
12 февраля 2012, 08:45
#
Приношу свои извинения за неправильное прочтение таблицы.
Однако… это не очень меняет что-то в принципе. Даже если рассмотреть вариант, когда каждый месяц докладывается 100 грн, и в результате получает 11% в месяц, то:

во-первых, надо честно отражать оба процесса с результатами, а то у Вас в правой стороне таблицы «инвестиции с результатом от инвестирования», а в левой — только вложения в банк без накопленных процентов. Это предвзятое сравнение. С таким же успехом можно сравнивать мотор от Мерсетеса и новенькую Ладу-Конину. И сказать — смотрите — Конина ездит, Мерсетес лежит камнем.
во-вторых, что инвестирование, что депозитирование (или как там оно называется) это не просто отдача денег под разные проценты. У этих двух процессов есть еще и такой показатель, как рисковость (или вероятность возврата). В случае с вложениями в банк банк является гарантом (не идеальным, но все же) получения денег с процентами. Банк является буфером между клиентом, ничего не понимающим в управлении капиталом, и бизнесменом, который рискует и может завалить свой бизнес, не вернув банку с клиентом их вложения.
В случае с инвестициями клиент делает ставку на более высокий процент, но при этом и риск потерять деньги значительно более высок. Ибо подушки безопасности в виде банка тут не существует. Умер проект — умерли инвестиции. Не зарабатывает проект — не зарабатывают инвестиции.
Этими тезисами я не пытаюсь поставить крест на инвестициях. Ибо лично я сам именно инвестировал свои небольшие деньги в свое дело и они приносят мне больше прибыли, чем в лежа в банке.
Но почему я так сделал?
Потому что я могу делать деньги, ведя какой-то бизнес и для меня это тройная выгода.
Во-первых — я зарабатываю больше.
Во-вторых — я постоянно контролирую как работают мои деньги и управляю этим процессом непосредственно
в-третьих — я занимаюсь очень интересным делом (кто играл в стратегические игры — тот меня поймет).
НО.
Далеко не все умеют и хотят это делать (вести бизнес). Все мы видим каждый день вывески новых фирм на месте старых. Старые большей частью перестали существовать, потому что обанкротились. Причины разные: изменения в спросе, сильная конкуренция, изменение налоговой политики… Но одна из основных — недостаточные знания для построения надежного бизнеса. Почти все себя считают достаточно умными, чтобы вести бизнес, но на практике это хорошо делают только единицы. Почему? Да потому что не учатся!!! Реально бизнесу надо учиться. А люди не учатся. Отвращение к обучению, привитое в детстве, делает свое черное дело.
По этой же причине люди не инвестируют. Инвестирование — это путь для тех, кто умеет считать, решать более сложные задачи при управлении капиталом (чем просто односложная задачка вложения+процент=капитал).
Попробуйте объясните недалекому человеку сложный механизм управления капиталом в инвестировании. Он или заснет на второй минуте, или подумает, что его разводят (а так и делают мошенники — усложняют понимание реального механизма с рисками) или честно признается, что ему все это сложно и непонятно и что ему лучше понести в банк, где ему все проще и понятнее.
Вся проблема — в необразованности. Люди могли бы иметь намного больше, если бы были более образованными. Если бы не ленились учиться. А так — как только в любой компании заводится разговор о ЧЕМ УГОДНО, то каждый считает себя экспертом в этой области и готов порвать другому глотку, доказывая свою правоту. Мне всегда хочется сказать им не моими словами: «если ты такой умный, то почему ты такой бедный?».
Итог — надо учиться! Учится всему. В том числе управлять своим небольшим накоплением, которое мы гордо зовем «капиталом».
+
0
Сергей Ждан
Сергей Ждан
13 февраля 2012, 21:56
Днепропетровск
#
В 3-ей колонке вложения в тот же инструмент, только одномоментные. Банка здесь нет и риск одинаковый.
С вашими рассуждениями по поводу бизнеса и учебы согласен.
Думаю, инвестирование проще, чем бизнес и особых талантов не требует. Достаточно соблюдать несколько правил, которые я и пытаюсь донести.
+
0
Valery123
Valery123
14 февраля 2012, 09:13
#
Тогда я совсем не понял.
Вы, конечно, извините, но Вы создаете таблицу, как наглядный пример и в ней сравниваете что-то с чем-то.
Если в третьей колонке вложения в тот же инструмент, то почему вы по нему не показываете результатов работы по нему.
Ничего не понял. Выскажу что я вижу после Вашего последнего комментария. В столбике 3 — одномоментные вложения в какое-то дело. В сумме 1200. Далее по этому варианту нет вложений. Просто нет. В столбике 6 — тоже вложения в то же дело, но помесячные. Ежемесяцный взнос сотавляет 100. За 12 месяцев вложено 1200.
До этого момента мне понятно.
А дальше — не ясно. Почему в столбике 7 начинается нарастание общей суммы размера актива? За счет чего в феврале 211, а не 200? в марте 336 а не 300? Что такое размер актива? Если сумма актива — это номинальное количество дензнаков, то их должно быть 200, 300 и т.д.
Поясните эту таблицу, пожалуйста. Потому что Вы изложили 2 варианта вложений при которых количество вложенных денег одинаково. Курс метнулся вниз, потом вернулся на исходную точку. Почему во втором варианте произошли накопления? откуда деньги? За счет падения-поднятия курса? Не ясно.
Вот верите — не ясно. С радостью услышу Ваше разъяснение.
+
0
Сергей Ждан
Сергей Ждан
14 февраля 2012, 18:12
Днепропетровск
#
Я виноват — не разместил ссылку на прошлый материал, хотя и указал, что таблица оттуда. Извините. Вот он: minfin.com.ua/blogs/uainvestor/21192/
Прочтите и если вопросы останутся, я отвечу.
+
0
Valery123
Valery123
16 февраля 2012, 11:14
#
Прочитал, вот выводы:
я понял суть формул, изложенных вами.
не поленился, построил 2 десятка графиков:
сначала так как у автора (убывание- возрастани пдо начального показателя).
потом наоборот, возрастание и убывание до начального (получилось, что вкладчик выигрывает)
потом сделал типа синусоиды на 2 года (сначала убывание, потом возрастание)
потом синусоиду сначала убывание потом возрастание.
потома на 4 года.
потом с разными степенями возрастания и убывания.

выводы: при разных степенях изменений, разных направлениях изменений, разных временных отрезках получается разные результаты. То выгоднее инвестирование (ежемесячное вложение), то выгоднее вложение (разовое).
Вопрос сводится к тому — когда спрыгнуть? ибо настолько разнородны результаты, что сидеть и ждать пока оно само будет капать не приходится. может не капать, а подсасывать (типо наоборот). таким образом, инвестирование — это работа связанная с постоянным напряженным контролем колебаний стоимости актива. Диверсификация — это еще большее усложнение. но не упрощение!!!

Итого: инвестирование очень сложная работа, если хочешь иметь хоть какую-то гарантию результата.
+
0
Сергей Ждан
Сергей Ждан
16 февраля 2012, 12:44
Днепропетровск
#
Мы будем не спрыгивать, а ребалансировать. В следующем материале.

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд