ВХОД
Вернуться
finsovet
Зарегистрирован:
24 ноября 2011

Последний раз был на сайте:
2 августа 2016 в 12:02
Подписчики (537):
70059242
Дмитрий Кожух
24245867
Олег Мерцедин
19 лет, Украина, Одесса
NeunerFun
Марк Лецюк
27 лет, Бердянськ
natalikina
natalikina
Lub2016
Lub2016
41010483
Евгений Пышкин
tarastsoy
Тарас Цой
25 лет, Одесса
lavalexx
lavalexx
ивано франковск
suppressor
suppressor
ashpak
Александр Шпак
53 года, Москва
doctorssv13
doctorssv13
Jov
Jov
все подписчики
Сергей Шевчук — Рынок FOREX. Анализ и рекомендации.  RSS блога
Финансовый специалист, практикующий трейдер, ведущий преподаватель «Курса инвесторов»
13 февраля 2015, 17:22

Добрый вечер, Господа трейдеры

Публикую новую тему в блоге для знакомства и изучения. Читайте, обсуждайте, задавайте вопросы

Применение портфельной торговли на срочном рынке Московской биржи

Вы должно быть заметили, что сильные тренды, определявшие инвестиционные стратегии в течении 2014 года постепенно затухают. Ещё несколько месяцев назад для того чтобы получить спекулятивную прибыль, достаточно было продавать нефть, пару EUR/USD и покупать USD/RUR. При этом риски в таких операциях были минимальны в силу воздействия таких мощных фундаментальных факторов как кризис в Украине, смягчения монетарной политики ЕЦБ и «сланцевого противоборства» США и ОПЕК.

Сейчас, в связи с повышением волатильности финансовых рынков, настало время задуматься о возможностях эффективной минимизации рисков. Поэтому представляю вам проект портфельной торговли на рынке ФОРТС.

[Справка, что такое портфель: В узком смысле это совокупность ценных бумаг принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое.

Оптимальный портфель — портфель, максимизирующий предпочтения инвестора в отношении доходности и риска.

Для того чтобы оптимизировать портфель, необходимо подобрать такие весовые коэффициенты каждого входящего в него инструмента, чтобы их суммарный риск был минимальным. ]

[Справка, что такое ФОРТС: Рынок FORTS(Futures and Options on RTS – «Фьючерсы и опционы на РТС») – это российский рынок срочных контрактов (фьючерсов и опционов), организованный фондовой биржей ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». Сегодня рынок FORTS – ведущая площадка по торговле срочными контрактами не только в России, но и во всей Восточной Европе.]

Торговля портфелями позволяет получать высокую прибыль и при этом имеет ряд преимуществ перед спекуляциями отдельными активами. Она менее требовательна к определению точки входа в рынок, позволяет эффективнее использовать капитал в торговле, избавляет от необходимости контролировать риски по каждой сделке. Средний портфель для маржинальных активов, к которым относятся и фьючерсы, составляется на срок от недели до месяца и может периодически корректироваться дабы соответствовать реалиям рынков. Основной особенностью этого торгового подхода является достаточно высокая сложность, в связи с чем для его использования лучше обратиться к специалистам или пройти соответствующие курсы.

Для более полного понимания работы стратегии, давайте разберём портфель, который я сформировал для своего клиента, и с чьего разрешения публикую данную информацию.

Технология

Применяем двухэтапную оптимизацию с использованием генетических алгоритмов.

Первый этап. Решение задачи «Рюкзак» (Knapsack) — из общего числа фьючерсов, выбираем набор наименее взаимозависимых.

Второй этап. Подбираем процентный вес каждого из инструментов в портфеле с учётом возможности открытия как длинных, так и коротких позиций.

Портфельная теория на практике

Портфель сформирован вечером 30 января. Прибыль была зафиксирована вечером 11 февраля. Сумма инвестиций — 100 000 рублей. Из них для открытия позиций было задействовано 68 500 рублей. 31 500 — составляют резервный фонд. Допустимая «просадка» прибыли составляет 4% от общей суммы капитала.

Процесс формирования портфеля показан в Таблице 1

Таблица 1

I II III IV V
Инструменты начальной выборки Первый этап Финальная выборка Второй этап. Веса инструментов, % Указания для открытия позиции
Si-3.15 GOLD-3.15 SILV-3.15 ОПТИМИЗАЦИЯ ТИПА «KNAPSACK» Si-3.15 Фьючерс USD/RUR 20 Купить 2 фьючерса
RTS-3.15 BR-3.15 UJPY-3.15
SBRF-3.15 Si-6.15 SNGR-3.15 RTS-3.15 Фьючерс на индекс РТС 13 Купить 1 фьючерс
ED-3.15 VTBR-3.15 MGNT-3.15
GAZR-3.15 ROSN-3.15 TATN-3.15 ED-3.15 Фьючерс на пару EUR/USD -14 Продать 1 фьючерс
BR-2.15 GBPU-3.15 AUDU-3.15
MIX-3.15 GMKR-3.15 UCHF-3.15 GOLD-3.15 Фьючерс на золото -31 Продать 3 фьючерса
LKOH-3.15 SBPR-3.15 RTS-6.15
Eu-3.15 RF30-3.15 SNGP-3.15 AUDU-3.15 Фьючерс на пару AUD/USD 22 Купить 2 фьючерса
MGNT-3.15 TATN-3.15 AUDU-6.15

В начальную выборку включили тридцать наиболее активно торгуемых инструментов ФОРТС. Для обеспечения адекватности анализа выборки, также использовали данные о значениях цен фьючерсов за последние полгода. Для чего использовали информацию о фьючерсах с кодами 12.14 и 9.14, торги по которым уже завершились.

Сделки по активам осуществлялись по следующим ценам (Таблица 2):

Таблица 2

Инструмент

Открытие позиции

Закрытие позиции

Si

69850

67565

RTS

74080

83160

ED

1.1310

1.1308

GOLD

1284.1

1223.0

AUDU

0.7766

0.7690

Суть торгового подхода заключается в том, что благодаря диверсификации портфеля активов, колебания доходности по каждому отдельному активу компенсируются «движениям» остальных составляющих. При этом не имеет значения, если отдельный инструмент будет демонстрировать убытки. В Таблице 3, где показана ежедневная общая доходность по отдельным элементам портфеля можно видеть, что отрицательная доходность по Si и ED компенсируется прибылью, которую приносит RTS и GOLD.

Таблица 3

Дата

ED

RTS

Si

GOLD

AUDU

2015-02-02

-6429.4

4563

-10560

7088.2

3891.8

2015-02-03

-34038.0

79261

-71980

19129.6

2684.0

2015-02-04

-17775.4

13858

-12020

15286.6

-1342.0

2015-02-05

-33659.8

86190

-47020

15286.6

3757.6

2015-02-06

-2647.4

138749

-34040

39369.4

2952.4

2015-02-09

-3403.8

150917

-59800

37319.8

4428.6

2015-02-10

-2458.3

193167

-73640

42443.8

-805.2

2015-02-11

378.2

153452

-45700

52179.4

-10199.2

И наконец, результат. В течении практически двух недель действия нашего портфеля, его максимальная просадка составила 2784 рубля, что находится в рамках допустимого уровня риска. При этом, к моменту закрытия позиций, совокупная прибыль составила 10 070 рублей или чуть больше чем 10% от общего капитала. График доходности можно увидеть в полном масштабе пройдя по ссылке.

http://i2.wp.com/developbiznes.com/wp-content/uploads/2015/02/Dohodnost.png

Просмотров: 667, сегодня — 1
Следить за новыми комментариями

Комментарии (3)

+
0
TimohaB
TimohaB
13 февраля 2015, 17:45
Тимофей, Братск
#
Жаль что я в этом ничего не понимаю(((((
+
+5
Сергей Шевчук
Сергей Шевчук
13 февраля 2015, 18:40
#
В этом нет ничего страшного. Если возникают вопросы — задавайте вопросы в личку
+
0
Павел Гапеенков
Павел Гапеенков
14 февраля 2015, 07:32
Мариинск
#
Отличная работа!

Написать комментарий

Чтобы оставить комментарий, нужно войти или зарегистрироваться
 
×
окно закроется через 20 секунд