Аналитические обзоры от HY Markets.

НЕФТЬ — марки WTI продолжает падение седьмую сессию кряду и сейчас торгуется в районе 3-месячных минимумов ниже $42.00.

Накануне нефть продолжила снижение на фоне сообщений EIA о росте запасов сырья в США на прошлой неделе на 4.2 млн. баррелей против ожидавшегося увеличения показателя на 1.02 млн. баррелей. Таким образом, факт сохранения роста предложения сырья на фоне снижения спроса, прежде всего со стороны развивающихся рынков, в частности Китая, остается основной причиной падения цен.

Напомним также, что по мнению ОПЕК, текущее доминирование предложения над спросом сохранится и в будущем году, несмотря на восстановление спроса на нефть.

С технической точки зрения, поддержка сейчас расположена на $41.50, далее — на $40.85 (23.6% Фибо движения $37.75-$50.92), затем — на $40.00 (психологически важный уровень) и $37.75 (минимум 24 августа 2015 года).
Ближайшее сопротивление располагается на $41.90, $42.50 и в районе $43.20.

---

ЕВРО — возобновил снижение после роста накануне вечером, спровоцированного чуть менее агрессивным чем предполагалось тоном заявлений представителей ФРС в отношении сроков начала повышения процентных ставок. В частности Эванс заявил, что желал бы увидеть рост инфляции прежде чем повышать ставки, а президент ФРБ Нью-Йорка Роберт Дадли отметил признаки снижения инфляционных ожиданий, заявив тем не менее, что условия для повышения ставки вскоре будут достигнуты.

Тем не менее, в целом настроения на рынке не изменились. Так опрос The Wall Street Journal показал, что 92% респондентов ожидают повышения ставки на встрече FOMC 16 декабря. Для сравнения по результатам предыдущего опроса повышения ставки прогнозировали 64% респондентов.

Кроме того, в пользу сохранения давления на евро говорит тот факт, что председатель ЕЦБ Марио Драги заявил, что признаки восстановления инфляции ослабевают и регулятору придется еще раз пересмотреть монетарную политику на встрече в декабре. Драги отметил, что ЕЦБ тщательно проанализирует риски ценовой стабильности.

Вышедший отчет по промышленному производству в Еврозоне в сентябре неожиданно показал меньшее падение индекса, чем предполагалось.

В пятницу в 07:00 GMT Германия опубликует индекс оптовых цен за октябрь и предварительные данные по ВВП за третий квартал.

Позднее, в 09:00 GMT, ЕС предоставит статистику по ВВП за третий квартал, после чего выйдет торговый баланс за сентябрь в 10:00 GMT.

EUR/USD не смог удержаться выше $1.0800 и сейчас торгуется в районе $1.0775. Ниже $1.0705/00 поддержка находится на $1.0660 (минимумы 21 апреля). Ближайшее сопротивление остается на $1.0820, выше — в зоне $1.0880/90 (максимумы 6 ноября).

---

ИЕНА — курс USD/JPY в целом продолжает коррекцию из области достигнутого в середине недели 3-месячного максимума. Сегодня были опубликованы данные, зафиксировавшие некоторое оживление промышленного производства в Японии.

USD/JPY остается ниже Y123.00. Поддержка расположена на Y122.50 (сессионные минимумы), ниже — в области Y122.00. Сопротивление теперь отмечается на Y124.45 (максимумы 21 июля) и Y125.25 (максимумы августа).

---

ФРАНК — Доллар упал против основных валют в четверг, поскольку часть инвесторов приняли решение зафиксировать свои позиции.

Между тем, опубликованные в четверг данные продолжают поддерживать ожидания повышения процентных ставок ФРС в декабре и говорить об изменении тенденции укрепления доллара на данный момент не приходится. В США первичные обращения за пособием по безработице составили 276k против прогноза 270k, а президент ФРБ Нью-Йорка Дадли в четверг заявил, что возможно, что требования для повышения ставок скоро будут достигнуты.

В пятницу в 13:30 GMT выйдет отчет по розничным продажам в США за октябрь.Рост показателя, который ожидается на уровне +0,3% против +0,1% в предыдущем периоде, может быть ограничен снижением цен на бензин и тем фактом, что продажи автомобилей достигли циклического максимума, который в этот раз был довольно скромным. В целом, розничные продажи покрывают около 40% потребительских расходов в США. Однако, если применять к ВВП, то такие компоненты, как бензин, автомобили и строительные материалы показали рост в другие периоды. С другой стороны, согласно результатам опубликованного накануне опроса Conference Board, домашние хозяйства планируют увеличить расходы в период праздников на 7% по сравнению с прошлым годом.
В среднем расходы на подарки планируются на уровне $576 против $538 в прошлом году.

В 15:00 GMT инвесторы будут анализировать ноябрьский отчет по потребительскому доверию от Университета Мичиган. В это же время выйдет статистика по коммерческим запасам.

USD/CHF получил поддержку на Chf1.0000. Ниже поддержка остается на Chf0.9980, затем — в области Chf0.9840 (минимумы 2 ноября). Выше пятничных 8-месячных максимумов в районе Chf1.0070 серьезное сопротивление находится на Chf1.0130 (максимумы 12 марта).

---

СТЕРЛИНГ -Курс GBP/USD закрепился выше $1.5200. Пара ранее протестировала зону сопротивления на $1.5240/45, однако преодолеть ее не смогла и откатила.

Накануне GBP/USD впервые с прошлого четверга, когда заседал МРС Банка Англии, достиг $1.5245, где встретил продавцов. Однако снижение было ограничено в районе $1.5170, поэтому курс стабилизировался в диапазоне.

GBP/USD преодолел $1.5200. Ближайшее сопротивление находится на $1.5220 (пятничный максимум) и $1.5280. Поддержка располагается в районе $1.4940 (минимум 23 января).

---

ЗОЛОТО — Цены на золото стабилизировались после довольно волатильной сессии накануне, что было вызвано довольно противоречивыми комментариями представителей ФРС.

Согласно опубликованному накануне отчету Всемирного Золотого Совета, мировой спрос на золото в третьем квартале вырос на 8%, получив поддержку со стороны розничных инвесторов в ключевых регионах, на фоне снижения цен.
В период с июля по сентябрь потребление на золото составило 1,120.9 тонн, что выше прошлогоднего показателя в 1,041.9 тонн.

Однако рост потребления не смог поддержать цены на золото, которые в отчетном квартале упали примерно на 2%. На рынок большое влияние оказывали ожидания повышения процентных ставок в США, поскольку рост ставок делает золото менее привлекательным для инвесторов по сравнению с казначейскими облигациями. А рост доллара, который, как правило, следует за повышением ставок, делает сырье более дорогим для потребителей и также способствует снижению спроса.

Спрос со стороны ювелирного сектора составил более чем 60% мирового спроса и на 6% вырос в третьем квартале до 631.9 тонн. Это максимальный уровень с третьего квартала 2008 года.

Напомним, что во втором квартале рост упал на 12% до 6-летнего минимума.
Мировой инвестиционный спрос вырос на 27% до 229.7 тонн против 180.7 тонн годом ранее на фоне повышенного спроса на слитки и монеты со стороны Азии, США и Европы.

В Китае спрос на золото в слитках и монетах взлетел на 70% до 52.3 тонн, что выше прошлогоднего показателя в 30.8 тонн. В Индии аналогичный показатель вырос на 6% до 57 тонн с 54 тонн в 2014 году.

В США спрос на золото в слитках и монетах вырос на 207% до 32.7 тонн против 10.6 тонн в аналогичном периоде годом ранее, в то время как спрос со стороны Европы увеличился на 35% до 60.9 тонн против 45.3 тонн.

Ювелирный спрос со стороны Индии вырос на 15% до 211.1 тонн в третьем квартале против 184.2 тонн годом ранее. В целом спрос вырос на 13% кв/кв до 268.1 тонн, что выше 238.2 тонн в 2014 году.

Ювелирный спрос со стороны Китая вырос на 4% в третьем квартале до 187.6 тонн против 181.2 тонн годом ранее. В целом спрос на драгоценный металл также вырос на 13% в третьем квартале.

Согласно Всемирному Золотому Совету, прогноз по годовому спросу на золото остался без изменений на уровне 4,200 — 4,300 тонн. Для Китая прогноз по спросу на 2015 год составляет 900 — 1000 тонн. Для Индии — 850 — 950 тонн.

С технической точки зрения золото остается в районе $1083. Ниже $1080 поддержка находится на $1,075.00 и $1,071.00, в то время как сопротивление отмечается в области $1,094.50 и $1,100/$1,098.20 (минимум 11 сентября).