Что будет с депозитными ставками в 2021 году

Итоги 2020

По данным «Минфина», в 2020 году максимальная ставка по гривневым депозитам на 12 месяцев в крупных банках с депозитным портфелем физлиц более 1 млрд грн упала с 18% до 12,5% годовых.

Банки-малыши также «срезали» максимальную доходность годовых вкладов в гривне — с 17,5% до 11,5% годовых.

Средние ставки упали еще больше — c 15,71% до 9,22% годовых.

Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц

Читайте также: Дмитрий Мусиенко: «Ставки по депозитам снижаются. Этот тренд будет сохраняться»

Доходность депозитов падала из-за политики Нацбанка. В течение прошлого года регулятор снижал учетную ставку 4 раза — суммарно за год она опустилась с 13,5% до рекордных 6%. Вслед за ним банки также «резали» проценты.

«По какой ставке вы могли открыть депозит в январе 2020 года?! 15−16% годовых. Сегодня — это 8−8,5%. Почувствуйте разницу. Впрочем, депозитные ставки уже почти достигли экономически обоснованного минимума», — констатирует первый заместитель главы НБУ Екатерина Рожкова.

Значит ли это, что доходность падать уже не будет? Банкиры в этом не уверены.

Что будет влиять на размер депозитных ставок

На доходность депозитов в 2021 году будут влиять 4 главных фактора:

• инфляция;

• учетная ставка НБУ;

• ликвидность в банковском секторе;

• регулирование.

Инфляция и учетная ставка

По прогнозу Нацбанка, в этом году инфляция может ускориться до 6,5% против 5% в 2020 году. В госбюджете-2021 заложен показатель 7%.

Если рост потребительских цен ускорится, НБУ может повысить учетную ставку. Но, вероятно, это произойдет не в ближайшее время.

Читайте также: НБУ рассказал, сколько в украинских банках «мертвых» счетов. И сколько денег на них лежит

«В первом квартале размер учетной ставки, вероятно, останется неизменным. Глобально же в 2021 году мы допускаем ее рост на 2−3 п.п.», — отмечает директор департамента по продуктам розничного бизнеса ПУМБ Дмитрий Дудник.

С ним соглашаются в Кредитвест Банке. «Думаю, Нацбанк сохранит учетную ставку на нынешнем уровне во время первого заседания монетарного комитета в январе (должно состояться 21 января — „Минфин“). Поскольку карантин в начале года будет сдерживать потребительский спрос. Но потом учетная ставка, скорее всего, будет повышаться в несколько этапов», — прогнозирует директор департамента развития бизнеса банка Татьяна Ефремова. По ее оценкам, к середине 2021 года учетная ставка НБУ выйдет на уровень 7−7,5% и останется на нем до конца года.

Финучреждения будут равняться на решение Нацбанка. Но заметно повышать проценты не собираются.

«Если регулятор и повысит учетную ставку в 2021 году, то несущественно, по сравнению с ее падением на 12 п.п. в течение 2019−2020 годов. Поэтому ее влияние на процентные ставки будет минимальным», — считают в Форвард Банке.

Читайте также: Депозиты до востребования и копилки вместо срочных вкладов

К тому же, банки не будут реагировать быстро. Заместитель директора финансового департамента Укргазбанка Виктор Пастернак объясняет, что обычно временной лаг составляет 1−2 месяца. К тому же, ставки будут расти неравномерно. Уровень повышения доходности значительно колеблется в зависимости от типа и срока депозита.

Если же НБУ сохранит ставку на текущем уровне, доходность вкладов продолжит медленно снижаться. Как прогнозирует Дмитрий Дудник, депозиты в национальной валюте в среднем подешевеют на 1% годовых.

«В таком случае средняя доходность годовых депозитов, по моим оценкам, к середине 2021 года может опуститься ниже 8% годовых. Но такой сценарий маловероятен», — отметила Татьяна Ефремова.

Читайте также: Что ждет банки и их клиентов в 2021 году

Ликвидность

Определяя цены не депозиты, банки будут также ориентироваться и на собственные задачи.

Сейчас, например, у финучреждений избыточная ликвидность. Объемы денег на банковских счетах физлиц растут. По данным НБУ, депозиты украинцев в гривне за 2020 год увеличились на 26,4%. А вот кредитовать банкиры не спешат. По статистике регулятора, в прошлом году кредитный портфель юрлиц сократился на 3%, домашних хозяйств — на 3,4%.

Читайте также: Кого на самом деле кредитуют украинские банки

«Если в 2021 году на фоне роста экономики удастся активизировать кредитный процесс, потребность банков в ресурсах вырастет. В таком случае можно будет говорить о перспективах небольшого роста депозитных ставок — в пределах 1% годовых. Но оно коснется только долгосрочных вкладов — от года и выше», — прогнозирует Татьяна Ефремова.

Политика каждого банка будет зависеть от его бизнес-модели и потребности в ресурсах в тот или иной момент. «В течение года, вероятно, мы увидим повышение процентных ставок у разных банков, но говорить о глобальной тенденции пока рано», — добавляет Дмитрий Дудник.

Регулирование

Из-за падения ставок и неопределенности в экономике украинцы начали отказываться от срочных вкладов. По данным НБУ, на данный момент средства до востребования составляют почти половину депозитного портфеля физлиц. Из 663,14 млрд грн, которые находились на счетах населения на 1 декабря 2020 года, 317 млрд грн — приходилось на бессрочные вклады.

Люди не готовы замораживать сбережения и хотят иметь свободный доступ к счетам. Они также предпочитают короткие вклады длинным. Это сдерживает кредитование и создает определенные риски.

«В кризисных ситуациях это может привести к быстрому оттоку денег из банков», — комментируют в Форвард Банке.

Читайте также: Владельцы депозитов могут обвалить гривну: что с этим делать

Чтобы сократить разрыв между сроками кредитов и депозитов, с апреля 2021-го регулятор запустит еще один норматив — NSFR (Net Stable Funding Ratio) — коэффициент чистого стабильного финансирования. Он должен стимулировать банки привлекать депозиты на длительные сроки и уменьшить их зависимость от краткосрочного финансирования.

Это требование скажется на процентных ставках для вкладчиков.

«Банки, которые предлагали высокие ставки по краткосрочным депозитам, пересмотрят свою политику и будут предлагать проценты, пропорциональные сроку размещения. Чем дольше срок депозита — тем выше размер ставки», — объяснил Андрей Киселев.

Ставки по вкладам на 1−3 месяца сильно опустят. Доходности 12-месячных вкладов также могут немного снизиться.

Валютные депозиты

В январе 2020 года на долларовом депозите на 12 месяцев можно было заработать до 4,25−5% годовых, в зависимости от банка. Теперь на таких же условиях банки предлагают максимум 3,05−3,3% годовых.

«Пока не восстановится кредитование в иностранной валюте, не стоит ожидать повышения ставок для депозитов в долларах и евро. В 2021 году мы ожидаем снижение доходности депозитов в иностранных валютах еще на 0,5% годовых», — делится Дмитрий Дудник.

По его словам, некоторые банки могут и вовсе отказаться от краткосрочных и среднесрочных вкладов в валюте в пользу долгосрочных депозитов на 2 года и больше. В то же время продолжит расти доля остатков на карточных счетах и ​​вкладах до востребования.

Однако банки вряд ли полностью откажутся от срочных вкладов в иностранных валютах. Комиссии за обслуживание текущих и карточных счетов в валюте тоже пока вводить не спешат.

«Если банки начнут взимать с клиентов плату за хранение средств, есть большая вероятность оттока вкладов — люди вернутся к практике хранения денег дома. Банки будут бороться за этих клиентов, поэтому вряд ли в ближайшее время начнут вводить тарифы за хранение наличности», — объясняет Дмитрий Дудник.

Читайте также: За размещение валюты в банках клиентам уже приходится доплачивать

Вкладчикам некуда деваться

Но в целом банкиры не боятся оттока вкладов. Они отмечают, что у украинцев практически нет альтернатив классическим депозитам.

Конечно, можно вспомнить об ОВГЗ, фондовом рынке, банковских металлах или криптовалютах. «Однако большинство рядовых граждан не имеет доступа к этим инструментам. А те, кто имеет, не всегда понимают, как ими выгодно пользоваться», — делится Дмитрий Дудник.

Банкиры также напоминают, что инвестиции в такие активы государство не гарантирует (за исключением ОВГЗ). Поэтому есть риск не только не получить доход от инвестиций, а вообще потерять всю сумму размещенных средств.

Светлана Тартасюк