Валютный депозит vs банковская ячейка: все «за» и «против» этих вариантов сохранения СКВ

На минувшей неделе НБУ дал очередной сигнал для депозитного рынка. Регулятор не стал делать резких шагов и снова повышать стоимость денег: ключевая ставка сохранена на текущем уровне 15% годовых. Хотя в Нацбанке и отметили, что «в случае усиления рисков для ценовой динамики НБУ будет готов применить дополнительные меры по сдерживанию инфляционного давления».

Пока же толчка для активного повышения доходности гривневых депозитов нет, и банки будут определять свою депозитную политику, исходя из собственных потребностей и уровня ставок, которые уже предлагаются на рынке.

Как изменили ставки по депозитам за последние две недели крупные банки

Кредит Днепр Банк повысил доходность всей своей линейки депозитов в гривне сразу на 1 п.п. Теперь его частные клиенты смогут заработать на вкладе на 1 год 14,5% годовых, на 6 и 3 месяца — 16,5% годовых.

ВСТ Банк порезал ставки по депозитам в нацвалюте на 6 и 3 месяца на 0,5 п.п. и теперь платит по ним 14,25% годовых.

Клиринговый Дом увеличил заработки своих частных клиентов на депозитах в гривне на 0,5 п.п. Доходность вкладов на 9 месяцев теперь составляет 14% годовых, на 6 месяцев — 15,8% годовых, на 3 месяца — 16% годовых.

2 варианта сохранения валютных сбережений

В конце апреля свое слово по процентным ставкам сказали Федрезерв США и ЕЦБ. Оба регулятора также оставили свои ставки без изменений. И даже если бы они начали расти, на доходности вкладов в долларе и евро в украинских банках это вряд ли бы сказалось. Финансисты говорят, что у них довольно ограниченные возможности зарабатывать на СКВ, поэтому в привлечении дополнительных объемов долларов и евро они не заинтересованы.

Следовательно, депозиты в СКВ уже давно превратились в способ сохранения сбережений, а не заработок на них. «Ставки по вкладам в валюте уже долгое время остаются на минимальных уровнях — в диапазоне 0,5−1,5% в долларах и 0,25−1% в евро. Это даже не покрывает базовую инфляцию в этих валютах. В итоге депозит все чаще выполняет только одну функцию — сохранность средств», — объяснил Сергей Новошицкий, директор по розничному бизнесу и дистрибуции, член правления банка «Пивденный».

«Минфин» сравнил эти два традиционных варианта сохранения валютных сбережений — валютный депозит и банковскую ячейку. Вот что у нас получилось:

Доходность vs расходы

Размещение валюты в сейфе требует затрат. По словам Дмитрия Замотаева, директора департамента розничного бизнеса Глобус Банка, ориентировочная стоимость аренды, в зависимости от размера ячейки и банка, составляет от 10 грн до 30 грн в сутки. То есть за год расходы составят не менее 3 650 грн. Плюс, за время хранения деньги обесцениваются из-за инфляции в США и Европе.

Размещение валюты на депозите приносит условный доход. «Например, учитывая уплату налогов, человек получит от 0,3−0,4% годовых в евро (ожидаемая инфляция в ЕС в 2026 году — около 2%), и около 0,6−0,8% в долларах (ожидаемая инфляция в США в 2026 году, по разным оценкам, может составить от 3% до 4,2%)», — подсчитал для «Минфина» Дмитрий Замотаев. Кроме того, деньги, размещенные на депозите, могут использоваться, как залог по другим операциям.

Безопасность и надежность

Валютные депозиты, вне зависимости от размера и банка, где они размещены, остаются полностью защищенными. «Деньги учитываются на балансе банка и защищены Фондом гарантирования вкладов физических лиц», — уточняет Сергей Новошицкий. Во время войны государство гарантирует возврат 100% вкладов физлиц и частных предпринимателей в случае банкротства банка.

Сохранение валюты в ячейке также безопасно: для этого банки используют новые высокотехнологичные системы. Тем не менее, в случае ограбления деньги будут потеряны навсегда. Например, еще в 2011 году НБУ предупреждал банки о схемах ограблений банковских ячеек, с помощью которых были украдены деньги клиентов нескольких банков в Киеве: Райффайзен Банк Аваль, Поликомбанк.

Имели место ограбления уже и во время войны, и не только оккупантами. К примеру, в начале войны сотрудники СБУ под видом спецоперации ограбили банк и вынесли $6 млн. В случаях ограбления владельцы денег, вероятнее всего, могут с ними попрощаться навсегда. «В отличие от депозита, содержимое ящика не подпадает под гарантии ФГВФЛ. В случае форс-мажоров или спорных ситуаций клиенту более сложно доказать, что именно сохранялось внутри», — говорит Сергей Новошицкий.

Конфиденциальность

Содержимое ячейки неизвестно банку и не отображается в банковских системах. При этом депозит, как и его владелец, остаются видимыми для системы. Это означает, например, что при возврате денег с депозита банк может запросить у владельца подтверждение чистоты их происхождения.

Доступ к деньгам

В этом вопросе у банковской ячейки есть несомненное преимущество. «Ее главное преимущество — контроль и быстрый доступ к деньгам. Клиент может забрать средства в любой момент (согласно режиму работы отделения) и не сталкивается с ограничениями по суммам или условиям досрочного снятия», — комментирует Сергей Новошицкий.

Банковский депозит по этому параметру явно проигрывает. «Досрочный доступ к средствам часто означает потерю процентов, а при значительных суммах вклада актуален вопрос ограничений на снятие наличных», — уточняет Сергей Новошицкий.

В то же время он уточняет, что использование одного или другого варианта зависит от текущих задач клиента.

«В условиях военного положения важна возможность сохранения активов и доступа к средствам в случае срочной потребности в релокации в другой регион или за границу. В этом случае доступ к имуществу в банковской ячейке ограничен режимом работы отделения и физическим доступом к отделению. В то же время деньги после окончания депозита доступны для клиента из любой точки мира — он может тратить их с помощью валютной карты, снимать наличные в банкомате, перечислить родственнику или конвертировать в гривну с помощью мобильного приложения.

Таким образом, депозит лучше отвечает задаче сохранения средств в финансовой системе и их доступности с любой точки мира, тогда как ячейка — задаче физического контроля над активом", — разъясняет Сергей Новошицкий.

Новый вариант размещения валютных сбережений

Среди вариантов сохранить валюту и получить более высокую, чем на депозите, доходность Сергей Новошицкий из банка «Пивденный» назвал комбинацию валютного СВОПа с гривневым депозитом, которая доступна для инвесторов со значительным объемом средств. Он рассказал об основных аспектах этого механизма.

Механика выглядит следующим образом: клиент с помощью банка временно обменивает валюту на гривну по текущему курсу и одновременно фиксирует обратный обменный курс в будущем. Полученную гривну размещает на депозит под более высокую ставку.

В итоге:

• клиент сохраняет свою валютную позицию (поскольку курс обратного обмена зафиксирован);

• избегает валютного риска, который возникает при классической конвертации;

• получает эффективную доходность по операции в 1,5 раза выше, чем при классическом депозите в валюте (от 2,25% в долларах, против 1,5% при классическом депозите).

Все условия сделки известны и зафиксированы заранее, поэтому позволяют инвестору избежать валютных рисков и получить прогнозируемую доходность, которая покрывает базовую инфляцию.

В таблице указаны максимальные ставки по депозитным программам 30 банков с соблюдением следующих условий: валюта, срок и «несоциальность». Банки отранжированы по величине ставки по вкладу на 12 месяцев — от большей к меньшей. Данные за 21.04.2026−04.05.2026.

* Сроки размещения депозитов в КоминБанк: на 12 месяцев — от 12 мес. до 18 мес., на 9 месяцев — от 6 мес. до 12 мес., на 6 месяцев — от 6 мес. до 12 мес., на 3 месяца— от 3 мес. до 6 мес.

Сроки размещения в банке Львов: 3 месяца — 93 дня, 12 месяцев — 367 дней,Укрэксимбанк, Прокредит: 3 месяца-93 дня

Сроки размещения в Сенс Банк: 3 месяца — 99 дней, 12 месяцев — 372 дня

Срок размещения в Радабанк: 12 месяцев — 370 дней

Сроки размещения депозитов в банке Глобус: 3 мес — от 93 дней, 6 мес — от 184 дней, 9 мес — от 275 дней, на 12 мес — от 366 дней

** Банк принимает вклады на сумму от 50 тысяч гривен.

— Банк-победитель премии FinAwards 2026

Доллар США

В таблице указаны максимальные ставки по депозитным программам 30 банков с соблюдением следующих условий: валюта, срок и «несоциальность». Банки отранжированы по величине ставки по вкладу на 12 месяцев — от большей к меньшей. Данные за 21.04.2026−04.05.2026.

* Сроки размещения депозитов в КоминБанк: на 12 месяцев — от 12 мес. до 18 мес., на 9 месяцев — от 6 мес. до 12 мес., на 6 месяцев — от 6 мес. до 12 мес., на 3 месяца— от 3 мес. до 6 мес.

Сроки размещения в банке Львов: 3 месяца — 93 дня, 12 месяцев — 367 дней,Укрэксимбанк, Прокредит: 3 месяца-93 дня

Сроки размещения в Сенс Банк: 3 месяца — 99 дней, 12 месяцев — 372 дня

Срок размещения в Радабанк: 12 месяцев — 370 дней

Сроки размещения депозитов в банке Глобус: 3 мес — от 93 дней, 6 мес — от 184 дней, 9 мес — от 275 дней, на 12 мес — от 366 дней

Евро

В таблице указаны максимальные ставки по депозитным программам 30 банков с соблюдением следующих условий: валюта, срок и «несоциальность». Банки отранжированы по величине ставки по вкладу на 12 месяцев — от большей к меньшей. Данные за 21.04.2026−04.05.2026.

* Сроки размещения депозитов в КоминБанк: на 12 месяцев — от 12 мес. до 18 мес., на 9 месяцев — от 6 мес. до 12 мес., на 6 месяцев — от 6 мес. до 12 мес., на 3 месяца— от 3 мес. до 6 мес.

Сроки размещения в банке Львов: 3 месяца — 93 дня, 12 месяцев — 367 дней,Укрэксимбанк, Прокредит: 3 месяца-93 дня

Сроки размещения в Сенс Банк: 3 месяца — 99 дней, 12 месяцев — 372 дня

Срок размещения в Радабанк: 12 месяцев — 370 дней

Сроки размещения депозитов в банке Глобус: 3 мес — от 93 дней, 6 мес — от 184 дней, 9 мес — от 275 дней, на 12 мес — от 366 дней

С методикой исследования можно ознакомиться здесь.