Что такое ETF

Подробно о ETF (сокращенно от Exchange Traded Fund) «Минфин» уже рассказывал, поэтому сейчас остановимся лишь на основных моментах.

Это фонды, чьи акции можно купить и продать на бирже. Каждый ETF указывает, какие активы планирует покупать. Инвестор выбирает фонд, который его интересует в соответствии с этими параметрами. Например, существуют ETF, которые вкладывают в драгоценные металлы, в компании определенной отрасли экономики, валютные корзины и т. д.

Среди главных преимуществ ETF:

  • открывает доступ к международному рынку акций;
  • подходит для начинающего инвестора: если пока нет уверенности, на акции какие сделать ставку, ETF позволяет купить сразу весь сектор;
  • относительно низкий порог входа: для инвестиций достаточно нескольких сотен, а то и десятков долларов;
  • высокая ликвидность и простота торговли.

Инвестируя в ETF, не стоит рассчитывать на потрясающую доходность в несколько сотен процентов, но и возможные убытки будут меньше за счет диверсификации портфеля.

Что такое S&P 500

S&P 500 — это один из ключевых индексов американского фондового рынка. Он рассчитывается из показателей цены акций 500 крупнейших компаний, акции которых торгуются на фондовом рынке.

Рассчитывается индекс как среднее значение цен акций этих компаний. То есть, если акции компаний дорожают, растет и индекс. S&P 500 часто называют барометром американской экономики.

ETF, которые привязаны к этому индексу, вкладывают деньги в 500 компаний, входящих в него. Инвестиции распределяются в зависимости от доли компании в индексе. Поэтому, к примеру, доля акций Apple в таких ETF сейчас составляет около 6,7%, Microsoft — 5,3%, Amazon — 4,4%.

Идеально точно попасть в колебания индекса невозможно, но все управляющие соответствующих фондов демонстрируют приближенные показатели с несущественными отличиями.

Почему мы выбрали инвестиции в S&P 500

Такие вложения рекомендуют частным инвесторам большинство экспертов с мировым именем. Например, «гуру» инвестиций Джон Богл считает, что частным инвесторам вообще не стоит покупать акции отдельных компаний. Потому что, инвестируя в S&P 500, инвестор получает среднюю доходность по рынку. А вот выискивая компании, которые принесут большую прибыль, вынужден тратить на это много времени и рискует купить акции, которые будут снижаться в цене, когда весь рынок будет расти.

Читайте также: Компании, которые платят акционерам даже в пандемию: зарабатываем на дивидендных аристократах

Еще один идеолог инвестиций в индекс миллиардер Уоррен Баффет. Даже по его завещанию 90% средств, которые он оставит своей жене, будут инвестированы в ETF на основе S&P 500.

Украинские инвесторы, с которыми общался «Минфин», тоже советуют вкладывать в подобные ETF. Особенно, когда денег немного (как в нашем случае), а потому самостоятельно создать диверсифицированный портфель не удастся.

Как инвестировать

Принцип приобретения ETF точно такой же, что и акций конкретных компаний. Через поисковую систему торговой платформы необходимо найти нужный актив, выбрать количество акций и, собственно, приобрести их одним нажатием кнопки. Подробнее как устроены торговые платформы, мы разбирали в этой статье.

Сейчас существует 3 больших ETF, которые привязаны к S&P 500:

  • Vanguard S&P 500
  • SPDR S&P 500
  • iShares Core S&P 500 ETF

Это все большие индексные фонды с капитализацией по несколько сотен миллиардов долларов. Управляются они известными компаниями со значительным опытом работы: The Vanguard Group, State Street Global Advisors и Blackrock.

Поскольку компании, в которые инвестируют индексные фонды, выплачивают дивиденды, эти ETF перечисляют эти средства своим инвесторам. Сумма дивидендов у каждого отличается всего на несколько сотых процента и составляет от 1,52% до 1,57% годовых.

Инвестиционные компании, которые обслуживают ETF, делают это не бесплатно, но комиссия не слишком ощутима. В SPDR S&P 500 она составляет 0,09% от стоимости активов, в двух других по 0,03%.

Самая дешевая цена акции на момент подготовки материала была у Vanguard S&P 500, около $350 за штуку, у двух других примерно на $30 дороже. Принципиальной разницы между этими тремя индексными фондами нет. Выбирать можно любой.

ETF

Чистые активы фонда (млрд дол)

Годовые дивиденды

Распределение дивидендов

Обслуживание

Цена акции* ($)

Vanguard S&P 500

636,9

1,54%

Ежеквартально

0,03%

350

SPDR S&P 500

329

1,52%

Ежеквартально

0,09%

381

iShares Core S&P 500 ETF

237,5

1,57%

Ежеквартально

0,03%

382

*на время написания статьи.

«Минфин» решил инвестировать в Vanguard S&P 500 потому, что его акции немного дешевле других. Наш инвестиционный портфель небольшой и мы стараемся экономить деньги, чтобы иметь возможность инвестировать в большее количество инструментов.

Сколько мы рассчитываем заработать

Наш заработок на ETF напрямую зависит от состояния фондового рынка США. Международные эксперты смотрят на американский фондовый рынок достаточно оптимистично. По результатам консенсус-прогноза представителей крупнейших банков и инвесткомпаний, который провел The Wall Street Journal, в этом году индекс S&P 500 должен вырасти на 9%. Примерно на такую ​​же доходность надеется и «Минфин». Кроме этого, за время владения акцией мы должны получить дивиденды, что в целом должно принести более 10% дохода.

В прошлые годы индекс рос быстрее. Так, по итогам 2020 S&P 500 набрал 15%, а в 2019 году — аж 19%. Хорошие показатели демонстрирует индекс и на длинной дистанции: за 10 лет он подорожал почти в 3 раза.

Читайте также: 5 факторов, которые повлияют на рынки при Байдене

В то же время, у индекса были и затяжные падения. К примеру, после обвала в 2008 году индекс восстанавливался 5 лет. А к показателям 2000 года, которые упали из-за кризиса доткомов, возвращался 7 лет. Если в этом году состоится подобное падение с последующей стагнацией, наши инвестиции могут существенно просесть.

Первые финансовые итоги

Мы купили 1 акцию Vanguard S&P 500 за $347,44. Брокерская комиссия за операцию составляла 2 цента, столько же заплатим, если будем продавать актив. Доля этого актива в нашем инвестпортфеле составляет 11,6%.

С тех пор акция фонда подорожала на $2,9. То есть, если бы мы продали актив прямо сейчас, то заработали бы 0,83% от суммы инвестиций.

Читайте также: Сколько можно заработать на американском фондовом рынке в 2021 году

Эту акцию мы купили в рамках нашей инвестиционной стратегии, поэтому в ближайшее время ее продавать не станем и будем держать до завершения инвестиционного проекта. Тогда и подведем итоги.

ПРЕДЫДУЩИЕ МАТЕРИАЛЫ СЕРИИ:

Как выбрать брокера, чтобы купить акции за рубежом

Спекулировать или «купить и держать»: как выбрать стратегию на фондовом рынке

Открываем счет у брокера: почему это может растянуться на 3 месяца

Автор:
Алексей Писарев