Эксперт рассказал редакции Inventure о самых доходных способах инвестирования. «Минфин» выделил главное.

Во что инвестировать деньги

Итак, как определить, куда инвестировать в Украине? Доходность, риск и ликвидность можно оценить, используя метод весомых коэффициентов.

Доходность получила коэффициент 1,5 с учетом наличия у вас подушки безопасности. Риску я поставил средний коэффициент 1, а ликвидности — 0,5.

С доходностью все понятно: вы учитываете размер прибыли. Риски могут быть 100% (можно потерять все, деньги не вернутся никогда) и неопределенные (можно потерять часть вложенного).

Ликвидность — это скорость перевода ваших доходов в наличные. Самая высокая ликвидность, конечно же, у ваших денег под подушкой, но это не самый безопасный способ. Мне больше по душе вариант с хранением какой-то суммы в банковской ячейке.

Депозиты и облигации

Гривневый депозит под 10% годовых, который легко можно найти в наших банках, — это сумасшедшая по европейским и американским меркам цифра. Там обычно вкладывают под 0,5−1% годовых или вообще в отрицательный процент. Но у гривневого депозита есть огромный недостаток — инфляция. Курс часто падает вместе с прибылью, которую он ранее принес.

Если говорить о долларовых депозитах, то стоит упомянуть, что в 2014 году я вложил около $10 тыс. в банк Русский стандарт. Там была ставка около 10% в год, что достаточно много по общемировым меркам. Сейчас этот процент упал до 2−3%, но все же остался более высоким, чем в Европе и США.

Мой совет: когда вкладываете деньги на депозитный счет, не забывайте о обязательном налоге на доход физических лиц (НДФЛ) и следите, чтобы счет в одном банке не превышал сумму в 200 тыс. грн, которую компенсирует государство.

Читайте также: Что будет с депозитными ставками в 2021 году

Инвестиции в займы

Это вполне может быть инструментом пассивного дохода. За последние два года я одалживал деньги приблизительно 15 раз разным людям на различных условиях.

Все это были займы под бизнес. Я разделил их на четыре категории:

  • без залога (3% в месяц);
  • под авто (2% в месяц);
  • ипотека (2% в месяц);
  • надежный заемщик (1% в месяц).

Это средние по Харькову проценты, на которые можно рассчитывать.

3% в месяц — выходит 36% годовых. Без залога под 3% в месяц я занял примерно 5 людям, и с каждым из них были проблемы с возвращением долга.

Однажды дал деньги под залог авто, но с того времени больше не видел ни человека, ни авто. Вроде все очевидно и нотариально заверено, но суд тянется уже больше полутора лет, а судья успел уйти на пенсию.

Ипотека — это договор займа под залог недвижимости. Я считаю этот вариант надежным, ведь если вовремя не возвращается сумма, то объект переходит к вам. Человеку нужно $50 тыс. Тогда вам нужен объект в два раза дороже, то есть $100 тыс. Так делается, потому что недвижимость может просесть. В 2008 году, например, стоимость недвижимости упала на 60%.

В целом займ под ипотеку я могу назвать одним из самых надежных: во всех случаях, когда я одалживал под залог недвижимости, мне в 100% случаев возвращали.

И последний вид займа — «надежный заемщик». В этой категории есть всего один представитель, с ним меня связывают многолетние доверительные отношения. Ему даю займ под 1% годовых, о рисках помню.

Где искать людей, которые будут одалживать у вас деньги, не могу коротко и однозначно сказать. Один из моих способов − я общаюсь с ребятами, которые консультируют предпринимателей, и сообщаю им, когда открыт к предложениям.

Кредитование через посредников

Есть фирмы-посредники, которые находят подходящие для вас бизнесы. Это называется P2P-кредитование — person-to-person, кредит от одного человека другому.

Недавно я общался с владельцем самой крупной в этой сфере компании и узнал, что они дают бизнесам залог под 36% годовых в долларах. Люди, которые инвестировали, получают всего 16%.

Впрочем, есть вопросы к существованию компании, если рынок просядет, например, в 3 раза.

Читайте также: Как изменится кредитование и депозитные ставки в 2021 году

Коммерческая недвижимость

В этой сфере у меня достаточно много опыта. Для себя я выделил два основных направления:

  • инвестирование в отдельный объект (10−20%);
  • долевое инвестирование (10−25%).

При инвестировании в отдельные объекты суммы стартуют от $50 тыс. Это вполне реально, если, например, скинуться с друзьями. Выгоднее приобрести отдельный объект, в котором уже есть арендаторы.

Я узнавал о преимуществах и недостатках инвестирования в жилую и коммерческую недвижимость. Сделал вывод, что жилая недвижимость приносит доход в размере 6−7%, а коммерческая — в размере 12−15%.

Опыт это подтверждает: я покупал объект в Харькове стоимостью около $90 тыс., там уже были арендаторы, которые приносили 12%, плюс вырос рынок, это дало еще 7−10%. Суммарно за год я заработал около 20%.

Долевое инвестирование — это возможность с чеками от $10 тыс. покупать часть объекта. У такого варианта доходность, которая близка к инвестированию в отдельный объект.

Читайте также: Акции на квартиры в Киеве: скидки от застройщиков в начале года

Жилая недвижимость

Есть достаточно много способов такого инвестирования, некоторые инвесторы даже выкупают целые секции квартир. Тут обычно существуют три уровня инвесторов: одни выкупают на этапе «котлована», другие — на этапе застройки, третьи — когда уже все построено. На таком варианте, как аренда недвижимости, думаю, останавливаться не стоит. Все и так знают: купил — сдаешь.

Есть вариант переделать недвижимость после покупки. Например, из большой квартиры сделать несколько маленьких для сдачи студентам. Так доход получается выше.

Также советую рассмотреть инвестирование в недвижимость за пределами Украины. Например, в Черногории, с доходностью около 5% в год. Для Европы это достаточно высокий процент.

Читайте также: Тайскую недвижимость продают с 50% скидкой: покупать сейчас или еще подождать

Фондовый рынок и криптовалюты

Я объединил эти инструменты в одну группу, так как считаю их похожими.

Есть разные способы инвестирования — более или менее рискованные. Можно инвестировать самостоятельно или через управляющие фонды. Буквально на днях я встречался с представителем проекта, который привлекает деньги под спекуляции с криптовалютами.

Проект анализирует крипторынок: собирается ли кто-то спекулировать, то есть закупать сумму и нагонять слухи, что криптовалюта вот-вот повысится. Как следствие, ее цена растет − и они начинают быстро продавать в этот момент. Фонд как раз пытается предвидеть такие случаи и на этом хорошо зарабатывает. Все мои знакомые из этого фонда рассказывают, что пока все работает с прибылью от 5% ежемесячно.

Лично мой опыт в этой сфере ограничивается инвестициями в Interactive Brokers. В эту компанию финансовых услуг я недавно из интереса закинул минимальную сумму. И пока разбирался, в какие же акции вложить, рынок резко просел. Потому я дал задний ход и решил пока еще изучить эту тему. На мой взгляд, инвестировать в данную сферу гораздо сложнее, чем просто давать деньги под ипотеку.

Читайте также: Зачем Украине рынок капитала

Покупка бизнеса или доли в бизнесе

Покупки доли в бизнесе я разделил бы на две группы:

  • индивидуальные;
  • публичные.

Сейчас я рассматриваю варианты пассивного инвестирования в бизнес, без вхождения в активное операционное управление. Вы находите человека и рассматриваете возможность покупки его бизнеса. Тут говорить о доходности на примере каких-то цифр невозможно, и вполне вероятно, что вам даже придется докладывать деньги — всё слишком индивидуально.

Важно вникнуть и по возможности выяснить, почему человек продает свою долю. У меня был случай, когда я почти вошел в бизнес, но вовремя узнал о его долгах. Очень сложно генерировать бизнесом маржу, чтобы покрывать займ и еще получать прибыль. Поэтому обязательно смотрите, что «под капотом» потенциального бизнеса.

Также обращаю внимание на то, что в инвестору Украине сложно юридически защитить свою долю. По опыту ведения своих трех бизнесов скажу, что очень важную роль в таком инвестировании играют ценности. Выбирайте людей, которые говорят то, что есть, прямы и открыты в общении — так вы сбережете свои нервы и деньги.

За последние несколько лет появилось достаточно много публичных долевых инвестиций в бизнес с чеками даже от $500−1000. Например, сейчас запускают электростанции, сеть заправок, встречал два проекта, когда запускали суши-бар. Но меня смущает формулировка «гарантированы 20% годовых» — я бы вообще запретил употребление слов «гарантии» и «инвестиции» в одном предложении.

Инвестиции в такси или автомобиль

Это достаточно необычный способ. Суть в том, что вы покупаете авто и сдаете его водителю, оставляя права собственности себе. Он использует автомобиль два года и после выкупает его.

Предполагается, что водитель бережет автомобиль, так как впоследствии он перейдет в его собственность. С помощью такого инвестирования у некоторых знакомых получалось иметь доход в 24% годовых в долларах.