Но такая тенденция может стать опасной для финансистов и для курса нацвалюты. «Минфин» узнавал, почему.
Средства на депозитах: снимают или нет
Нацбанк уверенно отчитывается о том, что снижение ставок по депозитам не вызывает их оттока. По словам главы НБУ Кирилла Шевченко, приток гривневых вкладов физических лиц с начала года достиг 27%. Несколько скромнее, но все равно, увеличились за этот период и валютные вклады граждан — на 5%.
И это при том, что доходность вкладов продолжает снижаться. Если на начало января средняя ставка по годовым вкладам в гривне составляла 15,7% годовых, то на 1 ноября — уже 9,3% годовых. Главная причина — уменьшение учетной ставки НБУ: в начале 2019 года она достигала 18%, в январе этого года составила уже 11%, а сейчас — 6%.
«Наш рынок переживает значительное структурное изменение, когда почти нет двухзначных ставок по гривневым депозитам, а ставки по долларовым близки к нулю. Такого в истории Украины еще не было», — констатирует заместитель главы Нацбанка Дмитрий Сологуб.
По данным Нацбанка, в начале года общий объем средств физлиц в украинских банках составил 552 млрд грн., а на начало октября эта сумма уже достигла 649 млрд грн. Таким образом, общий рост средств населения на банковских счетах с начала года составил 17,6%.
Но такой прирост стал возможен, в первую очередь, благодаря средствам до востребования. Это деньги, которые граждане держат на текущих счетах или бессрочных депозитах. В начале года, таким образом, было размещено 215,4 млрд грн., а на 1 октября — уже 301 млрд. Или на 39,7% больше.
А вот общий объем срочных депозитов вырос всего на 11,5 млрд грн., то есть на 3,4%. Но и такой рост произошел в основном благодаря особенностям подсчета. Общий объем депозитов учитывает и вложения в СКВ, которые НБУ пересчитывает в гривневом эквиваленте на соответствующий период.
Поэтому долларовые депозиты, открытые по состоянию на 1 января, НБУ пересчитал по курсу 23,68 грн/$, а на 1 октября уже — по 28,31 грн/$. То есть, условная тысяча долларов, которая как лежала, так и лежит на депозите, в статистике «подорожала» на 4 600 грн или почти на 20%. Без такого перерасчета динамика срочных депозитов выглядела бы еще скромнее, или даже ушла бы в «минус».
Когда это началось
Переориентация физлиц на депозиты до востребования и текущие счета наблюдалась в течение всего года. Если в начале 2020 г. доля срочных депозитов составляла 61% от всех денег граждан в банках, то на 1 октября — снизилась до 53,6%.
Но этот процесс продолжается уже несколько лет. На 1 января 2015 года доля срочных вкладов достигала 77%. В течение 5 лет несущественно выросла лишь в 2016 году. Все остальные годы этот показатель падал.
Общая сумма срочных вкладов наоборот росла. Если в начале 2015 года она составляла 325,5 млрд грн., то на 1 января 2020 года — уже 336,6 млрд грн., или на 3,4% больше. Но это можно объяснить особенностями подсчета. Средства же до востребования оказались более привлекательными для граждан: за этот же период их общая сумма выросла с 97 до 215,4 млрд грн., то есть больше чем на 121%.
Что происходит в банках
«Минфин» проверил, как новые настроения потребителей финуслуг отражаются на банках десятки по объему средств физлиц.
Самая большая доля срочных депозитов в объемах средств населения в банках — в государственных Укрэксимбанке и Укргазбанке — по 76%. При этом, первому из них удалось даже нарастить долю таких вкладов, по сравнению с 2018 годом — тогда их было 71,6%.
Также значительной долей срочных депозитов может похвастаться Ощадбанк — 67%. Причина понятна: вклады в нем полностью гарантируются государством (у остальных банков эта сумма ограничена 200 тыс. грн). Поэтому Ощад часто выбирают для размещения крупных сумм.
А вот в Приватбанке граждане все больше держат деньги до востребования. Сейчас доля срочных депозитов составляет лишь 49%, хотя еще в начале 2018 года она составляла более 70%.
Читайте также: Как мы экономим в разном возрасте и как быстрее достичь финансовой цели
Среди банков с иностранным капиталом вперед вырвался Альфа-Банк, у которого доля срочных депозитов, хотя тоже сокращалась в последние годы, но все же составляет 59%. Зато в ОТП банке их всего 22%, а в Райффайзен Банк Аваль — 19%. А вот в Укрсиббанке физлица держат почти все деньги до востребования, срочные депозиты составляют лишь 6% их средств. Ничего удивительного в этом нет, ведь Укрсиб — традиционно устанавливает самые низкие ставки по депозитам.
В банках с украинским капиталом ПУМБ и Универсалбанк этот показатель близок к среднему по рынку: 49 и 55% соответственно.
Доля срочных депозитов в средствах физлиц
| БАНК | 1 октября 2020 | 1 января 2020 | 1 января 2019 | 1 января 2018 |
| Приватбанк | 49% | 54,9% | 62% | 70,1% |
| Ощадбанк | 67% | 73,9% | 76% | 76,5% |
| Альфа-Банк | 59% | 70,2% | 75% | 81,7% |
| Райффайзен Банк Аваль | 19% | 35,5% | 32% | 29,3% |
| Укргазбанк | 76% | 79,7% | 80% | 77,4% |
| Укрэксиімбанк | 76% | 77,3% | 76% | 71,6% |
| ПУМБ | 49% | 58,6% | 62% | 62,2% |
| Укрсиббанк | 6% | 7,6% | 10% | 11,0% |
| Универсал банк | 55% | 65,9% | 72% | 74,6% |
| ОТП Банк | 22% | 29,8% | 25% | 27,1% |
Как реагируют банки
Перераспределение средств между видами вложений должно было насторожить финансистов. Ведь возможность клиентов в любое время снять все средства в теории негативно влияет на финансовую стабильность финучреждения. Но большинство банков, с которыми общалась редакция, признают новую тенденцию, но проблемы не видят.
«Для Приватбанка характерен рост объема средств, размещаемых именно на текущих счетах, а не на срочных депозитах. Неправильно однозначно идентифицировать этот процесс как «проблему». Наряду с некоторым повышением рисков для соблюдения срочности портфеля этот процесс дает большой выигрыш в снижении стоимости привлеченных ресурсов», — рассказал «Минфину» руководитель департамента сбережений Приватбанка Андрей Шульга.
По его словам, срочные вклады, хотя и важный и прогнозируемый инструмент обеспечения ликвидности, но не единственный. Солидарен с такой позицией и руководитель по вопросам сбережений и транзакционных услуг Райффайзен Банка Аваль Сергей Анников. Он отметил, что проблем с ликвидностью в нынешних условиях в банке не возникает.
Ищешь выгодный депозит? Выбирай банк с лучшими условиями в каталоге от «Минфина»
Андрей Шульга объясняет: у банков сейчас есть избыточная ликвидность, а при таких условиях главный приоритет для них — удешевление стоимости вкладов. Это было бы сложно достичь, если бы клиенты размещали только срочные депозиты.
Проблем с перетеканием между видами вкладов не видит и начальник Управления пассивных продуктов розничного бизнеса ПУМБ Анастасия Ранчева, ведь в банке это явление не является массовым, а общий депозитный портфель в этом году уже вырос на 9,4 млрд грн. К тому же, отмечает г-жа Ранчева, сейчас большинство банков сосредоточены на краткосрочных активных операциях. Поэтому нынешний уровень срочных депозитов их может устраивать.
Читайте также: Что сделает НБУ, чтобы банки начали раздавать дешевые кредиты
По словам директора департамента развития продуктов Идея Банка Сергея Мищенко, при необходимости банки могут повысить ставки по депозитам выше рыночных и провести маркетинговые мероприятия. Сочетание этих шагов позволит повысить ликвидность уже через 2-3 месяца.
Вместе с тем, о планах существенно увеличить ставки по срочным депозитам никто из банкиров, с которыми общался «Минфин», не рассказал.
Проблема для государства
Но, несмотря на спокойную реакцию банков, проблема с переводом средств с депозитов на счета все же существует.
Во-первых, такая ситуация не позволяет запустить полноценное кредитование экономики и ту же дешевую ипотеку для граждан. Поскольку для подобных программ банкам нужны «длинные» деньги. Средства же на текущих счетах позволяют банкам зарабатывать, например, на потребительском кредитовании.
Во-вторых, значительные средства, размещенные гражданами на счетах, создают потенциальную угрозу для стабильности гривны. Ведь любые негативные экономические или политические новости могут подтолкнуть владельцев счетов к снятию денег и переводу их в валюту. Тем более, что теперь большинство банков позволяет покупать доллары и евро онлайн. А это, в свою очередь, может обвалить курс.
Так же панические настроения могут нанести удар по стабильности конкретного банка. Если прокатятся слухи о проблемах того или иного финансового учреждения, клиенты могут мгновенно вымести наличку или перевести деньги на карту другого финучреждения.
Остановить переток денег на вклады до востребования можно было бы двумя способами. Первый самый очевидный — повышение ставок по срочным депозитам. Однако, похоже, что банки не хотят двигаться в этом направлении. Регулятор же о планах повысить учетную ставку пока не заявлял. Другой вариант — отменить налогообложение или всех депозитов, или же только срочных. Но пока против такой инициативы НБУ выступает Минфин.
Читайте также: Что происходит с госбанками и почему их вряд ли смогут продать
Если же ничего не менять, то тенденции уменьшения доли срочных депозитов будут только усиливаться. Сейчас в банках все еще остаются годовые депозиты под высокие проценты. По словам руководителя дирекции розничного бизнеса Приватбанка Дмитрия Мусиенко, сейчас клиенты более склонны пополнять ранее открытые срочные вклады, чем открывать новые депозиты на определенный срок.
Но рано или поздно сроки этих вкладов завершаются и клиенты или согласятся на новые депозиты с более низкими процентами, или же переведут средства на текущие счета, или вообще заберут их из банков.
Алексей Писарев