По данным НБУ, к началу 2021 года доля банков с иностранным капиталом в чистых активах составляла порядка 30%. Для сравнения: на пике экспансии иностранцев, в 2008 году, этот показатель достигал 50%. Тогда даже всерьез обсуждался вопрос введения ограничений на иностранный капитал.
С тех пор картина на банковском рынке сильно изменилась. Виной тому 4 процесса.
№ 1. Уход иностранцев
Вследствие кризиса 2008−2009 г. с рынка ушло немало иностранных групп, в том числе именитых.
Иностранцы, которые раньше покупали украинские активы за баснословные деньги, уходя, отдавали их, чуть ли не за долги.
Австрийская Erste Group покинула рынок в начале 2013 года, продав свою «дочку» Александру Адаричу. В мае 2016 года банк обанкротился.
Итальянская группа UniCredit в 2016 г. продала свой дочерний Укрсоцбанк Альфа-Банку. В итоге Укрсоц был присоединен к Альфе.
Немецкий Commerzbank продал банк «Форум» Вадиму Новинскому еще летом 2012 года. В 2014 году банк был признан неплатежеспособным.
№ 2. Сворачивание россиян
Агрессия РФ привела к тому, что украинские «дочки» российских госбанков оказались персонами нон-грата в Украине. Их бизнес был обречен. Попытки продать финучреждения не увенчались успехом. В итоге из тройки, на которую когда-то приходилась значительная доля рынка, продолжает только Сбербанк.
ВТБ Банк находится на ликвидации, от Проминвестбанка осталась одна оболочка.
№ 3. Консолидация вследствие банкопада
Жертвами «чистки» банковского сектора в 2014—2016 гг. стало порядка сотни банков. В результате произошла консолидация (концентрация) сектора. Клиенты обанкротившихся банков перекочевали в те, что выжили. По данным НБУ, на начало текущего года на топ-5 крупнейших банков приходилось около 60% чистых активов, на топ-10 — порядка 80% и на топ-20 — более 90%.
Во время первой волны экспансии иностранного капитала, в 2005—2008 гг., эти показатели были в разы ниже. Уникальная фрагментарность банковского сектора часто была предметом обсуждений и воспринималась, скорее, как недостаток.
Читайте также: Укргазбанк — только начало. ЕБРР может купить акции Ощадбанка уже в 2021 году
№ 4. Доминирование госбанков
Национализация Приватбанка в конце 2016 года сделала государство главным игроком на банковском рынке.
Каждый из госбанков контролирует значительную долю рынка, а Приватбанку — более 21%. В розничном бизнесе рыночная доля Привата раза в два больше! Но если 10 лет назад он просто не продавался, то сейчас на банк ищут покупателей.
Таким образом, у иностранного игрока есть возможность одним махом занять лидирующую позицию на реформированном банковском рынке Украины. Причем это обойдется сравнительно недорого. Собственный капитал Привата — порядка $2 млрд. Это можно считать стартовой ценой. Для справки: в 2007 г. итальянская UniCredit заплатила столько же за Укрсоцбанк, который контролировал всего порядка 5% рынка.
У кого есть аппетит
Крупные западные группы, уже присутствующие на отечественном рынке, в большинстве своем малоактивны на рынке. Речь, в частности, о Raiffeisen, BNP Paribas и Credit Agricole.
Райффайзен Банк Аваль — по-прежнему крупнейший игрок с иностранным капиталом (на 1.02.2021 активы банка — 115,4 млрд грн). Но в спину ему дышит Альфа-Банк (на 1.02.2021 активы банка — 96,4 млрд грн). Кстати, в 2010-м году Альфа вела переговоры с австрийцами о покупке Райфа, но не договорились. Недавно была информация о возможной покупке Альфа-Банком Идея Банка.
Планы по дальнейшей экспансии в Украине в последние годы настойчиво декларирует венгерская группа OTP. Венгры всерьез рассматривают покупку одного из госбанков, например, Ощада. Но пока до реальных сделок не дошло. ОТП Банк занимает 4 место среди иностранцев, отставая даже от «пассивного» Укрсиббанка.
Топ-10 банков с иностранным капиталом по чистым активам на 01.02.2021
| Место | Банк | Материнская группа | Чистые активы, млрд грн |
| 1 | Райффайзен Банк Аваль | Raiffeisen Bank International | 115,4 |
| 2 | Альфа-Банк | ABH Holding S.A. | 96,4 |
| 3 | Укрсиббанк | BNP Paribas | 70,0 |
| 4 | ОТП Банк | OTP Group | 58,6 |
| 5 | Креди Агриколь Банк | Credit Agricole | 51,2 |
| 6 | Сбербанк | Сбербанк России | 29,9 |
| 7 | Ситибанк | Citibank | 27,9 |
| 8 | ProCredit Holding | 26,7 | |
| 9 | PKO BP | 25, 8 | |
| 10 | ING Group | 12,1 |
В регионе CEE (Центральной и Восточной Европы) сконцентрированы интересы крупнейших европейских банковских групп. Регион включает более 20 стран, в частности, Украину. Наша страна отличается самой высокой долей госкапитала в банковском секторе (52,6%) и самым низким уровнем присутствия иностранцев. Аналогичная ситуация только в РФ и Беларуси. Тогда как на большинстве рынков CEE доминирует иностранный капитал.
Понимание того, что происходит на соседних для Украины рынках, может прояснить и наши перспективы.
Аналитическое подразделение Raiffeisen International уже лет 15 готовит ежегодные отчеты об изменениях в регионе — «CEE Banking Sector Report». «Минфин» проанализировал, что же поменялось за последние годы, сравнив соответствующие отчеты.
Польский опыт
В 2010 г. лидером в регионе CEE была итальянская UniCredit Group. К 2020 г. итальянцы сдали позиции, пропустив вперед австрийскую Erste Group. К слову, у австрийцев большой опыт покупки крупных государственных сберегательных банков в таких странах, как Чехия, Словакия и Румыния.
Кроме Украины, UniCredit покинула рынок соседней Польши, продав в 2016 г. банк Pekao — третий по величине польский банк. Теперь он фактически контролируется государственными структурами, одна из которых крупная страховая группа — PZU, работающая и в Украине.
В 2018 г. с польского рынка фактически ушла группа Raiffeisen. Львиную долю польского бизнеса австрийцев поглотила французская группа BNP Paribas, доведя свою рыночную долю до 5,5%.
Читайте также: Как открыть счет в польском банке и сколько это стоит
Лидером польского рынка является госбанк — PKO, которому принадлежит отечественный Кредобанк. То есть в Польше два из трех крупнейших банков с совокупной долей рынка 27,5% контролирует государство. Вообще, государству подконтрольны 4 банка из топ-10, а совокупная доля рынка государственных финучреждений — около 33%, иностранного — 54%. Всего в Польше 62 банка.
Топ-10 банков Польши по размеру активов на начало 2020 г.
| Место | Банк | Доля, % |
| 1 | PKO BP | 17,4 |
| 2 | BZ WBK (Santander) | 10,5 |
| 3 | Bank Pekao | 10,2 |
| 4 | mBank (Commerzbank) | 7,9 |
| 5 | ING Bank | 7,9 |
| 6 | BNP Paribas | 5,5 |
| 7 | Millenium (Banco Comercial Português) | 4,9 |
| 8 | Alior | 3,8 |
| 9 | Bank Handlowy (Citibank) | 2,6 |
| 10 | BOŚ (Bank Ochrony Środowiska) | 0,9 |
Венгерская экспансия
Совсем недавно OTP Group купила болгарский Expressbank у французской группы Societe Generale и присоединяет его к уже подконтрольному DSK Bank. Именно этим объединенным банком уехал руководить Тамаш Хак-Ковач, бывший предправления украинского ОТП Банка. Покупка позволила венграм захватить лидерство на рынке Болгарии, обойдя, хоть и с небольшим отрывом, итальянскую UniCredit.
Примерно в это же время OTP Group купила также «дочку» Societe Generale в Сербии. Несмотря на поглощения, в CEE-регионе венгерская OTP занимает лишь 6 место, контролируя менее 4% рынка. Впереди — французская Societe Generale (5,4%), австрийская Raiffeisen International (6,0%), а также бельгийская финансовая группа KBC (5,7%).
Кстати, бельгийцы и французы — именно те потенциальные новички, которых вполне может заинтересовать Украина. Societe Generale уже была у нас, владела небольшим Профин Банком, который продала в 2013 г. Французы сильны в Румынии и Чехии, на рынках которых замыкают лидирующие тройки.
Бельгийцы — лидеры в Чехии, второе место в Венгрии (после OTP), достаточно высокая позиция в Словакии, где они владеют банком в партнерстве с той же OTP.
Топ-10 банковских групп в регионе CEE на начало 2020 г.
| Место | Группа | Страна | Доля рынка, % |
| 1 | Erste Group | Австрия | 7,4 |
| 2 | UniCredit Group | Италия | 7,0 |
| 3 | Raiffeisen Bank International | Австрия | 6,0 |
| 4 | KBC | Бельгия | 5,7 |
| 5 | Societe Generale | Франция | 5,4 |
| 6 | OTP | Венгрия | 3,9 |
| 7 | Santander | Испания | 3,5 |
| 8 | Commerzbank | Германия | 2,5 |
| 9 | ING Bank | Нидерланды | 2,2 |
| 10 | BNP Paribas | Франция | 2,0 |
Почему бы и нет
Следом за венграми в регионе CEE идет испанский Santander (3,5%). Такая позиция обусловлена тем, что испанцы контролируют BZ WBK, второй по величине банк соседней Польши. Почему бы им не занять аналогичную позицию в Украине?
В той же Польше присутствует ещё один экзотический для CEE-региона игрок — Banco Comercial Português (BCP), крупнейший банк Португалии. Португальцы контролируют польский банк Millenium с рыночной долей в 5%.
Претендентами на покупку наших госбанков могут быть такие крупные международные группы как ING и Citi, которые уже присутствуют в Украине более 20 лет. Однако пока работают исключительно с корпоративными клиентами. В CEE-регионе ING занимает 9 позицию среди иногрупп, благодаря контролю над крупными банками из топ-5 в Румынии и Польше.
Citibank контролирует 9-й по размеру активов польский Bank Handlowy с рыночной долей 2,6%
«Минфин» обратился с соответствующими запросами к 6 международным банковским группам, которые могли бы поучаствовать в приватизации украинских госбанков. За неделю получили всего 2 ответа. В Unicredit Group сослались на старый пресс-релиз о продаже Укрсоцбанка Альфе.
Ближе к делу был другой ответ.
«ING исповедует стратегию органического роста. При этом мы фокусируемся на регионах, где наш бизнес имеет хороший масштаб. Поэтому, например, недавно было объявлено об уходе с розничных рынков Чехии и Австрии», — сообщил Кристоф Линке, пресс-секретарь ING Group. Он добавил, что не располагает информацией о планах относительно розничных рынков других стран, где присутствует группа.
Степень готовности
В сентябре 2020 г. Кабмин обновил принципы стратегического реформирования госбанков. Концепция предполагает сокращение доли государства в банковском секторе с 60 до 25% к 2025 г. путем частичной или полной приватизации каждого из четырех госбанков.
В частности, для Укрэксимбанка государство планирует найти миноритарного инвестора с потенциальной приватизацией в долгосрочной перспективе.
Объективно этот госбанк в нынешнем состоянии является наименее привлекательным объектом.
Кроме того, Кабмин сохранил планы по выходу государства из капитала Приватбанка в перспективе. Основной задачей нового предправления как раз и будет подготовка к приватизации банка, национализированного в конце 2016 г.
Дальше всего в плане приватизации продвинулся Укргазбанк.
В январе Укргаз и IFC подписали кредитное соглашение, по которому банк получит кредит в 30 млн евро на 5 лет с правом IFC конвертировать его в долю в акционерном капитале финучреждения в размере до 20%.
Кстати, сделка задает весьма низкую оценку банковских активов — в районе половины собственного капитала (мультипликатор P/BV — 0,5). Хотя это без премии за контроль.
Государство создает все необходимые предпосылки, чтобы обеспечить вступление международных финансовых организаций (МФО) в капитал Ощадбанка. Правда, сроки постоянно отодвигаются. Например, привлечь инвестора в капитал Ощада планировалось до конца 2020 г. Стать членом ФГВФЛ госбанк должен был ещё в прошлом октябре. Так или иначе, полная приватизация Ощада ожидается до конца 2025 г.
Кабмин обещает вплотную заняться подготовкой к выходу государства из капитала банков не позднее декабря текущего года.