Как ведет себя биткоин сейчас
Для того чтобы понять на что больше похож биткоин — на акцию технологической компании или на драгоценный металл, достаточно наложить на график изменения стоимости первой криптовалюты фондовый индекс и ценовые колебания золота. Если это сделать сейчас, то биткоин — это однозначно акция технологической компании (см. графики ниже).
График изменения стоимости золота и биткоина
График изменения стоимости биткоина и ETF QQQ*
*QQQ — биржевой фонд отслеживающий NASDAQ 100
Но ситуация может изменяться, поэтому следует периодически проверять эту информацию.
Если биткоин сейчас — это акция, то на него действуют те же факторы, что и на фондовый рынок США. Яркий пример — обострение ситуации на Ближнем Востоке (ракетная атака Ирана на Израиль): фондовые индексы вместе с биткоином снижались, а золото росло в цене.
Израиль обещает ответить, и, скорее всего, под прицелом будут нефтяные или ядерные объекты. Удар по нефтяной инфраструктуре Ирана почти 100-процентно приведет к стремительному росту цен на нефть (США будут против такой атаки) и помешает ФРС достичь цели по инфляции в 2%.
С точки зрения технического анализа на фондовом рынке наблюдается «перегретое состояние» или «усталость роста». Последние три недели движение SPY вверх уменьшалось в абсолютном измерении. Параллельно на дневном графике можно выделить конечный треугольник, результатом которого вероятнее всего будет падение примерно на 10%.
Прогноз по SPY
Ценовой прогноз: почему снова вниз
Начиная с марта, первая криптовалюта консолидируется, периодически обновляя локальные минимумы. Прошедшую неделю она закрыла медвежьим поглощением, обещающим нам дальнейшее падение. Учитывая ценовые экстремумы, заметные на графике, целями продавцов будут отметки $52550, $49000, $38555.
Если прогноз стремительного падения фондовых индексов сбудется, то последняя ценовая планка может стать поддержкой, от которой начнется восстановление стоимости.
Возможные уровни падения биткоина
Состояние портфеля «Минфина» и что изменили
Суммарно у нас есть несколько факторов, указывающих на возможное падение стоимости биткоина и в соответствии с этим выстраиваем нашу стратегию управления портфелем.
Сейчас наша доля портфеля, в которую входят альткоины, показывает отрицательный результат -17,1%. Высокую прибыль эти активы показывали в начале июня, после чего произошло резкое падение. Начиная с августа их стоимость растет и эта тенденция хорошо просматривается на графике ниже.
Результат инвестирования в альткоины
Эту долю портфеля мы не изменяли, все лимитные ордера на покупку активов, размещенные ранее, оставили без изменений.
Доля портфеля из коинов более устойчива, и она приносит прибыль даже при условии коррекции рынка (около 7% к моменту публикации).
Читайте также: Как ДПС хочет обложить ваш доход от продажи криптовалют: 4 способа
Результат инвестирования в коины
Однако мы понимаем, что угроза падения — это не только страх потери, но и возможность. Поэтому, как и в случае с альткоинами, не трогали размещенные ранее лимитные ордера на покупку, но захеджировали риски, купив опцион PUT (дает право продать актив по цене страйк на дату экспирации). Размер контракта 0,02 BTC, дата экспирации — 8 ноября 2024 года, страйк $63000.
Обошлась нам эта покупка в $75,38. Минус такого соглашения в том, что расходы мы уже понесли, заплатив премию, но плюсом является то, что риск ограничен этой суммой.
Эти издержки обязательно будут учтены в общем результате инвестирования. Также важно заметить, что этот опцион не обязательно закрывать на дату экспирации, так что мы будем следить за ситуацией на рынке, и если возникнут благоприятные условия раньше 8 ноября (биткоин упадет существенно ниже $63000), сделка будет закрыта.
Также это соглашение предусматривает хеджирование рисков, связанных с президентскими выборами в США, которые пройдут 5 ноября.