Мега-тайны: как банк Виктора Субботина провалил три стресс-теста подряд

И вот опять

В 2021 году Мегабанк не вошел в число финучреждений, которые прошли стресс-тесты автоматом.

По результатам диагностики НБУ установил для Мегабанка целевые повышенные капитальные нормативы (Н2 и Н3) на уровне 37 и 34% по базовому сценарию и 41,5 и 40% — для неблагоприятного сценария.

Фактические значения нормативов банка — наименьшие по системе и балансируют на грани. По данным НБУ, на 1 января 2022 г Н2 составлял 10,35%, а Н3 — 7,89% при минимально допустимых значениях 10 и 7% соответственно.

Согласно базовому сценарию, регулятивный капитал Мегабанка уже на конец 2021 г должен был быть отрицательным в размере -800 млн грн. Максимальный «минус» в 2,7 млрд грн ожидается при кризисном сценарии на конец 2023 г.

В своем отчете НБУ отмечает, что одной из основных проблем Мегабанка являются непрофильные активы на балансе, стоимость которых вычитается из капитала. По данным Нацбанка, на дату диагностики стоимость такого имущества превышала размер основного капитала. По мнению регулятора, банк должен ускорить распродажу непрофильных активов.

Читайте также: Пессимистический сценарий. Какие банки «провалили» стресс-тест НБУ

Капитал — на грани

Официальная статистика НБУ подтверждает, что Мегабанк работает на минимальном капитале уже несколько лет.

Так, по данным НБУ на 1 марта 2018 г. Н2 Мегабанка составлял всего 8,18% при минимально необходимом 10%. Банк исправился только через два месяца, когда на 1 мая Н2 вырос до 10,01%.

Кстати, в 2018 г. состоялось первое стресс-тестирование банковской системы, которое Мегабанк не прошел.

Через год ситуация мало изменилась — снова провал стресс-теста и потребность в дополнительном капитале — минимум 1,5 млрд грн.

За неполные 3 года регулятивный капитал Мегабанка увеличился почти наполовину. Если на 1 марта 2018 г. он составлял 660 млн грн, то на начало 2022 г — 970 млн грн.

Относительно вливаний в капитал Мегабанка «живых» денег информация противоречивая. Так, в конце 2018 г было принято решение увеличить уставный капитал на 35% — до 835 млн грн. А в августе 2020 г акционеры приняли решение нарастить капитал на 450 млн грн. Однако реальное увеличение состоялось только в августе прошлого 2021 г всего на 120 млн грн: с 703,7 — до 823,7 млн грн. Именно таким «уставником» Мегабанк, по данным НБУ, располагал на 1 декабря 2021 г.

Читайте также: Стресс-тесты. НБУ рассказал всю правду о 30 избранных банках

Знакомимся поближе

НБУ относит Мегабанк в группу финучреждений с частными отечественными собственниками. На 1 декабря 2021 г Мегабанк занимал лишь 25 место по чистым активам (не превышают 10 млрд грн) среди всех банков.

В своей подгруппе банк даже не входит в десятку. Его опережают, например, такие «середняки» как «Восток», Альянс, Аккордбанк и МТБ Банк.

До банкопада, по состоянию на начало 2014 г., Мегабанк занимал 40 место по активам, относился к 3 группе банков средних по величине.

Стало быть, в национальных масштабах Мега — стабильный середняк.

Его специфика в том, что он является региональным. По данным НБУ, из 153 отделений Мегабанка — 111 (72,5%) расположены на Харьковщине (в регионе всего 525 отделений разных банков). Для сравнения, в Киеве у Мегабанка только 3 отделения.

Количество отделений — это, пожалуй, единственный ключевой показатель, по которому Мегабанк входит в топ-10 банков. Однако содержание офисов — недешевое удовольствие, которое существенно повышает административные расходы.

Место Мегабанка на отечественном банковском рынке (показатели на 01.12.2021)

* — показатели на 01.01.2022. По данным НБУ.

Кому принадлежит Мегабанк

Мажоритарным акционером Мегабанка является Виктор Субботин, которому принадлежит пакет акций в 60%. Миноритарным пакетом владеет его супруга — Елена Субботина.

Акционерами банка также являются именитые международные финансовые организации: ЕБРР — 11,3% акций, IFC — 4,5%.

Более того, акционером Мегабанка с пакетом в 11,3% является правительство Германии через свой банк развития — KfW.

ЕБРР и KfW вошли в состав акционеров Мегабанка летом 2009 г, поддержав финучреждение в тогдашний кризис. Они конвертировали в капитал свои кредитные линии с намерением позже выйти из капитала, но этого не произошло.

В апреле 2010 г к ним присоединилась IFC. Следует отметить, что первоначальные пакеты акций у этих акционеров были больше, чем сейчас. В частности, у ЕБРР и KfW они составляли по 15%.

Такими акционерами могут похвастаться лишь считанные отечественные игроки. ЕБРР участвует в капитале крупнейших банков с западным капиталом — Райффайзен Банке и Укрсиббанке. В 2015 г. ЕБРР вышел из состава акционеров Прокредит Банка.

Бенефициар Мегабанка Виктор Субботин привлек именитых партнеров

Таким образом, Мегабанк — пожалуй, единственный банк, подконтрольный частному украинскому собственнику, который имеет в структуре владельцев таких именитых акционеров. Скорее всего, именно они позволили банку достаточно уверенно и без особых проблем пережить банкопад.

Мегабанк, как и большинство региональных банков, не отличается публичностью: его представители редко выступают в СМИ.

Бенефициарный собственник Мегабанка Виктор Субботин с 2007 г является генеральным директором одного из крупнейших отечественных госпредприятий — «Турбоатом».

В этой связи СМИ писали о том, что значительная часть средств госпредприятия находится на счетах Мегабанка, причем не всегда на рыночных условиях. В 2017 г. речь шла о почти 2 млрд грн.

Мегабанк привлекает ресурсы и международных кредиторов. По словам зампреда Александра Шипилова, всего с начала сотрудничества с зарубежными институтами (с 2007 года) банк заключил 62 международных соглашения на общую сумму свыше $366 млн (более 10 млрд грн по нынешнему курсу).

Корпоративное управление

Логично предположить, что присутствие МФО в капитале Мегабанка было бы невозможным без надлежащих процедур корпоративного управления. Со стороны может сложиться впечатление, что с этим у Мегабанка полный порядок.

Так, в начале августа 2021 г. наблюдательный совет Мегабанка возглавил его независимый член Дезмонд О'Майник. Ранее он трудился в структуре IFC, отвечал за внедрение лучших практик корпоративного управления в украинских банках, в том числе Родовид-Банке, который впоследствии обанкротился.

Елена Жукова, которая долгое время возглавляла правление Мегабанка, стала первым заместителем главы набсовета.

В то же время настораживают довольно частые кадровые ротации в менеджменте банка.

Совсем недавно набсовет Мегабанка уволил зампредседателя Наталью Погорелову. Интересно, что это произошло во исполнение соответствующего решения Нацбанка. На данный момент банк обезглавлен.

В декабре прошлого года Мегабанк уволил предправления Алексея Яценко и прекратил его полномочия как члена правления банка. Вместо него исполняющим обязанности главы банка с 11 декабря назначена заместитель председателя правления Елена Пономаренко до согласования новой кандидатуры с кредиторами и НБУ.

Стратегия банка до 2025 года

Стратегия Мегабанка предусматривает повышение эффективности его деятельности. В частности, рост рентабельности активов (RoA) до 2,5%, капитала (RoE) — до 15% на конец 2025 г.

Стратегией предусматривается повышение капитализации Мегабанка всего на 70% (менее 700 млн грн). В качестве источника указывается только заработанная прибыль.

Пока её размеры не впечатляют. По данным НБУ, за 11 месяцев 2021 г. банк заработал чуть более 30 млн грн прибыли. Это немного больше, чем за 2020 г — 24 млн грн. Чтобы достичь заявленных выше показателей эффективности, банк должен зарабатывать 150−250 млн в год, то есть в разы больше, чем сейчас. В текущем 2022 г банк планирует заработать 91 млн грн.

«Достижение таких результатов банк планирует, развивая кредитование сегментов МСБ и микро-бизнеса, а также таких продуктов розничного кредитования, как todobank (онлайн банк Мегабанка — авт.), потребительские и ипотечные кредиты», — говорится на сайте банка. Отмечается, что доля кредитов МСБ и микрокредитов на начало 2026 г в кредитном портфеле планируется на уровне 70%. Отраслевая специализация направлена на кредитование предприятий сельского хозяйства, торговли и сферы услуг. При этом доля розничных кредитов запланирована на уровне 15%.

На 1 декабря 2021 г доля розничных кредитов составляла всего 8% портфеля, увеличившись с начала года практически наполовину — почти до 610 млн грн.

Портфель кредитов юрлицам за указанный период увеличился на 8% — до 6,7 млрд грн. У Мегабанка отсутствует портфель ОВГЗ.

Читайте также: Сдаем нормативы: какие банки с трудом выполняют требования НБУ

Ликвидность — на грани

В течение прошлого года Мегабанк испытывал определенные проблемы с ликвидностью. Формально банк выполняет все соответствующие нормативы, но практически без запаса прочности.

Так, на 1 января 2022 г. норматив краткосрочной ликвидности Н6 Мегабанка составлял 64,44% при допустимом значении не менее 60%. Это — самый низкий показатель по банковской системе. Аналогично дела обстоят с относительно новым нормативом NSFR, который у Мегабанка на начало года составил 106,6% при минимуме в 100%. Это также самый низкий показатель по системе, если не считать Проминвестбанк, у которого NSFR — 103%.

Мегабанк не пользуется активно рефинансированием НБУ. Основной источник фондирования — это средства физлиц. На 1 декабря 2021 г их было 4,6 млрд грн, что на 0,5 млрд больше, чем на начало года. Почти 87% — это срочные вклады. По этому показателю банк уверенно входит в первую пятерку на рынке.

С одной стороны, срочность повышает стабильность ресурсной базы, но с другой — может быть признаком недоверия вкладчиков к банку и точно делает фондирование более дорогим.

Согласно исследованию «Минфина», средняя стоимость фондирования от физлиц Мегабанка превышает 7%. По этому показателю Мега занимает 7 место среди банков с самыми дорогими депозитами.

Повышенная стоимость ресурсов давит на прибыльность банка.

Ставки по срочным вкладам Мегабанка далеки от максимальных. Актуальный гривневый максимум — 10,5% годовых. Более выгодные ставки, как минимум, у 9 крупных банков.

Мегабанк занимает 10 место по уровню покрытия привлеченных от физлиц вкладов государственными гарантиями. На 1 декабря 2021 г. более 68% суммы вкладов в банке подпадали под госгарантии. Ожидаемое двукратное увеличение гарантий до 400 тыс грн, наверняка, существенно повысит уровень покрытия.

Кстати, в рейтинге устойчивости «Минфина» за 3 квартал Мегабанк улучшил позицию, особенный прогресс — в отношении лояльности вкладчиков.

Комментарии

В процессе подготовки данного материала «Минфин» разослал запросы в НБУ, ФГВФЛ, Мегабанк, и его миноритариям — ЕБРР и IFC.

Первым ответил Фонд, который ничего не сказал по сути. «Применять меры воздействия к банкам имеет право исключительно НБУ», — подчеркнули в ФГВФЛ.

В Нацбанке на наш вопрос о том, подал ли Мегабанк программу реструктуризации и какие вообще меры регулятор предпринимает по отношению к банку, не прошедшему стресс-тест, сослались на банковскую тайну.

В самом банке говорят, что ситуация под контролем.

«Мегабанк не считает результаты стресс-тестирования, проведенного НБУ, провальными. Они не стали для банка новостью», — так начинается ответ банка.

Ссылаясь на программу реструктуризации/капитализации, там утверждают, что меры, предусмотренные базовым сценарием, были полностью выполнены до конца 2021 г, а по кризисному сценарию — в процессе.

«Банк не нарушает действующее законодательство и продолжает стабильную работу…, а также работает над увеличением капитала. Сейчас акционерами ведутся переговоры относительно привлечения дополнительных инвестиций. Речь идет об увеличении капитала на 350 млн грн до конца 1 квартала 2022 года», — говорится в комментарии. По данным банка, за последние 5 лет вклад основного акционера в капитал превысил $20 млн (около 550 млн грн).

Что будет дальше

Учитывая существенную долю валютных активов в структуре баланса Мегабанка, даже относительно небольшая девальвация гривны может «порвать» капитальные нормативы финучреждения.

Из результатов стресс-тестирования следует, что даже при курсе 28,6 грн/$, заложенном в базовый сценарий, капитальные нормативы банка упадут ниже критической отметки. На этой неделе официальный курс уже достигал 28,67 грн/$.

«Реально капитал банка уже отрицательный. И это показала проверка», — утверждает источник «Минфина» в НБУ, добавляя, что банк пока не признан проблемным.

В свою очередь источник, близкий к руководству Мегабанка, на условиях анонимности обвинил Нацбанк, а точнее — отдельных его представителей, в предвзятом отношении к банку. «Мы не согласны с методикой, по которой нам насчитали целевые нормативы по результатам стресс-тестирования. Считаем их завышенными и даже обжаловали это в суде», — сообщил «Минфину» источник.

В ноябре прошлого года «Минфин» писал о том, что Мегабанк может купить харьковский бизнесмен Александр Ярославский, который в 2020 г выкупил «проблемный» Банк Кредит Днепр у Виктора Пинчука, а сейчас находится в сделке по покупке небольшого «Первого инвестиционного банка». Тогда в пресс-службе Кредит Днепра категорически опровергли возможную покупку Мегабанка.

Источники «Минфина» на банковском рынке утверждают, что на банк есть покупатели, но собственники просят завышенную цену.

«НБУ на распутье. С одной стороны, сейчас банк формально ничего не нарушает. Все существующие нормативы, пусть с небольшим запасом, выполняются. С другой стороны, стресс-тест показал, что у банка в скором времени начнутся большие проблемы. Или по сути уже начались», — отметил в колонке для «НВ» Евгений Дубогрыз, эксперт по банкам и банковскому надзору Case Украина, экс- заместитель директора департамента финансовой стабильности НБУ (в 2015—2019 гг.).

По его мнению, если все оставить как есть и не обращать внимания до тех пор, пока либо банк начнет «хромать на нормативы», либо выздоровеет, либо найдется покупатель (прецедент был), это даст банковскому рынку сигнал: стресс-тесты — не более чем теоретическое упражнение. На такие нарушения можно закрывать глаза. А, может, и не только на эти. «Выбор у НБУ сложный. В шахматах это называется цугцванг: ситуация, когда любой ход приведет к ухудшению позиции», — резюмировал эксперт.