В каких условиях Приват выставляется на продажу
«Согласно нашим планам, Приватбанк, крупнейший банковский актив Украины, вскоре будет выставлен на продажу. Мы верим, что приватизация банка, который контролирует 20% украинского рынка, заинтересует самых престижных международных инвесторов, в том числе из США и ЕС», — заявил недавно Кирилл Шевченко иностранному изданию GlobalCapital. И тут же напомнил, что вокруг Привата сейчас ведется порядка 100 судебных процессов, он обременен большим объемом проблемных кредитов. Даже назначение нового председателя правления Привата блокируется в судах.
В недавнем интервью «Минфину» Ярослав Матузка, зампред НБУ, отвечая на вопрос об интересе западных международных групп к приватизации госбанков, и, в частности, Привата, высказался так: «Если сегодня нет, то завтра может появиться. Сложно что-то прогнозировать».
Читайте также: Ярослав Матузка о monobank: «Они же не упакуют деньги в мешок и не исчезнут с ними»
Почему крупные западные инвесторы не готовы рассматривать покупку Привата
Инвесторы не сомневаются в привлекательности бизнеса Привата, но их смущает проблемная задолженность и суды.
«Из 4 украинских госбанков теоретически иностранцам может быть интересен Приватбанк именно благодаря рыночной доле в розничном бизнесе — почти 20 млн клиентов. Банк № 1 на рынке, очень технологичный. Вот эта часть весьма интересна, — рассказал в свежем интервью „Минфину“ Томаш Фиала, владелец Dragon Capital. — Но вот отрицательное наследие в виде проблемного портфеля кредитов бизнесу, судебные споры с бывшими собственниками, скорее всего, делают такую продажу в данный момент невозможной».
Он убежден: перед приватизацией эти вопросы должны быть полностью урегулированы.
Читайте также: Томаш Фиала о биткоине: «Очень спекулятивная инвестиция, поэтому воздержался»
Председатель правления Райффайзен Банка Аваль Александр Писарук уверен, что сейчас отечественные банки неинтересны иностранцам.
«Не думаю, что интерес будет со стороны какой-то международной банковской группы вообще. Как минимум, в ближайшие 2−3 года», — убежден банкир. Среди причин называет общерыночные факторы: страновой риск Украины и уменьшение банковского рынка страны.
Г-н Писарук уточнил, что его высказывание справедливо для потенциальных новичков.
«Однако это не значит, что рынок не является привлекательным для иностранцев, которые уже здесь работают, в частности, группы Raiffeisen», — подчеркивает банкир.
Сама группа Raiffeisen — крупнейший западный игрок, не намерена покупать банки в Украине, поскольку располагает достаточными масштабами для дальнейшего органического роста.
Читайте также: Александр Писарук: «Наиболее жесткий банк в плане финмониторинга — это именно Райффайзен»
А вот венгерская группа OTP, которой принадлежит ОТП Банк, уже несколько лет безуспешно пытается купить банк в Украине. Венгры сохраняют аппетит.
«Акционер готов инвестировать в Украину, поэтому у нас достаточно агрессивная стратегия. И мы по-прежнему активно смотрим, что можно тут купить. Пока безрезультатно», — рассказал не так давно «Минфину» Владимир Мудрый, председатель правления ОТП Банка.
По его словам, выбор невелик. Можно купить либо госбанк, либо «дочку» иностранной группы, которая не развивается и не прочь уйти с отечественного рынка.
«Но покупать небольшой банк бессмысленно. Усилия и затраты на интеграцию практически те же, поэтому тратить 1−1,5 года на присоединение небольшого игрока нецелесообразно. Если покупать, то достаточно большой банк», — уверен г-н Мудрый, который в разговоре в качестве возможной цели упоминал Ощадбанк, а не Приват.
Читайте также: Владимир Мудрый: Торговля акциями превратилась в социальную активность
При подготовке предыдущего материала «Минфин» обратился с запросами об участии в приватизации госбанков к 6 международным банковским группам: Santander, KBC, Citibank, ING, Erste и UniCredit, которые теоретически могли бы поучаствовать в этом процессе. Мы получили всего 2 ответа, которые были отрицательными.
Читайте также: Большая четверка: кто купит украинские госбанки
Потенциальные покупатели Приватбанка — кто они
Теоретически, купить Приват может инвестор, который бы договорился с бывшими собственниками госбанка о ненападении. Это — вряд ли вариант для западных банковских групп.
Хотя, например, группа «Альфа» вполне могла бы пойти на такую сделку. Другой вопрос — готова ли она на поглощение «монстра», если даже «переваривать» Укрсоцбанк ей пришлось достаточно долго.
Поведение Альфы на рынке косвенно подтверждает, что аппетит к новым поглощениям, как минимум, уже не тот, что был раньше.
Например, в феврале была информация о намерениях Альфа-Банка купить относительно небольшой Идея Банк. Но судя по всему, дальше разговоров дело не пошло.
Договориться с г-ном Коломойским, по идее, мог бы крупный отечественный бизнесмен. В настоящее время серьёзные интересы в банковской системе имеют:
- Ринат Ахметов, который контролирует ПУМБ — крупнейший банк с национальным собственником. Но его группа SCM никогда не заявляла о планах новых, тем более, крупных покупок банковских активов.
- Александр Ярославский, который только в прошлом году вернулся в высшую банковскую лигу, купив Банк Кредит Днепр у Виктора Пинчука. Очевидно, ему нужно время на «переваривание» этой непростой покупки.
- Семья Суркисов после национализации Привата получила контроль над его бывшим сателлитом — А-Банком. Сейчас банк имеет хорошие позиции в розничном бизнесе. Братья Суркисы судятся с Приватом по поводу депозитов на общую сумму более $200 млн, которые были принудительно конвертированы в капитал банка, как средства связанных лиц. Поэтому вряд ли их можно рассматривать в качестве серьезных претендентов.
- Сергей Тигипко, банковский бизнес которого в последнее время активно растет органически. Бизнесмен, вроде, сохраняет аппетит к поглощениям, но проблема в том, что НБУ не поощряет такую стратегию. Например, регулятор не разрешил купить г-ну Тигипко «проблемный» Проминвестбанк.
Читайте также: За счет чего растут банки Сергея Тигипко
Сколько можно выручить за Приват?
По словам Томаша Фиалы, многое зависит от размеров и прибыльности конкретного банка. «Есть банки, которые стоят меньше капитала, а есть, например, Райффайзен, который торгуется с оценкой 2 капитала», — говорит инвестбанкир.
Например, миноритарный пакет Укргазбанка оценили всего в половину капитала.
Собственный капитал Привата на 1 марта — чуть менее 54 млрд грн.
Следовательно, если равняться на «бенчмарк» Райффайзен Банка Аваль, то за Приватбанк можно выручить 110 млрд грн,
Один авторитетный банкир считает, что Приват можно продать за $5 млрд с учетом премии за контроль.
В процессе национализации государство потратило на Приват почти 200 млрд грн.