С начала 2017 года украинский индекс ставок по годовым гривневым депозитам физлиц обвалился почти на 3,5% и по состоянию на 19 декабря достиг 14,3% годовых. Доходность по валютным вкладам вообще упала до исторических минимумов — 3,7% по 12-месячным сбережениям в долларах и 2,68% — в евро.
В новом году хороших новостей для вкладчиков не будет - гривневые вклады продолжат дешеветь. «Ставки (по гривневым вкладам) еще не достигли исторических минимумов, но мы ожидаем, что это произойдет в течение следующих 12-18 месяцев», — уверен глава Департамента финстабильности НБУ Виталий Ваврищук. Доходность валютных вкладов, по прогнозам НБУ, также будет снижаться.
Кредиты доступней не станут
Более 77% фондирования украинских банков – вклады физических лиц. Именно собранные у населения деньги финанучреждения используют для кредитования, инвестиций и развития. Чем меньше банки платят по депозитам, тем дешевле их услуги для конечного потребителя. В частности, речь идет о тех же кредитах.
Читайте также: Депозитный обзор: банки на раздорожье
«Сейчас главная задача банков — активизация кредитования бизнеса и населения под приемлемые проценты. И это причина для снижения депозитных ставок. Не секрет, что стоимость кредитования напрямую зависит от стоимости ресурсов», — объясняет начальник Управления развития продуктов и проектов розничного бизнеса Банка Кредит Днепр Александр Стецько.
По данным НБУ, с начала 2017 года средневзвешенная ставка по краткосрочным и долгосрочным кредитам физических лиц упала на 4,1%. В декабре она достигла 26,4% годовых. А вот кредиты бизнесу дешевели более медленными темпами — на 0,8% за этот год и достигли 15,3%.
Но при ближайшем рассмотрении можно увидеть, что кредитный портфель населения растет отнюдь не за счет умеренно дорогих автомобильных или ипотечных займов. Львиная доля прироста происходит за счет потребительских или карточных кредитов. Базовые ставки по таким займам, на первый взгляд, выглядят вполне лояльно — 12-17%. Но вот с учетом ежемесячных комиссий и платежей по страховке цена может достигать 60-70% годовых и выше.
И в НБУ, и сами банкиры отмечают, что в следующем году кредиты серьезно дешеветь не будут. Ведь кроме цены фондирования на ставки влияет множество других факторов, включая риски невозврата займов. Пока в Украине слабо развита защита прав кредиторов, банки будут кредитовать очень осторожно и под сравнительно высокие ставки.
По словам Стецько, ставка по годовому гривневому вкладу должна перекрывать инфляцию, тем самым защищая сбережения от обесценивания. Поэтому в следующем году банкиры будут придерживаться этого правила. По прогнозу НБУ, среднегодовая инфляция в 2018 году составит 10,9% (в законе о госбюджете 2018 — 9%). Если этот прогноз воплотится в жизнь, банки снизят доходность вкладов в национальной валюте на 2-3% — до 11-12% годовых.
Только вот вряд ли при этом банки смогут защитить деньги вкладчиков от обесценивания. Доходы по депозитам облагаются 18%-ным налогом. Плюс придется заплатить 1,5% военного сбора. Так что реальная доходность по депозитам будет значительно ниже.
Читайте также: Доходы по депозитам. Сколько забирает государство
За «короткие» вклады (до 3 месяцев) банки будут платить еще меньше. Таким образом они постараются мотивировать клиентов размещать свободные деньги на более длинные сроки. Это необходимо, чтобы удлинить ресурсную базу и, соответственно, активизировать кредитование.
Что касается валютных вкладов, то большинство банков уже снизило ставки по ним до исторических минимумов. Из-за жестких ограничений на валютное кредитование населения, им просто некуда девать такие ресурсы.
Стабильность против вкладчиков
Политическая и экономическая ситуация в стране – один из главных драйверов снижения ставок по вкладам. Если экономика продолжит расти, а на рынке не произойдет никаких катаклизмов, гривневые депозиты продолжат дешеветь. По прогнозам экспертов, в самом лучшем случае они останутся на нынешнем уровне.
«В следующем году ожидается продолжение периода стагнации без каких-либо существенных «шоков» (как положительных, так и негативных). Вероятнее всего, стоимость ресурсов на рынке сохранится на текущем уровне», — утверждает начальник отдела депозитов банка ПУМБ Никита Малясов.
«Если же политическая и экономическая ситуация в стране будет нестабильной, следует ожидать обратного сценария, то есть роста ставок», — говорит директор департамента розничного банкинга Укргазбанка Юлия Мороз.
Пессимистический прогноз финансистов предполагает снижение ставок еще на 1,5-3% по вкладам в гривне и на 0,5-1% в валюте.
Диктовать ценовую политику, как и прежде, будут госбанки, которые успели сконцентрировать в своих портфелях более 60% украинского рынка депозитов физических лиц.