Как легализация биткоина повлияет на украинские банки

Банковские сервисы для хранения криптоактивов

В 2021 году самый старый банк США Bank of New York Mellon и крупнейший в Германии Deutsche Bank в интересах своих клиентов будут предоставлять кастодиальные услуги — будут хранить криптографические ключи от криптокошельков клиентов и проводить необходимые операции с криптоактивами.

Кастодиальные услуги — это услуги по хранению и распоряжению имуществом клиента на основании его письменного распоряжения. То есть, услуги, при которых банк является ответственным хранителем. Кастодиальные сервисы позволяют оптимизировать брокерские услуги, мгновенный доступ к криптобиржам и внебиржевую торговлю.

Эти услуги важны для клиентов, имеющих большие вложения в криптоактивы или распоряжаются ими. В контексте долгосрочных криптоинвестиций риск потери доступа к кошельку превалирует. Закономерно возникает вопрос дополнительной защиты цифрового эквивалента собственных активов.

Для таких клиентов уровень доверия к банкам выше, чем к альтернативным сервисам на рынке. Кроме того, когда банки предоставляют кастодиальные услуги для представителей криптоиндустрии, это свидетельствует о том, что они готовы расширять рынок банковских услуг: от надежных сейфов до виртуальных хранилищ.

Криптокомпании будут способствовать росту банковских остатков

Клиенты из криптоиндустрии способствуют росту объема банковских остатков на счетах классических финансовых учреждений.

Например, калифорнийский Silvergate Bank в 1988 году создавался как классический коммерческий банк. Сейчас он обслуживает ведущие американские криптобиржи Coinbase и Kraken, европейскую Bitstamp. В результате депозиты криптокомпаний в Silvergate Bank в 2020 году превысили $2 млрд.

Еще один американский банк — нью-йоркский Signature Bank, который также работает с компаниями криптоиндустрии, в январе 2021 года нарастил объем депозитов на $10 млрд, а это 16% общей суммы депозитов.

Финансовый успех обеим банкам обеспечило создание отдельных платежных платформ, необходимых для арбитража на глобальном рынке криптоактивов.

Silvergate для обслуживания криптокомпаний создал Silvergate Exchange Network, Signature — Signet. Конкурентные платежные платформы на базе технологии блокчейн стали основным драйвером роста депозитов.

Показательно, что во время активной фазы пандемии Signature Bank поддержал блокчейн-компании, выдавая кредиты по программе Paycheck Protection Program.

Резервирование банками средств под эмиссию стейблкоинов

Банковская активность, связанная с использованием стейблкоинов в денежных переводах, измеряется миллиардами долларов.

Стейблкоины — это виртуальные активы, привязанные к определенной национальной валюте в соотношении 1:1. Этот тип финансового виртуального актива отличается от остальных, поскольку позволяет минимизировать волатильность цены, то есть стремительные колебания курса, которые в целом характерны для глобального рынка криптоактивов.

Стейблкоины создают новые возможности применения виртуальных активов и являются отдельным сегментом криптоиндустрии. Только в течение 2020 года общая капитализация стейблкоинов выросла более чем в пять раз — с $5 млрд до почти $30 млрд. В 2021 году их капитализация достигла $37,5 млрд.

Компании-эмитенты стейблкоинов — довольно выгодные клиенты для коммерческих банков, поскольку позволяют последним увеличивать собственные банковские резервы и применить новые бизнес-модели: прибыль формируется путем получения процентов по займам и комиссий за хранение и проведения взаиморасчетов.

Резервирование банками средств под эмиссию стейблкоинов — это логический этап интеграции виртуальных активов с классическими финансовыми институтами.

Наблюдаем определенный сдвиг в парадигме мышления от предвзятого восприятия криптоактивов как полной угрозы для банков до смелых попыток применения отдельных виртуальных активов в банковской деятельности.

Законодательная работа

Легализация рынка виртуальных активов в Украине решит ряд потребностей профильных компаний из сферы обслуживания и будет стимулировать развитие принципиально новой экономической модели взаимодействия с банковским сектором.

Принятие законопроекта № 3637 «О виртуальных активах» позволит украинским и иностранным компаниям открывать банковские счета, получать кредиты, привлекать инвестиции. Для банков проект устранит юридические ограничения по развитию банковских кастодиальных сервисов для криптобизнеса.

В законопроекте стейблкоины определяются как обеспеченные виртуальные активы — финансовые инструменты. Поэтому Минцифры совместно с Национальным банком и Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку будет разрабатывать нормативную базу для урегулирования обращения стейблкоинов в Украине.

Тренд гибкого регулирования на рынке виртуальных активов будет способствовать появлению дополнительных сервисов на пересечении новой индустрии и банковского сектора.

Банки, которые первыми начнут обслуживать клиентов криптоиндустрии, смогут нарастить объемы депозитов. Это позволит банкам «включить» кредитование и получить коммерчески выгодный источник фондирования активных операций. Остальные банки рискуют остаться позади стремительного технологического развития.

Надеюсь, в ближайшее время народные депутаты проголосуют за законопроект «О виртуальных активах» во втором чтении, и украинский банковский сектор получит новых клиентов с перспективной индустрии.