Сколько заплатил за эмоции Уоррен Баффет

Уоррен Баффет впервые инвестировал в текстильную компанию Berkshire Hathaway еще в 1962 году. Изучив кубометр документации он обнаружил, что рыночная капитализация предбанкротного предприятия меньше стоимости её активов и приобрел большой стек акций.

Несколько лет спустя управляющий фабрикой предложил выкупить акции Баффета, однако взбесил его низкой ценой. Видимо, в молодости Баффет был довольно эмоционален и горделив: вместо этого он купил еще больше акций увядающей текстильной фабрики, стал её основным владельцем и уволил обидчика.

По оценкам инвестора, в конечном итоге этот эмоциональный поступок обошелся ему в течение следующих 45 лет в $200 млрд. Наверное имеется ввиду, что он значительно переплатил за дополнительный стек акций, а указанная сумма — это отрицательная поправка к его состоянию с учетом сложного процента.

Сегодня Баффет известен своей рассудительностью и подходом к стоимостному инвестированию. Имея богатый жизненный опыт, теперь он советует «выключать» эмоции и инвестировать, руководствуясь фундаментальными показателями и долгосрочными перспективами бизнеса.

Читайте также: Инвестиции в украинский бизнес более рискованные, чем игра на фондовом рынке

Почему Джим Крамер больше не слушает ребят с Уолл-стрит

Знаменитый ведущий шоу «Mad Money» Джим Крамер в 2012 году купил несколько тысяч акций ритейлера товаров для дома «Bed, Bath & Beyond», поверив в бизнес компании. Однако спустя пару лет котировки пошли вниз, поскольку парни с Уолл-стрит заявляли, что Amazon «раздавит» бизнес BBBY.

Заразившись общественным мнением, Крамер продал свои бумаги с большим убытком. Сложно представить его сожаление, когда после продажи котировки вернулись к росту и благодаря трейдерам с Reddit взлетели на 1400% в этом году.

Теперь Крамер советует своим последователям придерживаться своих убеждений. Если вы тщательно проанализировали бизнес и внутренне уверены в нем, не стоит предавать свои убеждения только потому, что Уолл-Стрит думает иначе.

Читайте также: О чем никогда не расскажут продавцы криптовалютных ферм

Как Сьюз Орман почти словила удачу за хвост

Сьюзан Линн (известная как Сьюз Орман) как финансовый консультант за рубежом прославилась благодаря своему шоу, которое транслировалось на CNBC с 2002 по 2015 год. Более того Орман написала десять подряд бестселлеров New York Times о личных финансах.

Однако еще в 1997 году она купила акции Amazon просто потому, что ей понравилось название компании. Несмотря на иррациональность такого поступка, Сьюз выбила «страйк»: с того времени акции Amazon выросли на 247,8 тыс. процентов.

Однако эта прибыль прошла мимо Сьюз: несколько лет спустя, позарившись на пару сотен процентов прибыли, она продала акции компании. Несмотря на отличную прибыль по этой сделке, Сьюз говорит, что «её тошнит от осознания текущей стоимости акций».

На примере Сьюз можно вынести урок: не продавайте рано. Если бизнес имеет долгосрочные перспективы роста, держите его в своем портфеле до тех пор, пока перспективы не будут исчерпаны.

Читайте также: Как удалось заработать 500% на акциях Райффайзен Банка Аваль

Дэйв Рэмси советует избавиться от кредитов

Дэйв Рэмси начал свою предпринимательскую карьеру в 12 лет и уже в двадцать с небольшим зарабатывал серьезные деньги на торговле недвижимостью. Дэйв активно использовал заемные деньги, по сути — «торговал с плечом».

Начав с нуля, он создал суперуспешную консалтинговую компанию The Lampo Group, которая не только устояла во время кризиса 2008 года, но и преуспела. Будучи автором множества популярнейших книг, сегодня он также ведет собственное телешоу и радиопрограмму «Шоу Дейва Рэмси» с регулярной аудиторией более 4 млн слушателей.

Тем не менее, как это часто случается в бизнесе, однажды что-то пошло не так. Вместо прибыли образовался убыток и крупнейший кредитор Дэйва потребовал досрочное погашение долга в размере более $1 млн. В свои 28 лет Рэмси пришлось подавать на банкротство, что морально его «сломало» на несколько лет.

Между инвестированием в недвижимость или в акции по большому счету нет никакой разницы — это просто разные активы, но правила едины: не имейте дела с долгами. Рэмси поднялся и снова инвестирует в недвижимость, но теперь не использует долг как инструмент. Своим последователям он советует избегать долгов, сосредоточиться на формировании резервного фонда и накоплении средств на пенсию.

Читайте также: Константин Вайсман: В прошлом году вложился в акции PayРal. Это принесло мне больше 150%

Вместо итогов

Инвестирование — это не спринт, а марафон, в котором, погнавшись за сиюминутной прибылью на середине дистанции, вы рискуете потерять всё и вернуться к точке старта.

Безусловно, людям свойственно ошибаться, и, как мы видим, даже самые успешные инвесторы совершали ошибки. Важно другое: сможете ли вы дать этим ошибкам верную оценку, встать и идти дальше?