Доходность депозитов не успевает за инфляцией: куда вкладываются украинцы

Потребительские цены в Украине продолжают расти. Правда, темпы инфляции снижаются: за апрель она составила 0,7%, против 1,5% в марте, в годовом выражении инфляция достигла уже 15,1%.

По состоянию на 13 мая средняя ставка по 3-месячным вкладам, которую предлагают малые банки, составляет 14,18% годовых. По полугодовым депозитам они в среднем платят больше — 14,63% годовых. Ненамного отстает доходность 9-месячных и годовых вкладов — 14,25% и 14,59% годовых соответственно.

При этом, чтобы сохранить покупательную способность (с учетом еще и налогов на проценты), по годовым вкладам ставки должны быть под 20% годовых. Таких предложений банки не делают. Если посчитать по вкладу на 10 тыс. грн, то на сроках до 6 месяцев рыночные ставки не только покрывают инфляцию — они ощутимо выше необходимого минимума, но инфляция все же «съедает» часть дохода. Однако потери минимальные.

На сроках 9 и 12 месяцев текущие ставки уже не перекрывают инфляцию: даже при ставке 14,59% годовых на год вкладчик теряет почти 388 грн в реальном выражении. Краткосрочные депозиты (до 6 месяцев) сейчас выглядят более рациональными.

Если посмотреть на уровень максимальных ставок, то больше всего платит по вкладам на 3 месяца банк Клиринговый Дом (17,3% годовых). По полугодовым депозитам — Альтбанк (17% годовых). Этот же банк в лидерах по доходности вкладов на 9 месяцев (16,5% годовых). Максимум, который можно получить по годовым вкладам, — 16,25% годовых — предлагают три банка: Агропросперис, Кристалбанк, Юнекс Банк.

С таким уровнем ставок потери по вкладам условных 10 тыс. грн на 3 и 6 месяцев будут почти символическими (минус 25 грн и 74 грн соответственно), а на 9 и 12 месяцев — более ощутимыми (минус 160 грн и 259 грн).

За апрель физлица принесли в банки 35,55 млрд грн, а бизнес — 23,33 млрд. Однако высокая инфляция и низкие депозитные ставки — этот микс уже начал менять инвестиционные предпочтения украинцев. По подсчетам финансового аналитика Андрея Шевчишина, вапреле валютныедепозитынаселения в годовом исчислениивырослина 10,5%, что является максимальным годовым приростом с мая 2020 года, — до $10,4 млрд(максимум с июля 2015 года).

В то же время, по информации руководителяаналитическогоотделаИКConcordeCapitalАлександраПаращия, вложения в валютные ОВГЗ выросли на 35%.

Как банки меняли ставки

Банк Украинский капитал срезал 2 п.п. с доходности гривневых вкладов на все сроки. Теперь самый высокий заработок банк предлагает по годовым вкладам (15% годовых), меньше всего платит по 3-месячным и полугодовым вкладам (14,5% годовых).

Шесть небольших банков ставки, наоборот, повышали: два увеличили доходность только одного вида срочных вкладов в гривне — на три месяца.

Кредитвест Банк добавил 0,25 п.п. к ставке гривневого вклада на 3 месяца и платит по нему 16,25% годовых, столько же здесь можно заработать на вкладе в нацвалюте на 6 месяцев.

Банк Агропросперис добавил к ставке гривневого вклада на 3 месяца сразу 1,5 п.п. и платит теперь по нему 17% годовых. Самая низкая ставка в линейке остается по полугодовым вкладам — 15,75% годовых.

Альтбанк увеличил доходность вклада в гривне на 6 месяцев на 1 п.п. — до 17% годовых. 16% годовых банк платит по годовому депозиту.

Полтава-Банк повысил ставку на гривневый депозит сроком на 12 месяцев на 1,5 п.п. — до 15,5% годовых. Больше тут можно заработать только по вкладу на полгода — 16% годовых.

Грант повысил доходность годового вклада в нацвалюте на 1 п.п. — до 12% годовых.

Кристалбанк увеличил доходность почти всех гривневых срочных вкладов, кроме вкладов на 9 месяцев. К ставке по трехмесячным депозитам банк добавил 0,85 п.п., по полугодовым — 0,75 п.п. После изменений ставки по этим двум срочным вкладам сравнялись и составили 16,75% годовых. 0,75 п.п. банк также добавил к доходности годовых вкладов и платит по ним сейчас 16,25% годовых.

В таблице указаны максимальные ставки по депозитным программам 18 банков с соблюдением следующих условий: валюта, срок и «несоциальность». Банки отранжированы по величине ставки по вкладу на 12 месяцев — от большей к меньшей. Данные за 29.04.2025−12.05.2025.

* Сроки размещения депозитов в банках Украинский капитал, Кристалбанк следует понимать следующим образом: вклад на 12 месяцев — до 366 дней, на 9 месяцев — до 272 дней, на 6 месяцев — до 183 дней, до 3 месяцев — до 98 дней.

Доллар США

В таблице указаны максимальные ставки по депозитным программам 18 банков с соблюдением следующих условий: валюта, срок и «несоциальность». Банки отранжированы по величине ставки по вкладу на 12 месяцев — от большей к меньшей. Данные за 29.04.2025−12.05.2025.

* Сроки размещения депозитов в банках Украинский капитал, Кристалбанк следует понимать следующим образом: вклад на 12 месяцев — до 366 дней, на 9 месяцев — до 272 дней, на 6 месяцев — до 183 дней, до 3 месяцев — до 98 дней.

Евро

В таблице указаны максимальные ставки по депозитным программам 18 банков с соблюдением следующих условий: валюта, срок и «несоциальность». Банки отранжированы по величине ставки по вкладу на 12 месяцев — от большей к меньшей. Данные за 29.04.2025−12.05.2025.

* Сроки размещения депозитов в банках Украинский капитал, Кристалбанк следует понимать следующим образом: вклад на 12 месяцев — до 366 дней, на 9 месяцев — до 272 дней, на 6 месяцев — до 183 дней, до 3 месяцев — до 98 дней.

С методикой исследования можно ознакомиться тут.