Низкая цена — большой интерес

В понедельник, 11 января, почти пятая часть объема торгов акциями в США пришлась на бумаги шести компаний, выяснила брокерская фирма Themis Trading. При этом эти акции стоят менее $ 1 за штуку — их называют «грошовыми», или «пенни-стокс».

В список вошли такие компании, как Zomedica, которая производит лекарства для домашних животных, и канадская фармацевтическая компания Sundial Growers, которая выращивает ряд сортов каннабиса.

Финансовые консультанты, которых опросил Bloomberg, утверждают, что в последнее время «грошовые» акции показывают хорошие результаты, но инвестиции в них связаны с серьезными рисками.

В США такими бумагами считают акции, которые стоят меньше $ 5. В Великобритании в эту категорию попадают бумаги стоимостью менее 1 фунта. Часто это компании с малой капитализацией.

Читайте также: Как поколение Z изменит инвестирование

Некоторые из таких акций продаются на крупных торговых площадках — NASDAQ и Нью-йоркской фондовой бирже. Однако большинство из них торгуется на площадках с менее строгими правилами к раскрытию финансовой информации. Один из крупнейших рынков для подобных акций — внебиржевой OTC Markets Group.

Почему вырос интерес

Bloomberg пишет, что «во всем виноват» интернет. За последние несколько дней сильно выросло упоминание «грошовых» акций на форумах Reddit, в том числе компаний Zomedica и Sundial Growers.

Повлияла и пандемия COVID-19. Люди сидят дома, у многих из них появилось больше свободных денег, чем обычно, отмечает агентство. Интерес подогрело сочетание неудовлетворенности доходами на других рынках, упоминаний таких акций в соцсетях и обычной скуки, считает президент Cole Financial Planning Скотт Коул.

Вновь прибывшие благодаря соцсетям открыли для себя такое явление, как «грошовые» акции, и на этой почве возник локальный хайп. Одни вкладывают, потому что это любопытно и недорого, другие находятся в поисках новых инвестидей, третьи спекулируют, поясняет аналитик «Фридом Финанс» Валерий Емельянов

Читайте также: Экономика США выздоравливает: доллар будет расти

Финансовый консультант Стефан Шайп согласился, что у людей возникает соблазн покупать подобные акции из-за очень низкой стоимости. «Частные инвесторы видят большой потенциал. Они узнают, что кто-то зарабатывает 10000% прибыли на „грошовых“ акциях — или даже просто удваивает свои деньги — и все потому, что цена акции легко может вырасти с 5 до 10 центов», — сказал он.

Какие риски

Рисков в подобных инвестициях много. Шайп отметил, что один из самых больших — размер компании. По его словам, из-за этого «грошовые» акции защищены не так хорошо, как бумаги «голубых фишек». Кроме того, небольшие компании обычно не выпускают много акций. Это значит, что инвестору может быть трудно продать свои бумаги и выйти из позиции, отметил консультант.

По словам Емельянова, ликвидность в таких инвестициях почти нулевая, поэтому, когда хайп спадает, инвесторы не могут продать подобные акции неделями или даже месяцами.

Финансовый советник компании Twenty Fifty Capital Колин Мойнахан рассказал, что есть риск манипуляций с дешевыми бумагами. Например, они могут быть подвержены схеме «Pump and Dump» («накачал — сбросил»), при которой манипуляторы искусственно завышают цену бумаг с помощью ложных заявлений и ни на чем не основанных рекомендаций.

Позитивные новости о компаниях-эмитентах «грошовых акций» могут появляться в соцсетях, чатах или форумах, и это стимулирует интерес, объем торгов и цену на акции, отметил Мойнахан. Цель такой схемы — продать дешево купленные акции по более высокой цене. После продажи стоимость бумаг падает, и другие инвесторы теряют деньги.

Емельянов рассказал, что раньше такую схему использовали на рынке криптовалют, однако затем туда пришли крупные игроки, поэтому «накачивать и сбрасывать» «крипту» стало труднее. В результате «памперы» перешли на дешевые акции. «Для тех, кто только сейчас вошел в эту пирамиду, риск потерь составляет 99%», — сказал аналитик.

Прежде чем покупать «грошовые» акции необходимо найти ответ на вопрос: почему компания вдруг стала популярной, заявил Мойнахан. Если нет информации о том, почему компания может быть прибыльной, лучше держаться от нее подальше, посоветовал консультант.

Читайте также: Самые ожидаемые IPO 2021 года

Руководитель отдела анализа акций «Финам» Наталья Малых заявила, что отнесла бы сделки с подобными бумагами к чистым спекуляциям. «Это можно сравнить с лотереей: покупая данные акции, трейдеры обычно не погружаются в анализ эмитентов, но надеются со временем на значительную доходность. А всем известно — чем выше доходность, тем меньше шансов получить ее», — отметила она.