Первый «военный» Рейтинг устойчивости банков

Участники рейтинга

В рейтинге устойчивости за 1 квартал участвуют банки, которым физические лица доверили свои сбережения на сумму более 1 млрд грн. На 1 апреля этому критерию соответствовало 34 финучреждения, тогда как в 4 квартале 2021 года участников было 36.

Напомним, что сразу после начала войны НБУ отозвал банковскую лицензию «дочки» российского Сбербанка — АО «Международный резервный банк» и ФГВФЛ начал его ликвидацию. Также рейтинг покинул Полтава-Банк: его депозитный портфель опустился ниже отметки 1 миллиард (987,4 млн грн).

Изменения в методологии

В конце прошлого года «Минфин» скорректировал методику рейтинга. Дополнил ее более точными индикаторами доходности, ликвидности и достаточности капитала.

К примеру, при определении показателя стрессоустойчивости банков мы начали учитывать не 1, а сразу 3 фактора:

• показатели эффективности деятельности, в частности, отдача на активы RoA (return on assets) и CIR — отношение расходов к доходам (cost to income ratio);

• достаточность регулятивного капитала — нормативы НБУ Н2 и Н3;

• показатели ликвидности банков, в частности, норматив LCR — коэффициент покрытия ликвидности, который относительно недавно был введен НБУ в рамках имплементации требований Basel III.

Но при подготовке рейтинга за 1 квартал нам снова пришлось менять подходы.

Какие нормативы мы не учитывали на этот раз в исследовании и почему:

НБУ пока не обнародовал на своем сайте новые данные о нормативах деятельности банков. Последняя доступная информация — за 01.02.2022.

Поэтому «Минфину» пришлось :

— при расчете фактора ликвидности отказаться от учета норматива LCR (коэффициента покрытия ликвидностью) и ограничиться средним баллом по оставшимся расчетным индикаторам ликвидности: узкого («отношение денежных средств к ресурсам банка») и широкого («отношение ликвидных активов к ресурсам банка»);

— при расчете фактора достаточности капитала пришлось пренебречь двумя нормативами: Н2 (нормативом адекватности регулятивного капитала) и
Н3 (нормативом достаточности основного капитала). Были учтены баллы, полученные в зависимости от значений показателя «отношение собственного капитала к чистым активам».

«Отсутствие этих индикаторов вряд ли могло оказать существенное влияние на итоговые результаты с точки зрения количества „звезд устойчивости“ для каждого банка. С другой стороны, данные нормативные показатели считаются более точными, поскольку рассчитаны по требованиям НБУ на основе конфиденциальных данных. Поэтому их отсутствие в открытом доступе несколько снижает „резкость наведения“ при оценке устойчивости банков на основе открытых данных», — поясняет автор методики рейтинга, д.э.н. Роман Корнилюк.

Военные будни

В 1 квартале банковский сектор ушел в «минус». Такое случилось впервые с 2017 года. По данным НБУ, за январь-март общий убыток составил 0,16 млрд грн.

Систему потянул вниз финансовый результат марта — минус 10,1 млрд грн, тогда как за январь-февраль прибыль банков составляла 9,91 млрд грн. Причина — необходимость формировать резервы под будущие убытки, которые банки получат в результате войны. За квартал общий объем сформированных резервов достиг 21,6 млрд грн, три четверти от этого объема пришлось на март.

Количество убыточных банков за квартал увеличилось в пять раз — с 5 до 25. Их совокупный убыток достиг 6 млрд грн. С самым большим «минусом» закончили государственные Укрэксим и Укргазбанк, что неудивительно: в госбанках традиционно высока доля крупных кредитов. А потому им пришлось формировать значительные резервы.

Зато Приват заработал почти 60% от общей прибыли по системе.

Эксперты допускают, что «рекорды» прибыльности Приватбанк будет демонстрировать недолго. «Удивительно, что Приват и Ощад отразили сравнительно мало (по сравнению с их размерами) убытков. Как минимум, Приват, с его 57 млрд кредитов физлицам на начало марта, должен был бы иметь большие убытки. Вернее, вероятнее всего, они у него и есть, но он медлит с признанием, резервы под „физиков“ за март банк увеличил на миллиард гривен, на таком портфеле это очень мало», — констатировал ассоциированный эксперт в CASE Украина Евгений Дубогрыз.

По итогам апреля ситуация начала ухудшаться. Чистый убыток банковского сектора за первые четыре месяца этого года достиг 7,4 млрд. Объем сформированных резервов увеличился до 32,7 млрд.

Рейтинг устойчивости

В топ-5 устойчивых традиционно вошли банки с иностранным капиталом. Но расстановка сил внутри пятерки немного изменилась.

На первом месте уже в который раз оказался Райффайзен Банк. «Дочка» австрийской группы неизменно лидирует в рейтинге, начиная с 3 квартала 2018 года.

На второе место «переехал» венгерский ОТП Банк, который в 4 квартале 2021 года занимал 4 позицию.

Французский Укрсиббанк остался на третьей строчке, а его «соотечественник» — Креди Агриколь Банк опустился со 2 на 4 место.

Пятая позиция осталась за польским Кредобанком.

В десятку самых устойчивых вошло 3 госбанка — Приватбанк, Укрэксимбанк и Ощад — 6, 7 и 8 место соответственно. Для Ощадбанка это значительный прогресс: по результатам прошлого исследования банк занимал только 15 место.

В этот раз аутсайдером среди госбанков оказался Укргазбанк. По сравнению с прошлым кварталом он опустился с 6 на 14 строчку.

В «хвосте» рейтинга — без неожиданностей. В тройку последних вошли Банк инвестиций и сбережений, Мегабанк и Форвард. Правда, если в четвертом квартале 2021 года Мегабанк был на последней строчке, а Форвард занимал предпоследнее место, то теперь они поменялись местами.

Рейтинг устойчивости

Лояльность вкладчиков

Лояльность вкладчиков определяется долей банка на депозитном рынке. Также при расчете индикатора учитываются абсолютный и относительный показатели прироста портфеля вкладов населения.

Несмотря на войну и тотальное падение депозитных ставок, клиенты банков не паниковали. По данным НБУ, объемы гривневых средств населения за 1 квартал 2022 года увеличились на 10,8% (+24,6% г/г). Самым существенным был «плюс» в Приватбанке, который обеспечил половину номинального прироста гривневых средств.

Правда, в Нацбанке признали, что росли только средства до востребования (сразу на четверть за квартал), тогда как срочные средства уменьшились на 7,5%. И это не удивительно. По данным регулятора, средневзвешенная ставка по вкладам в гривне достигла исторического минимума в 6,9%. Реальная процентная ставка по депозитам уже давно является отрицательной, учитывая уровень инфляции в Украине (в годовом измерении — около 16% в апреле).

Самый высокий индекс лояльности вкладчиков (5 баллов) остался в Универсал Банке, на базе которого работает monobank. Хотя не факт, что по итогам второго квартала виртуальный банк удержится на 1 строчке. В самом конце марта monobank резко снизил ставки по депозитам граждан. Доходность годовых вкладов в гривне упала с 11% до 5% годовых.

Показатель лояльности вкладчиков резко вырос в государственных Приватбанке, Ощадбанке и Укрэксимбанке. Зато результат Укргаза не порадовал — 4 строчки вниз в ренкинге.

Среди неожиданных итогов — резкое падение индекса лояльности вкладчиков Радабанка — минус 20 позиций в ренкинге.

А вот Мегабанк в 1 квартале смог подняться сразу на 13 строчек. Не факт, что этот результат закрепится во втором квартале. Особенно учитывая жалобы клиентов на невозможность получить наличными депозиты в инвалюте.

Ренкинг банков по показателю лояльности вкладчиков

Оценки экспертов

При подготовке рейтинга устойчивости «Минфин» обязательно проводит опрос экспертов. Традиционно мы просим их выставить банкам оценки (от 1 до 10 баллов), в зависимости от готовности доверить им свои деньги. Оценка 1 означает «не доверяю совсем», 10 — «доверяю без раздумий».

В этот раз участие в опросе приняли представители инвестиционных компаний Dragon Capital, ICU и Freedom Finance, а также рейтингового агентства IBI-Rating. Свою оценку банкам выставил и аналитик «Минфина».

Обычно наши эксперты не скупятся на «10», самые высокие оценки часто получают банки с иностранным капиталом. Но в этот раз все изменилось.

«Украина предстала перед экзистенциальной угрозой, соответственно, есть риск существования как страны, так и любого банка. Поэтому максимальный балл — 7», — пояснил «Минфину» свои подходы Михаил Демкив, финансовый аналитик ICU.

Александр Калашников, финансовый директор агентства IBI-Rating говорит, что выделял несколько групп наиболее уязвимых во время войны банков:

• с низким уровнем резервирования кредитного портфеля и ограниченными возможностями их доформирования, например, из-за невысокого уровня капитализации, отрицательной динамики доходности, отсутствие или недостаточной поддержки со стороны владельцев/регулятора;
• основные заемщики которых ведут деятельность на территориях боевых действий/оккупированных территориях;
• которые в значительной степени зависят от потребительского кредитования.

Аналитик «Минфина» Алексей Козырев отмечает, что учитывал несколько рисков. Большинство украинских банков сейчас вынуждено формировать значительные резервы под кредиты. Также усиливается давление на курс гривны. Это ударит по капиталу банков и выполнению ими нормативов регулятора. И на сей раз банкам не удастся закрыть проблему за счет роста доходов. «Поэтому я был вынужден снизить рейтинги большинства банков, за исключением нескольких финучреждений с иностранным капиталом, которые за счет ранее сформированной прибыли и резервов пока имеют достаточный запас капитала и „подушку безопасности“ по ликвидности», — поясняет Козырев.

Ренкинг банков по оценкам экспертов

Что дальше

Негативные тенденции на рынке будут усиливаться во втором квартале, который уже полностью попадает на военный период.

«Основные проблемы пока не отразились в балансах, поскольку только сейчас наступают 90 дней, которые учитываются как критический лимит просрочки по кредитам для отнесения их к категории недействующих (NPLs). Во 2-м и 3-м квартале при условии адекватного ведения бухгалтерской отчетности ухудшение качества активов должно непременно отразиться в балансах, ведь многие заемщики физически не в состоянии обслуживать свои долги», — считает Роман Корнилюк. С другой стороны, и собственный капитал, и запас ликвидности у большинства банков все еще достаточно высоки. Так что они должны будут выдержать первоначальную волну шока на балансах.

По мнению Михаила Демкива, де-факто большая часть банковской системы уже сейчас имеет отрицательный капитал. «Размеры проблемы будут ясны уже после завершения военного положения. НБУ, скорее всего, не будет выводить банки с рынка во время действия ВП. Но мы не знаем, сколько оно будет продолжаться. Поэтому я вполне допускаю вывод с рынка отдельных банков», — прогнозирует Демкив.