О том, куда инвестировать $20 тысяч, чтобы заработать, рассказал в своей колонке на The Page главный эксперт Совета НБУ Виталий Шапран. «Минфин» выбрал ключевые тезисы публикации. 

Основные инструменты инвестиций

Те украинцы, у которых есть $10 – 20 тысяч «в кармане», уже сейчас могут выбрать свой вариант из неплохого инвестиционного меню:

  • Банковские депозиты
  • Драгоценные металлы и золотые счета в банках
  • Облигации правительства
  • Облигации банков и предприятий
  • Вклады в кредитные союзы
  • Зарубежный фондовый рынок

Банковские депозиты

Согласно украинскому законодательству, все вклады в банках до 200 тыс. грн, независимо от срока и валюты, защищены гарантиями Фонда гарантирования вкладов. В данный момент выплаты ФГВФЛ через банки-агенты автоматизированы, поэтому для вкладчиков созданы комфортные условия. Также следует учитывать, что Ощадбанк находится вне системы гарантирования: вся сумма вкладов в данном банке гарантирована правительством страны.

Нюанс: когда вы оформляете договор вклада с банком, обращайте внимание на предлагаемые «субпродукты» — платежные карты, страховки и т.д. Есть риск, что тарифы по их выпуску или обслуживанию съедят часть процентов по депозиту.

Оформите вклад на выгодных условиях

Драгоценные металлы и золотые счета в банках

Украинцы также могут инвестировать в банковские металлы. Правда, счета в банковских металлах под гарантии ФГВФЛ не попадают. Однако в кассах украинских банков можно купить слитки весом от 1 грамма до 1 килограмма - покупателю нужно лишь выбрать банк с самой приемлемой ценой.

Нюанс: некоторые банки предлагают слитки как «сувенирную продукцию», поэтому цена продажи 1 тройской унции может быть далека от текущей рыночной цены золота. К примеру, 29 мая 2019 года один украинский госбанк предлагал золотой слиток весом в 1 тройскую унцию за $1,5 тыс., в то время как на мировом рынке его стоимость составляла $1,3 тыс. Желательно для покупки драгметаллов выбирать банк, у которого минимальная разница между ценами покупки и продажи слитков, ведь на одной унции такая маржа может достигать 10–15 тыс. грн.

Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ)

Облигации правительства население может приобрести как через банки, так и через торговцев ценными бумагами. По итогам апреля 2019 года годовая доходность ОВГЗ, номинированных в гривне, находилась в диапазоне от 16% до 18,8%, в долларах США – на уровне 6 – 6,6%, в евро – на уровне 4,5%. Доходы, полученные от ОВГЗ, не облагаются налогами.

Нюанс: прежде, чем инвестировать в ОВГЗ, внимательно посчитайте, во сколько вам обойдутся обслуживание счета в ценных бумагах у хранителя, комиссионное вознаграждение брокера и оплата транзакций по банковскому счету, через который средства будут попадать к брокеру.

Читайте также: Почему инвестиции в ОВГЗ доступны только состоятельным украинцам

Облигации банков и предприятий

Облигации банков и предприятий – это интересный инструмент для инвестиций. Их доходность может быть выше, чем у ОВГЗ, а риски иногда ниже, чем у облигаций правительства. Особенно если речь идет о банках со 100% иностранным капиталом, материнские структуры которых по международной шкале имеют кредитные рейтинги ВВВ- и выше. В экспертном сообществе принято считать, что в Украине рынка корпоративных облигаций нет, однако на рынке сейчас можно найти до 40 эмитентов облигаций.

Нюанс: никаких госгарантий по таким облигациям нет, даже если их выпустит банк с участием государства в капитале.

Вклады в кредитные союзы

Вклады в кредитные союзы интересны прежде всего процентами. На начало года ставки в кредитных союзах по депозитам достигали 40% годовых. Общий портфель депозитов в кредитных союзах составляет примерно 1 млрд грн, — это в 500 раз меньше, чем вклады населения в банки.

Нюанс: в случае банкротства кредитного союза вам вряд ли что-то вернут, даже при вкладе до 200 тыс. грн. Поэтому вклады в кредитные союзы относятся к рискованным вложениям средств.

Зарубежный фондовый рынок

После проведения валютной либерализации украинцам стали доступны и зарубежные фондовые рынки. Сегодня каждый желающий может открыть счет у иностранного брокера и торговать на фондовом рынке США (или правильнее будет сказать — на глобальном фондовом рынке). Автоматически становятся доступными для инвестирования акции сотен тысяч эмитентов и десятки видов инструментов, включая опционы и фьючерсы.

Нюанс: разобраться в таком многообразии будет очень сложно, особенно если у вас нет опыта работы на финансовых рынках. Я бы сказал, что это инструмент для продвинутых пользователей.

Как не потратить деньги зря

Обыватели могут сталкиваться с финансовыми консультантами, которые предлагают свои услуги «управления деньгами». Если вы не работаете на сложных рынках, например, на фондовом рынке США или с бинарными опционами на экзотические валюты, то использование услуг консультантов – это сомнительная роскошь.

Потребность в работе с консультантами появляется тогда, когда вы не понимаете, как работает рынок или когда активов так много, что отследить все вы просто не можете. А вот от навязчивых советов при выборе банков или при работе с ОВГЗ я бы советовал отказываться. Консультанты на простых рынках часто работают в условиях конфликта интересов, пытаясь получить вознаграждение и от покупателя, и от продавца услуг.

По моему экспертному мнению, в Украине следует избегать и навязчивых предложений о страховании жизни. Хороших компаний тут немного. Возможно, они и дают хорошую страховую защиту, но, как правило, уровень предлагаемой ими доходности не способен уберечь сбережения от обесценивания. Возможно, когда инфляция в Украине снизится до 1 – 5% годовых, их продукты получат вторую жизнь.

Лучше избегать и предложений поторговать на рынке Forex, особенно если у вас нет склонности к рискованной деятельности. Торговля валютой в кредит на современных рынках — это не средство для сбережений и не пассивный доход. На мой взгляд, это способ реализации тяги к азарту.

Как не попасть в финансовую пирамиду

Распознать финансовую пирамиду в Украине можно не только по очень большой доходности, но и по некоторым формальным признакам. Если компания, привлекающая средства, не считается банком, не зарегистрирована как кредитный союз, а действует на основе обычной регистрации юридического лица, - это уже должно вызывать вопросы.

Есть еще несколько неформальных признаков, по которым можно определить пирамиду:

  • сотрудники компании не любят говорить, откуда берется большая доходность на инвестиции, путаются в терминах и стараются побыстрее перевести разговор на другую тему;
  • после индивидуальной беседы потенциальных инвесторов приглашают на собрания, где могут демонстрировать других успешных клиентов;
  • штат нечистых на руку компаний ничего не может сказать о налогообложении инвестиций – как правило, такими мелочами они просто не заморачиваются.

В принципе, украинский финансовый рынок может удовлетворить простые запросы населения на работу с финансовыми инструментами. Банки, страховщики и кредитные союзы делают украинцам множество инвестиционных предложений, и среди них можно найти весьма достойные.