Аналитики Finsee.com сравнили тарифы за хранение облигаций в разных финучреждениях - и госбанки выглядят не лучшим вариантом. «Минфин» публикует ключевые моменты обзора.
При наличии достаточного количества денег инвестиции в облигации внутреннего государственного займа становятся более выгодной альтернативой, чем депозитные вклады.
Преимущества ОВГЗ перед депозитами
- проценты от ОВГЗ не облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 18%. Вы платите только военный сбор — 1,50% от начисленных процентов.
- ОВГЗ имеет более высокую ставку, чем депозиты — это касается облигаций как в гривне, так и в иностранной валюте.
- облигации внутреннего государственного займа можно продать в любой момент, а вот условия депозита не всегда позволяют досрочное расторжение договора.
- государство гарантирует 100% выплату ОВГЗ, в то время как в случае ликвидации банка по депозитному вкладу вам вернут только сумму до 200 тыс. грн.
Однако в ОВГЗ есть и недостатки
- Министерство финансов Украины может отсрочить их погашения;
- процедура покупки государственных облигаций сложнее, чем оформление депозита в банке;
- в случае приобретения ОВГЗ вам придется ежегодно подавать декларацию о доходах в отдел Государственной фискальной службы Украины по месту регистрации;
- невозможно спрогнозировать будущую прибыль от продажи облигаций внутренних государственных займов. Цена облигации может оказаться ниже начальной стоимости покупки, если за это время существенно выросли процентные ставки.
Покупка ОВГЗ через банк
Физическое лицо не может самостоятельно приобрести ОВГЗ. Для покупки ценных бумаг необходимо обратиться к посредникам.
Для представления интересов своих клиентов на фондовой бирже банк должен иметь лицензию на проведение брокерской деятельности (сделки на вторичном рынке) или быть первичным дилером (для покупки ценных бумаг на первичном рынке). С банками, которые имеют статус первичного дилера, можно ознакомиться на сайте Министерства финансов Украины.
Процесс получения ОВГЗ через банк:
- клиент (инвестор) открывает в банке счет в ценных бумагах;
- подписывает с банком договор на брокерское обслуживание;
- осуществляет подбор, приобретение и зачисление ОВГЗ на счет клиента;
- по требованию инвестора банк-брокер может продать ОВГЗ на вторичном рынке. Полученные средства поступают на счет клиента.
Следует заметить, что банки устанавливают лимиты на минимальную сумму сделки, которая может составлять 100 тыс. грн или 1 млн грн.
Сравнение общего размера банковских комиссий за брокерскую и депозитарную деятельность
Примечание: Для расчета использовались тарифы для ОВГЗ на сумму 2 млн грн с последующей продажей через 12 месяцев.
Наиболее выгодно покупать ОВГЗ через Банк Пивденный, поскольку он не взимает плату за хранение.
Второе место занимает Пиреус банк. Учреждение берет за один день хранения ценной бумаги только 0,001 грн. За счет этого стоимость услуги по сравнению с большинством банков-конкурентов уменьшается.
На третьем месте Укрсиббанк, который опередил Ощадбанк благодаря низкой стоимости операции по хранению ОВГЗ. Хотя стоит отметить, что оба банка взимают наименьшую плату за брокерскую деятельность (0.05% сделки) и по этому показателю являются лидерами на рынке.
Далее следуют Укргазбанк и Кредобанк. Последний имеет одну из самых высоких ставок за брокерские услуги. Если стоимость сделки не выше 50 тыс. грн, вам нужно будет отдать банку-брокеру 1.50% от суммы операции. Однако чем больше сумма сделки, тем меньше комиссия по ней.
В Укрэксим, как и в Кредобанке, действует регрессивная ставка: с ростом стоимости заключенного договора снижается ставка по нему.
Приватбанк занимает последнее место. Основной вклад в высокую общую стоимость услуги вносит размер комиссии за хранение облигаций — 0.50% от номинала (мин. 300 грн, макс 600 грн).
Покупка ОВГЗ через биржевых брокеров
Второй вариант покупки облигаций внутреннего государственного займа — подписать договор с брокером, который является членом биржи и имеет право заключать на ней контракты.
Итак, Вам потребуется:
- открыть счет в депозитарном учреждении;
- подписать с депозитарным учреждением договор на обслуживание счета в ценных бумагах;
- выбрать брокера и заключить с ним договор на брокерское обслуживание;
- дальше, как и в банке, выбираются нужные ОВГЗ, покупаются и переводятся на счет депозитарию.
При получении государственных ценных бумаг через брокера на фондовой бирже необходимо оплатить работу брокера, перевод средств через расчетный центр и хранение ОВГЗ депозитарным учреждением.
Ориентировочные тарифы можно посмотреть на сайте одной из украинских фондовых бирж — ПФТС.
Всего в Украине действует 5 фондовых бирж, клиентом которых может стать любое физическое лицо, это: