Как на сбережениях отражается инфляция
Что происходит после покупки доллара, если положить его под матрас? Он просто обесценится. Поскольку инфляция в долларах составляет около 8%, положив 100 долларов под матрас 1 января 2021 через год их владелец останется с 92 долларами покупательной способности.
На долгих промежутках времени инфляция безжалостно пожирает капитал. Возьмем для иллюстрации Big Mac индекс. В мае 2004 года он стоил в США $2.90, в январе 2022 — $5.81. То есть, через 15 лет на 100 долларов в США можно купить вдвое меньше Биг Маков. Цены на образование и медицину росли еще быстрее.
«Но в Украине же благодаря девальвации гривни инфляция доллара не такая болезненная?» — спросит любознательный читатель.
Наша страна является открытой экономикой, где доля внешней торговли в ВВП — более половины. В 2004 году Big Mac стоил $1.36, в январе 2022 года — $2.43. Рост цены на 79%. И это еще для продукта, многие компоненты себестоимости которого производятся в Украине. Если товар полностью импортный, как, например, iPhone, то соответствующий рост цены в долларах будет таким же, как в США.
Как защитить свои долларовые сбережения
1. Инвестировать в образование. В первую очередь, в свои знания и навыки. Как сказал Уорен Баффет «The more you learn, the more you earn». После пандемии в мире расцвело онлайн образование, так что профессиональное и личностное обучение доступно в любой точке мира.
Первая тысяча долларов в год на собственное образование приносит максимальную пользу. Отдача от каждой следующей тысячи снижается.
2. Инвестировать в победу. Наиболее эффективная для всех украинцев в 2022 году инвестиция. Как правило, ее делают в виде донатов.
Но хочу напомнить — бюджет Украины 2023 года предусматривает, что почти все налоги, собранные Украиной в следующем году, пойдут на оборону и безопасность.
Западные средства идут на социальные нужды и не могут использоваться на военные статьи бюджета. Так что, если вы ссудите доллары государству в год под 4−5% годовых, то поможете профинансировать потребности ВСУ.
3. Инвестировать в свою финансовую свободу. Чтобы понять в какие именно активы вкладывать, проанализируем, насколько классы активов опережают инфляцию. Картинка иллюстрирует это на промежутке с 1802 по 2013 годы:
Что нужно для инвестирования в акции
Как вы видите, акции лучше умножают ваш капитал на долгих промежутках времени. Их реальная доходность превышает долларовую инфляцию в среднем на 6,7% годовых за этот период. Для сравнения золото дало в среднем 0,6% доходности сверх инфляции.
«Но акции сейчас падают и мир погружается в экономический кризис» — спросит любознательный читатель. Действительно, акции — не депозит, приносящий спокойную фиксированную доходность. В период с 1 января по 1 декабря 2022 г. широкий американский индекс S&P упал на 15%, а индекс технологических компаний Nasdaq на 28%.
Так что инвестирование в акции требует психологической устойчивости и долгого горизонта. Формирование инвестиционного портфеля — целая наука. Учитывая исторические данные, части портфеля в виде облигаций и золота действительно могут совершить путешествие на американских горках приемлемым для всех, включая консервативных людей и пенсионеров. Ведь колебания будут меньше.
Фондовый рынок вознаграждает терпеливых инвесторов. Допустим, украинский инвестор вложил $10 тыс. во второй половине 2017 года в S&P 500, после того как НБУ снял ограничения на инвестиции в мировые активы. Вопреки падению этого года, средства на счету сейчас 15 300 долларов, то есть +53% роста за 5 лет.
«Это замечательно, однако могу ли я кроме акций Apple, Google, Microsoft, Coca-cola, Mcdonalds, Procter & Gamble, также вложить средства в акции Ajax, Розетка, Новая Почта, Liki24, Приватбанк и Биосферы? Чтобы часть средств работала на украинскую экономику? — спросит заинтересованный инвестор.
Пока еще нет. Но после того, как депутаты примут закон 8111 о долгосрочных инвестиционных счетах и наступит мир в Украине, мы с вами вернемся к этому вопросу.