Сравнение инвестиционных инструментов
Каждый вид актива предполагает разную ожидаемую доходность, потенциальные риски и интерес в целом. Портреты инвесторов в инвестиционные инструменты, как правило, различаются:
- криптовалюта — люди молодого возраста, у которых есть азарт и желание быстро увеличить свой капитал;
- недвижимость — выбор людей с немалым капиталом и стремлением обеспечить себе пассивные денежные потоки;
- фондовый рынок — включаем буквально всех.
Для наглядности ниже приводим фрагмент сравнительной таблицы об этих инвестиционных инструментах
Вложения в недвижимость: прибыль уменьшилась риск высок
Недвижимость, как форма приумножения капитала в Украине, оставалась стабильной и популярной долгие годы. В 2021 году цены на жилье в Киеве выросли на 30%, в регионах ー на 10−30% в долларах США.
После полномасштабного вторжения рф в Украину рынок недвижимости кардинально изменился (за исключением запада Украины). Например, средняя цена аренды двухкомнатной квартиры в Киеве со середины июня составляет 8 тыс. грн, по сравнению с ценой в феврале — 13 тыс. грн. По статистике приложения Bird, спрос на аренду начал восстанавливаться: к маю он достиг 50% от уровня на 24 февраля 2022 года. В июне этот показатель выросг уже 80%. Доход от аренды снизился как в долларах США, так и в гривне.
Во многих регионах открыли продажи квартир (40% жилых комплексов страны). Начинает запускаться строительство ー возобновили работу 14%
Однако сейчас потенциальные покупатели недвижимости не рискуют вкладываться в новостройки, предпочитая сданные объекты. Падение продаж наблюдается по всем регионам ー инвесторы ждут стабилизацию ситуации.
По данным ЛУН, стоимость квадратного метра в 60% новостроек Киева осталась неизменной, в 30% — выросла, в 10% — упала. Анализируя цену, стоит помнить об инфляции и росте курса доллара.
Сейчас можно приобрести недвижимость по снижающимся ценам, чтобы получить хорошую прибыль после нормализации ситуации в стране. Однако инвесторы не спешат вкладывать деньги, а это влияет на темпы и объемы строительства.
Те, кто нуждаются в новом жилье вместо уничтоженного в ходе военных действий, не смогут его купить без государственной поддержки в виде льготного кредитования. Не стоит ожидать роста спроса на первичном рынке недвижимости из-за активных боевых действий: прибыли от этого приобретения не получишь, а риск потери актива слишком высок.
Криптовалюта: деньги будущего или кратковременное увлечение
Если говорить о криптовалюте, то инструментов для фундаментального анализа практически нет. А те, что есть — незначительные. Среди них — анализ токеномики проекта (объем токенов в обращении на данный момент, сколько выпустят всего, график выпуска). Во время анализа акций инвесторы могут оценить: денежно-кредитную политику центробанка, состояние сектора и перспективы его развития, финансовые показатели за прошедшие периоды, востребованность продукта или услуги компании
Главный драйвер роста рынка криптовалют — маркетинг. Этот тезис подтверждают многочисленные посты Илона Маска в Twitter за прошедший год, благодаря которым спекулянты искусственно раскачивали Dogecoin. Однако её ценность равна нулю.
Безусловно, не исключаем распространения информации в СМИ, что биткоин — средство защиты денег от инфляции, которая сейчас бьет рекорды. Мотив один — привлечь розничных инвесторов, чтобы поднять цену и продать актив дороже, что впоследствии приведет к потерям именно среди неопытных инвесторов.
Криптовалюта — это финансовое вложение, при котором практически невозможно рассчитать, за счет каких фундаментальных факторов токен может показать сильный рост. Если цифровая валюта сможет видоизмениться, стать более удобной, полезной для общества, тогда у нее появится будущее.
Но если вы готовы принять на себя большие риски — диверсифицируйте и не выделяйте под данный инструмент весь свой капитал. Помните о недавних событиях на на рынке криптовалют: крах LUNA, обесценивание токеномики, которую ранее нахваливал чуть ли не каждый криптоэнтузиаст.
Оценка рисков и доходности инвестиций в акции
Наиболее интересным вариантом инвестиций, по нашему мнению, являются акции.
Фактически вы покупаете уже готовый бизнес, который функционирует на том или ином рынке. Также это может быть транснациональная компания, которая не ограничивается одним рынком.
Есть множество вариантов инвестирования в акции:
-
пассивный инвестор зачастую выбирает ETF-фонды или другие виды инвестиционных фондов;
-
активный инвестор самостоятельно формирует свою стратегию и портфель.
Именно от стратегии зависит ожидаемая доходность и принимаемые риски.
-
Если деньги инвестируют в «голубые фишки», то ожидаемая доходность в среднем составляет 20−35% годовых. Однако за постпандемийный период такого рода компании демонстрировали и больший рост. Риски инвестиций в «голубые фишки» невысокие, так как вероятность того, что компания потеряет свои лидирующие позиции на рынке крайне низкая.
-
Инвестиции в технологические компании, сферу здравоохранения (разработка «новаторских» препаратов), компании из неоднозначных секторов, которые предполагают ожидаемую доходность выше рынка. Но также есть соответствующие риски: риск банкротства компании, отклонение препарата FDA и другие.
Сейчас на фондовом рынке США коррекция. S&P 500 снизился от максимумов приблизительно на 19%. Можно подготовиться ко входу в рынок — открыть брокерский счет, если его нет, и сформировать стратегию. Как только случится разворот, можно «закупиться» по сниженным ценам и в перспективе получить хорошую прибыль.
Как разумно инвестировать в разные активы
При выборе актива для торговли стоит отталкиваться от собственного опыта, торговой стратегии и суммы, которую вы собираетесь инвестировать. Акции подходят для тех, кто ищет предсказуемый, ограниченный рост инвестиций в долгосрочной перспективе в условиях низкой волатильности.
Криптовалюты можно выбирать тем, кто хочет диверсифицировать свой портфель и застраховать его от инфляции и факторов, негативно влияющих на финансовые рынки. А вложения в недвижимость есть самым консервативным способом сохранения денег. Но для этого стоит учитывать положение в стране, инфляцию и доходы населения.