Об этом рассказал НВ финансист, основатель First Kyiv Investment Club Иван Компан.
Чем знаменит господин Джон Богл
В начале 70-х создал первый в мире индексный фонд (динамика стоимости фонда полностью совпадает с изменениями в значении соответствующего индекса — ред.), положив начало философии инвестирования в «индекс». И основал компанию Vanguard, которая сейчас является второй крупнейшей инвестиционной компанией в мире, с активами более $7 трлн.
Философия великого Джона Богла за последние 50 лет выдержала много взлетов и падений рынка и до сих пор остается эффективной и прибыльной. И что не менее важно — понятной и очень простой в применении.
Единственный ее недостаток — на вечеринке вам не удастся похвастаться своей осведомленностью, рассказывая об опционах, фьючерсах, спредах и других достижениях финансовой инженерии. Но в итоге денег у вас точно станет больше.
Узнавайте больше об инвестициях на конференции «Мои финансы во время войны: защита и контрнаступление — личный план Маршалла», которая пройдет 12−13 мая
Семь простых советов от Джона Богла
- Все возвращается к среднему значению.
Несмотря на массированную пропаганду института финансовых советников, рынки не могут постоянно расти. И если за последние 13 лет, с 2009 по 2021 год (включительно), американский рынок акций демонстрировал среднюю доходность на уровне 14,7% в год, а за последние 5 лет, с 2017 по 2021-ый — 19,7%, то не стоит ожидать, что в следующей пятилетке это будет 25%. За прошедшие 100 лет средняя годовая доходность рынка акций США составила 10,5%, учитывая дивиденды.
- Ожидания должны быть реалистичными и даже немного консервативными, ведь приятные сюрпризы всегда лучше досадных неожиданностей.
Поэтому, если кто-то предлагает вам инвестировать в долгосрочные инструменты с доходностью более 10,5% в год, подвергните такие предложения сомнению и детальному анализу.
Высокая доходность предполагает высокий риск, и подобная комбинация выгодна только вашему советнику, получающему процент из заработанной вами прибыли. Заработайте больше, рискнув, и советник получит больше, а если потеряете, то ему все равно консультанты не компенсируют чужие потери.
Ориентируйтесь на 10,5% — это очень хорошая доходность, которая позволит удваивать капитал каждые семь лет. Да и альтернатив немного — до сих пор мир еще не придумал ничего более прибыльного в долгосрочной перспективе, чем рынок акций США. Во что инвестировать?
- Купите качественное и держите.
Хороший лозунг — легко сказать, но трудно осуществить, ведь поиск и выбор «качественного» требует квалификаций и ресурсов. К сожалению, статистика демонстрирует, что способность розничных (и не только) инвесторов выбирать из тысяч компаний «именно те», не так уж высока.
Поэтому если анализ финансовой отчетности, чтение годовых отчетов и изучение ситуации на рынках вас не возбуждает, не доставляет удовольствия или на все это нет времени — есть альтернатива.
Читайте также: Падает все, кроме золота: когда придет время покупать акции
- «Покупайте стог сена, а не иглу».
«Если вы покупаете индекс (инвестируете в индексный фонд — ред.) американского рынка акций, вы будете расти вместе с Америкой», — сказал Богл.
Не верите в Америку, покупайте глобальный индексный фонд, больше нравится Европа или Китай — воля ваша. Современный финансовый мир предлагает тысячи инвестиционных фондов, привязанных к самым разным индексам, на любой вкус.
Вместо того, чтобы делать ставку на одну или несколько компаний, которые вы, как правило, покупаете по чьему-то совету, часто даже не зная, чем именно эти компании занимаются и в чем заключается их стратегия и бизнес-модель, инвестируйте деньги в «корзину» компаний, снижая риск благодаря диверсификации.
-
Бездействие — король.
Звучит немного противоречиво, но это чистейшая правда. Чем меньше активности — тем больше денег у вас останется. Ведь за каждую сделку нужно платить, и чем чаще вы покупаете и продаете, тем больше заработает ваш брокер, а не вы. Так что купите и держите.
- Время на вашей стороне: начинайте инвестировать, как только у вас появятся первые свободные деньги.
При средней ожидаемой доходности рынка в 10,5%, если вы начнете в 20 лет и у вас будет возможность ежегодно инвестировать $1200 (откладывая, например, по $100 в месяц), то к 50-летнему юбилею на вашем счету будет почти $240 тыс. А если продолжите так делать до 65 лет, когда уже уходят на пенсию, то будете иметь больше миллиона.
- Альтернативы инвестированию не существует.
Даже если ваши доллары 30 лет пролежат под матрасом целые и невредимые, а инфляция будет на уровне целевого показателя американского центрального банка в 2%, а не 8,5%, как сейчас, то их покупательная способность за 30 лет уменьшится почти вдвое. При инфляции на уровне долгосрочного среднего значения в 3,24%, покупательной способности остается не более трети.