Плюс 840% за 4 года: как заработать на отечественном фондовом рынке

Фондовый рынок — это то же самое, что бизнес

У меня есть компания в Харькове, которая занимается импортом сырья для фармацевтической промышленности. Этим летом открыл магазин аксессуаров Hanna & Paul в торговом центре River Mall и еще интернет-магазин.

Фондовый рынок — это то же самое, что и бизнес. Акции равны бизнесу. Основа — сколько компания может сгенерировать прибыли за ближайшие 20 лет и здравый смысл для покупки этой компании.

Моя стратегия: покупай бизнес, когда он терпит убытки

За последние 5 лет я совершил всего 10 сделок. Но даже когда украинский рынок в 2019 году упал на 11% и стал убыточным, я был в прибыли.

Мне удается зарабатывать на фондовом рынке намного больше, чем другим инвесторам, потому что покупаю крайне недооцененные компании в момент, когда они терпят убытки.

На рынке все время есть ситуации, когда вы можете купить акции намного дешевле, чем реально стоит компания. Рынок похож на крайне эмоционального человека: когда все хорошо, он очень сильно все переоценивает и наоборот — самые лучшие сделки я совершил, покупая убыточный бизнес, ведь, как показало время, средняя цена покупки была меньше, чем годовая прибыль.

Читайте также: Маргулан Сейсембаев об успехе «глупого» портфеля и почему наличие ума не гарантирует заработка

Удачное вложение — акции МХП: 1 млн за 3 месяца

Мироновский хлебопродукт (МХП) — один из мировых лидеров в производстве курятины. Создать такой бизнес с нуля стоит $1,3 млрд. Бизнес развивался 15 лет. За это время они создали сильный бренд и наладили поставки по всему миру — Китай, Европа, страны Африки. В среднем компания получала прибыль около $200 млн.

Но в 2020 году убыток МХП составил $133 млн. Тогда очень сильно подорожали корма, но сама курятина не выросла в цене. Плюс к этому компания понесла определенные валютные потери, связанные с политикой НБУ.

А также сыграл политический фактор: многие иностранные инвесторы разочаровались в Украине и стали выходить из рискованных, по их мнению, активов. Поэтому акции МХП подешевели с $16 до $5. Именно по такой цене я и купил их на $2 млн — на собственные деньги и деньги своих инвесторов.

В 2021 году МХП получила рекордную прибыль с момента основания завода — $250 млн за полгода. Акции сразу выросли с $5 до $8 — это рост 60%. Эту сделку считаю одной из самых удачных в этом году. И она наиболее ярко демонстрирует мой инвестиционный подход.

Читайте также: Вложил деньги в Beyond Meat и заработал на искусственном мясе 300% за месяц

Самые яркие сделки на фондовом рынке

Многие сейчас инвестируют в Америку, но если брать последний 5-летний период, то американский фондовый рынок вырос в 2 раза, а украинский — в 4 раза, потому что он очень недооценен по ряду причин.

Мои самые удачные сделки за последние 5 лет:

• В 2017 году покупал акции Райффайзен Банка Аваль по 10 копеек. Тогда в стране был кризис, банковский сектор летел в пропасть и многие финучреждения становились банкротами. Но я видел, что у Райфа хороший кредитный портфель, знал менеджмент и то, что ЕБРР на тот момент заходил в этот банк. Это давало уверенность, что у банка будут блестящие перспективы. Через год я продал акции банка по 30 копеек и заработал на этой сделке 177% годовых.

• В 2016−18 годах смог купить 0,4% акций в бизнесе Рината Ахметова — Авдеевском коксохимическом заводе. Это обошлось мне в $25 тыс. А через 2 года я закрыл сделку, заработав $375 тыс. Покупал одну акцию в среднем за 1 грн, но через два года завод уже зарабатывал 12 грн на акцию.

• В 2019 году закрыл сделку с трубопрокатным заводом Виктора Пинчука «Интерпайп». Покупал акции в 2018 году по 70 копеек, зная, что компания сможет выйти на российский и обеспечит себе дополнительную прибыль. Фундаментальный фактор — оценка бизнеса. Продавал акции дороже 3 грн за каждую и заработал больше 300% на этой сделке.

• Инвестировал деньги в компанию «Укрнефть». Покупал ее в 2018 году по цене 108 грн за акцию. Сейчас акции стоят в районе 275 грн. Плюс подлежащие к выплате дивиденды в районе 100 грн. Так я увеличил сумму более чем в 3 раза.

Но, инвестируя в Украину, вы должны понимать, что у нас существует намного больше рисков, чем в Америке. Здесь сильно влияют политические факторы и полная незащищенность миноритарных акционеров.

Читайте также: Почему для поколения «гамбургеров» важен пассивный доход

Советы начинающим инвесторам

Основной совет — инвестируйте в то, в чем разбираетесь. Я ничего не понимаю в ІТ, поэтому никогда не инвестировал в ІТ-компании.

Во-вторых, вы должны инвестировать не в одну компанию, а в 4−7 бизнесов сразу. Даже когда кажется, что компания очень интересная, может случиться форс-мажор — война, кризис или другие события, которые невозможно просчитать. Поэтому необходимо диверсифицировать свой портфель. Но держите в портфеле не больше 7 компаний, ведь если вы не профи, вам будет сложно уследить за всеми акциями.

В-третьих, чтобы избежать рисков, инвестируйте только собственные деньги, не поддавайтесь соблазну вложить больше денег, используя кредитное плечо. К примеру, когда я инвестировал в Авдеевский коксохимический завод, покупал акции по 3 грн, а потом они упали до 70 коп. Если бы у меня были заемные деньги, я стал бы банкротом и просто не пережил бы это падение. Но на самом деле, когда акции подешевели, я купил их в 10 раз больше — и это одна из самых выгодных сделок в моей жизни.

Какие компании стоит покупать

Почти все игроки на фондовом рынке желают, чтобы вы торговали чаще, а ваша задача — торговать реже и выверенно. Самое главное в компании — сколько она генерирует прибыли. Все остальное — вторично. Вы просто должны оценить, сколько компания сможет принести денег.

Очень важен баланс и финансовые показатели. Закапываясь в компанию, изучайте, сколько она должна, кому, почем и зачем продает. Давайте приоритет тем компаниям, у которых есть рыночные преимущества, защита и которые будут на рынке даже через 20 лет. Например, Coca Cola и спустя годы будет зарабатывать деньги, а какой-то стартап может разориться почти сразу.

И самое главное — покупайте то, что стоит дешевле, чем его реальная стоимость. Например, если бы вы сегодня смогли купить квартиру в Киеве за $5 тыс., то вы бы на этом гарантированно заработали. А на фондовом рынке есть такая возможность.

До 2021 года у меня все сделки были на украинском рынке. Если торговал в Америке, то чисто символически, только чтобы освоить рынок. Первой масштабной сделкой по сути была Tesla, которую я зашортил 2 ноября. То есть взял в долг их акции и продал, а спустя две недели купил акции и вернул долг. Изначально покупал по $1200, закрыл эти позиции уже по $1000 — так заработал $200 на каждой акции.

Читайте также: Маск — гений, Тесла — хорошая компания: почему я сделал ставку против нее

Я считаю, что базовое понимание финансов и фондового рынка необходимо всем, кто хочет многого добиться в жизни. Мало кто действительно станет профессиональным инвестором, но знания в этой сфере помогут вам в бизнесе и работе. Возникает эффект синергии — и вы смотрите на разные вещи под новым углом. К примеру, человек разбирающийся не только в бизнесе, а также в программировании и физике, может создать то, что никогда не придет в голову только предпринимателю.

Сейчас освоить фондовый рынок в Украине — это как выучить язык программирования на заре становления интернет-компаний.