В список топ-идей от Bank of America вошли следующие предолжения.
1) Покупать долгосрочные US Treasuries как ставку на рецессию и смягчение монетарной политики во втором полугодии 2023 года.
2) Ставить на увеличение наклона кривой US Treasuries — по сути, на разворот цикла и начало снижения ставки ФРС.
3) Шортить доллар и покупать активы рынков, что развиваются (банку особенно нравятся корейская вона и мексиканское песо).
4) покупать китайские акции, т.к. отказ от «нулевой терпимости» к ковиду приведет к ускорению китайской экономики.
Читайте также: Без iPhone к Рождеству: как протесты в Китае повлияли на рынки
5) покупать золото и медь как ставку на разворот тренда на рост доллара и улучшения в Китае.
6) В облигациях банку нравится сочетание долгосрочных облигаций американских технологических компаний с высокими рейтингами и депрессивных высокодоходных бумаг в Азии (вроде китайских девелоперов).
7) Покупать глобальные промышленные компании и компании малой капитализации как долгосрочную ставку на рост капиталовложений и популярность инфляционных активов.
8) Шортить американские технологические компании, поскольку старые лидеры все еще слишком популярны, а регулятивные риски растут.
9) Шортить фонды прямых инвестиций из-за риска оттоков из фондов при ограниченной ликвидности.
10) Покупать европейские банки против банков Канады, Австралии, Новой Зеландии и Швеции, делая ставку на европейские фискальные стимулы и против пузырей на рынках недвижимости этих четырех стран.