Как и где купить военные облигации

«Минфин» решил разобраться, каким образом украинцы могут покупать ценные бумаги, и какие комиссии по ним возьмут банки и брокеры.

Что такое военные облигации и кому подойдет этот инструмент

После начала полномасштабного вторжения отечественный фондовый рынок был остановлен. Инвесторы не могут ни купить, ни продать акции украинских компаний, корпоративные или муниципальные облигации и популярные в довоенное время ОВГЗ. Фактически эти ценные бумаги заморожены на счетах.

Единственный инструмент, торгующийся на данный момент на фондовом рынке, — военные облигации. Это разновидность облигаций внутреннего государственного займа, эмитентом которых является Министерство финансов. Они мало чем отличаются от привычных ОВГЗ, кроме целевой направленности — средства от их размещения идут на финансирование военных и нужд страны в условиях военного положения.

Облигации Минфин размещает на аукционах, где их могут приобрести банки-первичные дилеры. А уже через них такие ЦБ могут купить физические и юридические лица.

Доходность этих ценных бумаг определяется на аукционах.

Согласно последним размещениям, годовая доходность облигаций была следующей:

Для сравнения: в среднем в украинских банках ставка по годовым гривневым депозитам составляет 7,7%, в долларах — 0,8%, в евро — 0,24%. Лишь единичные банки предлагают депозиты с доходностью выше доходности военных облигаций, но, как правило, это небольшие финучреждения.

Кроме того, с процентов от депозитов взимается 18% налога на доходы физлиц и 1,5% военного сбора. Доходы же от военных облигаций не облагаются налогом.

«Покупая облигацию, вы перечисляете деньги в бюджет, помогаете обеспечить стабильность экономики и приближаете Украину к победе. А еще зарабатываете до 11% годовых в гривне… Выплаты на 100% гарантированы министерством финансов Украины», — резюмировал преимущества такого инструмента сооснователь monobank Олег Гороховский.

Также Нацбанк разрешил банкам не проверять источники происхождения средств в случае зачисления клиентами наличных денег для приобретения военных облигаций. В то же время, здесь стоит обратить внимание на следующее правило: когда сумма превышает 400 тыс. грн, банк «обязан уведомить клиента о необходимости установления источников происхождения зачисленных средств в случае проведения клиентом расходных операций».

То есть, чтобы получить средства обратно, доказать источники их происхождения все же придется. Банки, с которыми общался «Минфин», также подтвердили необходимость подготовки соответствующих документов.

Номинальная стоимость гривневых облигаций составляет 1 тыс. грн, а валютных, соответственно, 1 тыс. долларов или евро.

Кто и сколько вкладывает в военные ОВГЗ

В настоящее время доходность облигации ниже ожидаемой инфляции (по прогнозу НБУ, она может превысить 20%). В то же время, по сравнению с депозитами, военные ОВГЗ выглядят более привлекательными. К тому же, для многих украинцев это способ поддержать государство в сложное время.

По данным НБУ, на начало мая объем вложений украинских граждан и бизнеса в эти бумаги составлял около 3,5 млрд грн, $38,3 млн и 25,4 млн евро. Подтверждают интерес к ценным бумагам и банки.

Как рассказали редакции в ПУМБ, банк получил от частных покупателей заявки на покупку военных ОВГЗ в гривне примерно на 58,5 млн грн, еще почти на 1,4 млн в долларах и свыше 213 тыс. в евро. Корпоративные клиенты банка купили облигации на 142,5 млн грн.

Высокие показатели продаж военных облигаций фиксируют и в Альфа-Банке, клиенты которого, по состоянию на 11 мая 2022 года, приобрели только через мобильное приложение Sense 224 тыс. облигаций на сумму свыше 219 млн грн. А с начала выпуска военных облигаций клиенты Альфа-Банка Украина суммарно приобрели около 662 тыс. бумаг на сумму около 784 млн гривен. Эти средства были направлены на счета Министерства финансов Украины для обеспечения нужд ВСУ и бесперебойного обеспечения финансовых потребностей государства в условиях военного положения.

Monobank начал продавать военные облигации в конце апреля и предложение имело невероятный спрос. «За 11 дней наши клиенты купили военных облигаций на 500 млн гривен», — написал в телеграмм-канале сооснователь виртуального банка Олег Гороховский.

Читайте также:Как инвестировать в производителей Javelin, NLAW и ударных беспилотников

Банковские комиссии

Физические лица могут купить военные ОВГЗ в банках или же в брокерских компаниях.

Правда, не всегда эти услуги доступны каждому. Так, Райффайзен Банк и ОТП Банк готовы продать эти ценные бумаги только своим вип-клиентам и минимум на 300 и 100 тыс. грн соответственно.

В то же время, сразу 7 банков позволяют покупать от 1 облигации. Это Альфа-Банк, monobank, ПУМБ, Пивденный, Укргазбанк и Укрэксимбанк.

monobank, ПУМБ, Альфа-Банк, Укргазбанк и Укрэксимбанк отменили все комиссии на приобретение военных облигаций.

Символические комиссии по 1 грн за открытие счета и покупку ценных бумаг оставил Пивденный. Правда, «Минфин» так и не узнал, есть ли у этого банка ежемесячная оплата за обслуживание счета. Несколько работников учреждения в телефонном режиме затруднились ответить на этот вопрос и посоветовали обратиться в отделение.

Существенные комиссии, которые могут повлиять на доходность, оставили Ощадбанк, Кредобанк, Таскомбанк и Приватбанк. Они же установили и ограничения по минимальной сумме инвестиций.

Комиссии по приобретению военных облигаций в банках

В нескольких банках есть возможность покупки военных облигаций через мобильное приложение или с помощью интернет-банкинга. Это Альфа-Банк, monobank, Приватбанк и ПУМБ. Последний предлагает такую возможность своим корпоративным клиентам. Чтобы приобрести ценные бумаги у этих финучреждений, никуда не придется ехать и даже не нужно звонить в банк.

Как объясняют в Альфа-Банке, в банковском приложении Sense SuperApp всю операцию, включая получение КЭП, можно провести за 5 минут. «Совершать покупку облигаций в Sense SuperApp можно 24/7. Фактическая поставка ценных бумаг на счет клиента в депозитарном учреждении производится в течение 3-х дней. Выплата процентов (купонов) и погашение облигации в конце срока происходит на тот же счет, с которого была приобретена облигация», — говорят в банке.

В monobank поставка ценных бумаг после оформления заказа клиентом в приложении будет осуществлена в пределах 24 часов после предоставления заказа. Исключением являются заказы, предоставленные клиентом после 15:00 в пятницу и в течение выходных. В этом случае, ценные бумаги появятся на счете в ценных бумагах клиента в первой половине понедельника.

Естественно, это касается только клиентов банка. Если же вы не клиент учреждения, то в нем сначала придется открыть счет. Это тоже можно сделать дистанционно.

Корпоративные клиенты ПУМБ могут приобрести военные ОВГЗ с помощью интернет-банкинга Digital Business. «Для этого необходимо в личном кабинете нажать на виджет с предложением покупки военных ОВГЗ, выбрать желаемое количество ценных бумаг для покупки, заполнить анкету, подписать заявление личной УЭП/КЭП».

Онлайн можно купить облигации и в Приватбанке. Правда, только через веб-версию Приват24. В мобильном приложении такой возможности нет. Также следует учитывать, что госбанк устанавливает значительные комиссии.

В других банках, со службой поддержки которых общался «Минфин», нам объяснили, что, по крайней мере, один раз приехать в отделение придется. Однако и здесь особого труда с покупкой бумаг не будет.

«Для покупки военных ОВГЗ клиенту-физическому лицу необходимо обратиться в ближайшее отделение банка, открыть карточный счет, разместить денежные средства и подписать пакет документов (открытие счета в ЦБ для заключения договора на брокерское обслуживание). Обратиться к менеджеру нужно один раз, потом можно коммуницировать дистанционно: взаимодействие с менеджером по e-mail», — рассказали в ПУМБ.

Условия брокеров

Брокеры, с которыми общался «Минфин», отменили практически все комиссии на приобретение военных облигаций. Wotan берет 1 грн за покупку ценных бумаг. Эта комиссия не зависит от объема покупки военных ОВГЗ и фактически не влияет на доходность.

«Мы, как брокер, на этом не зарабатываем. Для нас это волонтерский проект, направленный на помощь нашей стране», — объясняет отсутствие комиссий заместитель директора группы ICU Евгения Грищенко.

Кроме того, у всех брокеров, о которых редакция собрала данные, можно открыть счет и купить ценные бумаги дистанционно. А у ICU, Wotan и БТС Брокер сделки доступны через мобильное приложение. К менеджерам Кинто и Dragon Capital придется обратиться по телефону или по электронной почте.

Комиссии по приобретению военных облигаций у брокеров

Валютные облигации

Валютные облигации физлицу сейчас купить сложнее, чем гривневые. Как объяснили редакции в банках, финучреждения покупают облигации во время размещений Минфином, а затем продают их клиентам из собственного портфеля.

Валютных бумаг для перепродажи у большинства банков пока нет. Но по заявке клиентов готовы приобрести их на следующем размещении, которое запланировано на июнь.

В то же время, все 4 государственных банка (Приват, Ощад, Укрэксим и Укргазбанк) заверили «Минфин», что у них валютные облигации есть и они их могут продать «прямо сейчас». К тому же в Укрэксиме и Укргазе комиссии отменены как для гривневых, так и для валютных ценных бумаг.

«У банка есть возможность приобрести военные облигации как в гривне онлайн, так и в валюте. Валютные облигации можно приобрести только за валюту их выпуска. Что касается покупки валюты, ее можно купить в кассе учреждения по законодательству», — комментирует Татьяна Попович, директор по рынкам капитала Альфа-Банка.

Среди брокеров валютные облигации предлагают ICU и Dragon Capital. Как поясняют в ICU, при покупке валютных облигаций предусмотрена комиссия. Поскольку покупка будет производиться за валюту, придется оплатить SWIFT-перевод. В зависимости от банка, через который будет проходить операция, комиссия может отличаться, но, как правило, это около 0,5% от суммы плюс $12. Кроме этого за погашение облигаций будет снята плата в $35.

Валютные облигации можно приобрести только за валюту их выпуска. За гривны же по курсу Нацбанка или даже по курсу продажи валюты в банках не удастся. Разве что в кассе учреждения окажется валюта, и ее можно будет приобрести для последующей инвестиции.

Больше о том, где купить военные облигации и в какие еще инструменты можно инвестировать во время войны, узнайте на нашей конференции «Мои финансы во время войны».

Перспективы рынка

Как отмечает Евгения Грищенко, самая большая волна инвестиций в военные ОВГЗ была в марте и первой половине апреля. Сейчас же темпы привлечения средств более сдержанны, ведь все желающие проинвестировать уже сделали это.

Новая волна интереса ожидается за счет открытия возможности для инвестирования в эти бумаги иностранцам. По словам Грищенко, министерство финансов, НКЦБФР, НБУ и участники рынка сейчас работают над тем, чтобы обеспечить быструю и понятную инфраструктуру для массового входа на рынок нерезидентов.

В банках и брокерских компаниях, которые отменили комиссии за приобретение облигаций, не скрывают, что сделали это для поддержки государства. Так же как и волонтерство, покупку военных ОВГЗ воспринимают и многие инвесторы. Хотя и с возможностью заработать.