Вкладчики пока не бегут

Глобального оттока вкладов населения нет, в том числе в крупных банках. По данным НБУ, с 24 по 28 февраля объем средств населения на счетах в таких банках даже вырос. Причина — поступления крупных выплат в конце месяца на счета компаний и за счет выплат зарплат клиентов. Бизнес решил быстро закрыть свои долги перед персоналом и обеспечить людей деньгами. Также сыграл роль фактор расчетов Госказначейства с экспортерами. Отток депозитов не столь критичен еще и за счет ограниченной работы банков во многих регионах. Но важно понимать, что в марте отток будет больше. Население начнет активно забирать средства и вряд ли в этих условиях будет перевкладывать их по новой.

Рефинанс в помощь

Страхуют ресурсный рынок не только еще сохранившиеся остатки сверхликвидности с довоенного периода, но и рефинанс НБУ. У банков сейчас есть возможность рефинансироваться как под залог, так и получать ресурсы без залога (бланковое рефинансирование) сроком до 1 года в пределах до 30% вкладов населения.

В начале НБУ был даже готов давать его без ограничений. Но затем спохватился и сократил этот объем, чтобы не спровоцировать значительный рост инфляционных процессов в стране и денежных агрегатов.

В период с 24 февраля по 3 марта бланковым рефинансированием воспользовались 29 банков. Сумма задолженности по этому инструменту рефинансирования на начало четверга составляет 20,2 млрд грн. Это не превышает 3% от объема депозитов населения. Вполне рабочая сумма для банковской системы в такое напряженное время.

Читайте также: 1 марта «военный» рефинанс получили всего 3 банка на 1,3 миллиарда

Ликвидности пока хватает

НБУ подкрепляет банки наличными деньгами без ограничений, но тут не все так просто. Значительная часть банкоматов остается пустой. И промежуточный выход в виде возможности получить наличные в кассах крупных сетей магазинов только частично решает проблему. Дело в том, что очереди в такие магазины сейчас огромные, а период их работы до комендантского часа весьма мал. Многие граждане просто физически не успевают решить эту проблему.
Чтобы поддержать должный уровень ликвидности в банковской системе, правление Национального банка приняло следующие решения:

1. Прекратить проведение тендеров по размещению депозитных сертификатов сроком 14 дней — в настоящее время достаточно малоактуальный инструмент;

2. Осуществлять новые тендеры по рефинансу, в том числе и бланковому, в пределах постановления Правления НБУ от 24 февраля 2022 г. № 22 «Об особенностях поддержания ликвидности банков в период действия военного положения». Тендеры будут объявляться в зависимости от развития ситуации. Сейчас они проходят ежедневно;

3. Отменить февральское решение об увеличении нормативов обязательного резервирования. Это «высвободит» у банков порядка 24 млрд грн дополнительной ликвидности.

То, что НБУ призвал граждан отдавать предпочтение безналичным расчетам, а операторов торговых сетей и заправочных станций — не допускать никаких отказов в принятии безналичной оплаты, — связано с нежеланием регулятора активно «раздувать» денежные агрегаты. В первую очередь М0 — наличность вне банковской системы на руках у населения.

Смотрите также: Фиксированный курс и лимиты на снятие наличных. В НБУ рассказали, как будут работать банки во время военного положения — дополнено (видео)

С 24 февраля валютный рынок работает продолжает работать в режиме ограничений:

1. Официальный курс зафиксирован. Доллар — 29,2549 гривен, евро — 33,1707 гривен.
2. Уполномоченным банкам запрещено торговать валютными ценностями, кроме операций по покупке иностранной валюты для приобретения товаров критического импорта по перечню, утвержденному Кабмином Украины, а также валютных операций для проведения мобилизационных и других мероприятий в сферах обеспечения национальной безопасности и обороны.
3. Введен запрет на проведение трансграничных валютных платежей. Исключение — расчеты и обналичивание с использованием платежных карт за рубежом и ряд других операций. Это необходимо для обеспечения надежного и стабильного функционирования финансовой системы страны и максимального обеспечения деятельности ВСУ, а также бесперебойной работы объектов критической инфраструктуры.
Читайте также: НБУ рассказал, по каким курсам можно торговать валютой

Госфинансы

Платежи правительства Украины осуществляются без ограничений. Согласно законодательству о военном положении запас ликвидности достаточен для финансирования расходов и погашения обязательств.

Причины:

1) Бизнес продолжил уплату налогов в государственный бюджет и даже платит их заранее. В феврале 2022 года в общий фонд государственного бюджета поступило 104,6 млрд грн (перевыполнение месячной росписи на 29,3%, или 23,7 млрд грн). При планируемом дефиците в сумме 66,2 млрд грн в первые два месяца 2022 года профицит общего фонда составил 13,1 млрд грн, а государственного бюджета Украины в целом — 24 млрд грн.

2) НБУ оперативно перевел часть прибыли в распределение в сумме почти 19 млрд грн в госбюджет Украины для финансового обеспечения функционирования государства в условиях военного положения.

3) Международные организации и страны-партнеры обязались выделить большие объемов финансирования на укрепление обороноспособности, поддержание экономики Украины и гуманитарные вопросы. По оценкам НБУ, суммарно международная финансовая, техническая и гуманитарная поддержка составляет более $15 млрд, из них более $5 млрд — сразу в бюджет.

4) Дополнительным источником финансирования потребностей украинской армии являются средства, собранные организациями и гражданами Украины и других стран, на счетах НБУ. В частности, на 2 марта 2022 года на спецсчет для поддержания ВСУ перечислено уже более 6 млрд грн в эквиваленте. Из них более 1,6 млрд грн регулятор уже направил на нужды военных. Кроме того, 1 марта Министерством финансов Украины были размещены «военные» ОВГЗ, что позволило привлечь в государственный бюджет 8,1 млрд грн.

В итоге можно сказать, что украинская банковская система достойно выдержала первый шок от начала военной агрессии РФ и пока является достаточно стабильной.

Автор:
Алексей Козырев