Финансовая подушка в условиях войны: сколько денег держать и как сохранить

Жизнь без «заначки»: почему на самом деле люди не делают сбережений

Считается, что минимальная сумма накоплений в случае непредвиденных обстоятельств должна составлять столько, сколько семья обычно тратит за 3 месяца. Или, чтобы упростить расчет этой суммы, можно считать 3-месячные зарплаты. Конечно, во время войны желательно иметь больше сбережений, но этот объем можно считать минимальной «подушкой безопасности».

До войны большинство украинцев либо не волновали сбережения, либо у них просто не было возможности их откладывать. Так, по данным опроса группы «Рейтинг», в 2020 году 63% украинцев сообщили, что в случае прекращения получения доходов, сбережений им хватит меньше, чем на месяц. Еще 16% сказали, что потратят все свои средства меньше, чем за 2 месяца.

Коронакризис вместе с уменьшением расходов в условиях локдаунов должен был бы изменить отношение к сбережениям. Однако, как демонстрируют более свежие исследования, накануне российского вторжения ситуация практически не изменилась. Опрос, проведенный Research & Branding Group, продемонстрировал, что у 55% наших соотечественников либо вообще нет сбережений, либо их хватит на срок до 1 месяца.

Еще более пессимистические цифры продемонстрировал опрос портала work.ua. Согласно ему, нет сбережений вовсе или есть только на месяц у 73% опрошенных. В этом случае следует делать поправку, что порталом по поиску работы пользуются преимущественно те, у кого нет работы или кто недоволен уровнем доходов.

Интересно, что подобную ситуацию фиксируют социологи и в более благополучных странах. Так, согласно опросу, проведенному компанией Bankrate, у 51% американцев нет достаточно средств, чтобы прожить 3 месяца без дополнительных финансовых поступлений. При этом каждый четвертый житель США признается, что у него вообще нет сбережений.

Кроме невысоких доходов и неумения откладывать деньги, одна из причин, которая сдерживает накопление сбережений, — отсутствие навыков распоряжаться отложенными деньгами. Поэтому давайте разберем, что нужно делать с «подушкой безопасности», чтобы не потерять ее.

Три правила портфеля «на черный день»

Для сбережений на случай непредвиденных обстоятельств важно соблюдать три ключевых правила:

Диверсификация,
Ликвидность,
Надежность.

Принцип «не стоит класть все яйца в одну корзину» важен при любых обстоятельствах. Но в условиях военного времени его значение повышается, ведь сбережения могут быть физически уничтожены. Деньги, отложенные «под матрас», могут сгореть в случае удара по дому, а длительное отсутствие электричества может лишить оперативного доступа к банковскому счету.

В нынешних обстоятельствах не существует абсолютно безопасного способа хранить сбережения, поэтому лучше, чтобы часть из них была наличными, а часть — в электронном виде.

Также не следует полностью сосредотачиваться на одном активе. Ведь точно никто не может знать, какой из них окажется более надежным, а какой снизится в цене.

Не менее важна и ликвидность, чтобы деньги, которые используются как «подушка безопасности», были под рукой, и ними можно было воспользоваться без лишних сложностей. Потому, например, для таких сбережений не подходит золото, продать которое может быть сложно. Либо же придется оставить его в ломбарде со значительной скидкой.

Также не подходят все электронные формы активов, которые нужно продать, а затем ждать вывода денег. Есть риск, что вы просто не сможете это сделать в условиях отсутствия электроэнергии или связи.

Не стоит забывать и о том, что «подушка безопасности» — это способ иметь деньги в экстренной ситуации, а не заработать на них. Поэтому следует выбирать надежные активы, забыв о рискованных. В прошлом году биткоин потерял более 60%, а самый консервативный инструмент на фондовом рынке — индекс S&P 500 — 19%. Эти убытки вполне приемлемы, если инвестор распоряжается «длинными» деньгами и готов ждать восстановления. Но другое дело, когда речь идет о единственных сбережениях, которые могут понадобиться в любой момент.

Активов, которые подходят под ключевые правила таких сбережений, не так уж и много, однако некоторые из них все же позволяют не только хранить деньги, но и заработать.

Что выбрать

Валюта

Несомненный лидер сбережений украинцев — доллар. Все опросы демонстрируют, что именно ему отдают предпочтение наши соотечественники. На втором месте — евро. До полномасштабной войны только 10% украинцев рассказывали, что доверяют гривне. Однако, после очередной девальвации, вероятнее всего, большинство из них изменили свое мнение.

Доллар неоднократно демонстрировал свои преимущества на длинной дистанции. Допустим, десять лет назад, в январе 2013 года, у вас было 10 тыс. грн и вы решили держать их в кеше на случай непредвиденных расходов. Если бы вы их перевели в доллары, то сейчас смогли обменять на 45,7 тыс. грн (исходя из курса НБУ). Та же операция по евро дала бы 37,2 тыс. грн.

В прошлом году гривна по отношению к доллару потеряла 34% по официальному курсу и 48% по наличному курсу в обменниках. Как украинские, так и международные эксперты ожидают, что в этом году гривна продолжит дешеветь. Отличаются только оценки по темпам падения. В бюджете официальный курс на конец года заложен 45,8 грн/$.

Поэтому, для сбережений, очевидно, валюта подходит лучше, чем гривна. Отдельный вопрос, какую валюту выбирать: доллар или евро. Здесь мнения экспертов расходятся. Обычно кризисные периоды доллар проходит более уверенно. Кроме того, доллар в Украине более популярный, а потому у него более высокая ликвидность. Вместе с тем, последние прогнозы предполагают укрепление евро по отношению к доллару.

Остальные валюты для такого портфеля не стоит рассматривать. Да, есть вероятность, что начнет укрепляться, например, фунт или швейцарский франк. Однако, ликвидность у них ниже, а разница между ценой покупки и продажи выше.

Недостаток доллара в том, что из-за высокой инфляции он все равно будет медленно терять свою ценность. ФРС ожидает, что годовая инфляция в США составит около 3%. В некоторых банках можно разместить долларовый депозит под 2−3% годовых. Однако, такие ставки, как правило, предусматривают только вклады до 12 месяцев, поэтому для «подушки безопасности» они не подходят. В то же время, долларовые депозиты до востребования предлагают совсем немного банков, а проценты по ним, как правило, символичные: от 0,01% до 0,25%.

Гривневые сбережения

Часть экстренного запаса следует держать в гривне из-за ее максимальной ликвидности — в случае с долларом все равно придется искать обменник. К тому же, учитывая риски блекаута, не удастся обойтись и без гривневого кеша.

Конечно, в Украине высокая инфляция. В прошлом году она составила 26,6%, а в текущем году Нацбанк ожидает 21%. Если максимально упрощать, то за отложенные 1000 грн через год можно будет купить товаров, как на 790 грн сейчас.

Снизить инфляционные потери (но, к сожалению, не полностью нивелировать) можно, разместив средства на депозите. Как уже отмечалось выше, доходные годовые депозиты для таких сбережений не подходят. Поэтому можно выбрать бессрочные вклады, которые позволят забрать денежные средства в любой момент. Ставки по таким депозитам, как правило, колеблются в пределах 5−8% (без учета налогов, которые «съедают» часть прибыли).

Подбери оптимальный депозит и получи бонус к ставке

Немного повысить доходность позволяют срочные депозиты на небольшие сроки. Уже сейчас по вкладу на 3 месяца можно найти доходность до 15%. Также, как сообщал «Минфин», ожидается, что в январе ряд банков запустят депозиты сроком на одну или несколько недель. Сейчас можно найти такие вклады с доходностью до 15%, а повышение конкуренции, возможно, приведет и к росту ставок.

ОВГЗ

Еще один способ снизить инфляционные потери — приобретение государственных облигаций. Однако, в связи со спецификой портфеля, подойдут только те, которые будут погашены в ближайшие месяцы. Выбор здесь невелик.

Сейчас можно купить военные облигации с погашением 1 марта и 5 апреля. Доходность по первым, в зависимости от брокера, до 11,5%, по вторым — до 12,5%. Исходя из того, что с процентов по ОВГЗ не уплачиваются налоги, эта доходность примерно такая же, как и в случае срочных депозитов на 1−3 месяца.

На вторичном рынке можно найти и годовые валютные облигации, по которым уже близится срок погашения, поэтому фактически их нужно держать всего несколько месяцев. Доходность в долларах по ним составляет до 2,5−2,75% годовых. Но разные банки и брокеры могут предлагать разную ставку.

Пример «подушки безопасности»

Средняя заработная плата в Украине в преддверии российского вторжения составляла 14,5 тыс. грн. После полномасштабного вторжения официальная статистика не обновлялась, поэтому для примера исходим из этих цифр.

По классическим стандартам, у семьи, где работают оба партнера, должны быть сбережения на 3 месяца в размере 87 тыс. грн. Рассмотрим вариант распределения этих средств.

Ввиду девальвационных рисков, самую большую долю размещаем в наличных долларах. Это обеспечит как высокую ликвидность, так и наименьшие потери от инфляции. Покупаем $1 тыс. по курсу в обменниках. По данным Минфина, это нам обойдется в 40,53 тыс. грн, то есть 46,6% портфеля.

Также, чтобы снизить риски колебаний валют, добавляем в корзину 200 евро. На это, исходя из средней цены в обменниках, уйдет еще 8 574 грн, что составляет 9,9% сбережений.

Еще одну часть денег вкладываем в безналичный доллар. Сейчас есть возможность приобрести СКВ по более низкому, чем в обменниках, курсу, но с последующим размещением на 3-месячный депозит, досрочно закрыть который не удастся. Об условиях приобретения валюты на такие депозиты редакция уже рассказывала. Предположим, что сейчас мы покупаем $400 по курсу 37,5 грн/$. На эту часть портфеля потратили 15 тыс. грн (17,2%) от всей суммы.

Таким образом, из-за девальвационных рисков мы направили 73,7% в валюту. Однако, и без гривны не обойтись.

Гривну можем распределить следующим образом: 5 тыс. (5,75%) — наличные, и еще столько же — краткосрочные ОВГЗ или срочные депозиты на период от 1 до 3 месяцев, чтобы деньги «работали». А остальные — 12 896 грн (14,8%) — депозит до востребования или дебетовая карта, если на остаток начисляются проценты.

В целом, подушка безопасности выглядит следующим образом:

$1 тыс. наличными (46,6%);
$400 на банковском счете (17,2%);
200 евро наличными (9,9%);
12,9 тыс. грн (14,8%) на депозите до востребования;
5 тыс. грн (5,75%) — депозит или ОВГЗ на короткий срок;
5 тыс. грн (5,75%) наличными.

Конечно, этот пример — не инвестиционный совет, а только вариант распределения средств, учитывая разные типы диверсификации.

Пишите в комментариях, как бы вы изменили распределение средств или какие бы еще инструменты добавили. А также расскажите, на сколько вам хватит «подушки безопасности».