В числе международных факторов, которые влияли на валютный рынок, можно назвать:

  • быстрое распространение дельта-штамма коронавируса и реакция на это инвесторов;
  • период опубликования финансовых отчетов компаний, входящих в число лидеров американской экономики;
  • рекордная инфляция в США и возможное объявление ФРС США о сокращении политики количественного смягчения в недалекой перспективе.

Даже в прогнозах нашего НБУ этот последний фактор скорых изменений в политике ФРС закладывается в сценарий уже августа этого года.

Всё это потенциально грозит новыми ралли по паре евро/доллар, изменениями цен на золото и поведения инвесторов на фондовом рынке, а также стоимости казначейских обязательств США и цене заимствований для развивающихся стран, в число которых входит и Украина.

Внутренние факторы:

  • ситуация с вакцинацией в стране;
  • периодическая коррекция объемов урожая этого года из-за климатических сюрпризов;
  • решение НБУ о повышении учетной ставки до 8% годовых;
  • рост стоимости рефинансирования для банков и сокращение планируемых объемов ежедневной покупки валюты с нынешних $20 млн до $5 млн.

НБУ признал, что проблема высокой инфляции в стране сохраняется. Регулятор даже намекнул на возможное скорое второе повышение учетной ставки до 8,5% годовых, если текущих мер будет недостаточно.

Такие шаги Нацбанка приведут к постепенному увеличению ставок по кредитам и депозитам, а также к подвижкам на первичном и вторичном рынках ОВГЗ. В итоге они отразятся и на поведении валютного рынка.

Первую реакцию на действия НБУ мы уже видели в четверг-пятницу, когда гривна начала быстро укрепляться. В последний рабочий день недели регулятору пришлось срочно выходить на рынок с выкупом доллара. Всего НБУ сегодня выкупил $32 млн по цене вначале не выше 27,06 гривен, а затем — не выше 27,04 гривен.

В итоге, за 19−23 июля доллар на межбанке при продаже подешевел на 19 копеек: с 27,22 / 27,25 до 27,04 / 27,06 гривен.

Курс продажи евро упал сразу на 29 копеек с 32,08/32,12 до 31,81 / 31,83. Традиционно по евровалюте сработал не только украинский фактор поведения межбанка, но и тренд по паре евро/доллар на международных площадках. К завершению наших пятничных торгов евро котировался около отметки 1,1766 доллара.

Читайте также: НБУ ожидает пик инфляции осенью. Прогноз ухудшили до 9,6%

Рост предложения валюты последних дней на межбанке заставляет реагировать и наличный рынок. Котировки в обменниках также проседают, хотя и без особого «фанатизма», как говорят дилеры.

На эти выходные владельцы обменников продолжат работать в формате «с оборота» с достаточно низким уровнем спреда. В условиях жесткой конкуренции и при достаточно сдержанном спросе на наличную валюту со стороны населения — особо задирать вверх котировки продажи они не могут. А вот по курсу приема им приходится ориентироваться на среднерыночные котировки, хотя и с определенным соблазном их занизить в условиях укрепления гривны на межбанке.

Существенных угроз для нацвалюты в эти выходные дни «Минфин» не прогнозирует.

Прогноз по наличному курсу на 24−25 июля

Котировки доллара в обменниках финкомпаний будут находиться в пределах: прием 26,90 — 27,08 гривен и продажа 27,10 — 27,20 гривен. Спред в большинстве обменок составит от 13 до 20 копеек. Некоторые пункты обмена валют могут скорректировать наши расчетные курсы еще на плюс-минус 2−5 копеек на долларе в зависимости от спроса и предложения по наличному доллару в своем регионе и «бойкости» месторасположения обменника.

Котировки евро. По прогнозу «Минфина» на 24−25 июля обменники выставят следующие ценники по евро: прием в пределах коридора 31,75 — 31,95 гривен и продажа в пределах 32,00 — 32,20 гривен при спреде в большинстве обменок финкомпаний от 18 до 25 копеек. Часть обменников может скорректировать наши ценники еще на плюс-минус 3−7 копеек на евро в зависимости от своих индивидуальных задач и уровне конкуренции между точками обмена в данном населенном пункте.

Котировки по российскому рублю. Для украинских финансистов рубль остается самой малопрогнозируемой с точки зрения курсовых рисков валютой. К сугубо экономическому фактору влияния (те же колебания цен на нефть и газ на мировых рынках) — постоянно добавляются политическая и военная составляющие. Поэтому риски по российской валюте владельцы обменников продолжат хеджировать за счет достаточно широкого спреда между покупкой и продажей рубля. В эти субботу и воскресенье обменки выставят следующие котировки по российской валюте: прием за 1 рубль в пределах 0,358 — 0,362 гривен и продажа 0,365 — 0,369 гривен.