Разница между финансовой культурой и финансовой грамотностью

Чтобы понять, что не так с украинской финансовой культурой, мы должны разграничить понятия «финансовой культуры» и «финансовой грамотности».

Финансовая культура в широком смысле — навыки нескольких поколений обращаться с деньгами. Финансовая грамотность — инструмент культуры, который показывает, как не просто зарабатывать деньги, а взаимодействовать с ними.

Финансовая грамотность базируется на четырех блоках:

  • зарабатывание денег,
  • менеджмент денег,
  • психология денег,
  • инвестиционная грамотность.

В том или ином возрасте каждый из нас взаимодействует с денежными средствами в рамках определенного блока.

В чем проблема финансовой культуры украинцев

Дело в том, что наша культура «заточена» в большей степени на экономию у старшего поколения (из-за дефицита) и заработок — у младшего поколения. Именно поэтому финансовую грамотность следует рассматривать с учетом разных возрастных категорий.

Первые живут в контексте ограничения себя (что-то не купи себе, сохрани эти деньги, не трать на ерунду, не балуй себя). Вторые финансово грамотными считают людей с высокой зарплатой или своим бизнесом. При этом, они игнорируют идею, что с этими финансами что-то может быть не так.

С такой позиции формируются стереотипы: «Кто хорошо зарабатывает, может не считать расходы, а должен уделять больше времени зарабатыванию» или «Кто зарабатывает мало, разбирается в экономии и пытается тратить как можно меньше».

Находясь под давлением соблазна жить лучше, человек может захотеть создать дополнительные возможности заработка, используя инвестиционные возможности.

В какой-то степени, азарт закрыть прошлые пробелы (кредит, финансовое обязательство) или просто реализация собственных прихотей провоцируют людей на эмоциональные решения вкладывать деньги в то, что по своей природе инвестициями не является, а доход может принести только в теории. Такие люди часто «прогорают».

Этот азарт — продукт низкого уровня финансовой грамотности украинцев. Исследования говорят, что в 2021 году он составлял 12,3. Минимальное значение, которое рекомендует иметь Организация экономического сотрудничества и развития, — 14.

Можно долго дискутировать о том, что уровень грамотности растет, но я предлагаю лично убедиться в правильности выводов и пройти тест от НБУ.

Читайте также: Все деньги мира: кому они принадлежат и где находятся

Почему украинцы с деньгами на «вы»

Украинцы исторически привыкли жить под давлением событий и обстоятельств с убеждением, что деньги — это тяжело. Именно поэтому граждане положительно реагируют на идею заработать легко, быстро, и поймать возможность, пока она есть.

Ложная финансовая культура является проблемой не только Украины, но на нашем примере достаточно просто объяснить, почему она сформировалась и в других постсоветских странах. Советская раскулачивающая политика, а затем культура доносов научили нас прятать деньги «под подушку» и меньше о них говорить.

Банкротство заводов, выдававших сертификаты на владение акциями, или откладывание денег «на книгу» в банках, которые в определенный момент просто исчезли, являются печальными практиками, которые снизили веру в то, что на кого-то можно положиться.

Это не упоминая о купонах и карбованцах. Отсюда — недоверие в финансовых отношениях, страх инвестировать во что-то с ощущениями, что это опаснее инфляции, которая просто съедает средства. «Ничего страшного, зато они есть».

Читайте также: Шортить доллар и покупать золото: Bank of America дал советы инвесторам на 2023 г

В чем отличия украинской финансовой культуры от американской

Можно выделить четыре главных отличия.

  1. Распространение практик инвестирования (они формировались веками).
  2. С детства есть понимание, что деньги должны работать в экономике и создавать деньги.
  3. Высокое доверие к регулятору, который следит за порядком законов США, финансовых институтов, у которых триллионы долларов, инвестиционных инструментов.
  4. Игра в долгую (понимание важности сроков инвестирования и аппетита к риску).

В США привычное явление, что люди формируют себе пенсионный портфель смолоду, а своим детям после их рождения — инвестиционный. Кроме того, сильная экономика и низкие риски позволяют инвестировать на долгие сроки.

Представьте, что инвестирование окружает вас всю жизнь: идете на работу, а вам дают контракт с годовой зарплатой и просят поставить галочку напротив частного пенсионного фонда, в который будут идти 5% от вашего годового дохода.

К вам на работу приходят представители этих компаний, рассказывают об инвестиционных портфелях и мотивируют инвестировать. Идете в кафе, а там звучат курс S&P500, прогнозы экономистов по поводу очередного кризиса, работы банков и инвестфондов. Идете в банк, а банкиры спрашивают, не хотите ли купить облигации.

Сын пришел со школы с идеей создать еще один инвестиционный портфель, потому что родители его одноклассника вчера инвестировали значительную сумму в определенную акцию, следовательно, будет рост! Это не упоминая брокеров, которые дают легкий порог инвестирования, или рекламы тысяч инвестиционных компаний, борющихся за лидерство.

Факт остается фактом: фондовый рынок США существует с начала 1800-х годов. В Украине же у нас много неопределенности. Отсутствует регулировка. Инвестирование — это стресс. Если удалось забрать свои вложенные деньги — это уже хороший результат!

Именно поэтому для украинцев привычнее складывать деньги «под подушку». Однако февральское вторжение показало побочные эффекты такой формы сбережений.

Например, 100 тыс грн, положенные на годовой депозит в 2021 году, были ошибкой с дорогой ценой из-за большой разницы с долларом. Девальвация за год составила 50%. Мы понимаем, что это еще не конец.

В периоды паники курс валюты прыгал всегда, поэтому люди массово покупали более дорогой доллар. Перейдя с гривны на доллар, не следует забывать о рисках последнего, потому что у него теперь одна из самых высоких инфляций в своей истории — 8%.

На этом фоне люди начали инвестировать доллары в покрывающие инфляцию инструменты (такую доходность дают акции). Однако те, кто решил инвестировать средства в более перспективные акции высоких технологий или в криптовалюты, тоже не в восторге, ведь такие компании с начала 2022 года показали проседание на 25−80%.

Недавно я писал об инвестиционном портфеле Кэтти Вуд, которая до 2021 года считалась гением. Ее пример показывает, что 2022 год стал тяжелым даже для отраслей будущего. Акции таких компаний упали, а некоторые рухнули на 80%.

Это означает, что ваши 10 тыс. долл, которые год назад были вложены в такие компании, сейчас стоят 2 тыс. долл. У вас два варианта: ждать, пока компании хотя бы вернутся к предыдущим ценам, или закрыть эти позиции, фиксируя минус.

Это тяжелое решение, поэтому главная идея финансовой культуры американцев не является шаблоном для подражания. На мой взгляд, стоит позаимствовать убеждение, что наша финансовая жизнь должна идти параллельно с физической.

Читайте также: Онлайн-образование +70,96%: акции которой компании выросли еще больше

Философия инвестирования американцев

Если в физической жизни человека что-нибудь случается, должна быть не только финансовая подушка, но и капитал для обеспечения. Американцы выбирают инвестиционные решения под свои финансовые цели. «В 60 лет выйду на пенсию, мне нужен капитал в любом случае». «Хочу дом через десять лет стоимостью Х». «Хочу, чтобы мой ребенок через 15 лет учился в Лиге Плюща».

Они создают инвестиционный портфель для реализации этих целей, которых достигают благодаря дисциплине и регулярному инвестированию. Чтобы объяснить, почему нужно инвестировать как можно раньше, приведу простой пример.

Условный Саша в 19 лет начал ежегодно инвестировать 2 тыс. долл со среднегодовой прибыльностью 12%. За восемь лет он инвестировал 16 тыс. долл и в 27 лет прекратил пополнять портфель, но не продал активы.

Условный Сергей начал инвестировать по 2 тыс. долл в год с прибыльностью 12% годовых, но только в 27 лет. Он делал это в течение 39 лет до ухода на пенсию и смог за это время вложить 76 тыс. долл.

Несмотря на разные вложения, к 65 годам капитал Саши все равно был в 1,5 раза больше, чем Сергея: 2,3 млн долл против 1,5 млн долл. Саша вложил в пять раз меньше денег, но начал инвестировать раньше, что позволило получить больше.

Хотя в этих расчетах есть нюансы (доходность, колебания, налоги), общая логика ясна. Для украинцев — в теории, для американцев — практически.

Я вижу, что наиболее осведомленными в вопросах инвестирования в Украине являются работники IT-сферы. Они интересуются этим и берут пример с зарубежных коллег. Однако на государственном уровне об инвестировании в фондовый рынок США пока особо не упоминают, возможно потому, что оно воспринимается как «утечка капитала» из страны.

Последние несколько лет все чаще говорят о налогообложении зарубежных доходов или дивидендов. То есть государство получает доход, если деньги украинца работают в другой экономике, где больше защиты и регулирования. Это означает, что интерес к теме будет расти, а грамотное инвестирование станет нормой.

Как украинцам освоить финансовую культуру

В некоторых школах Украины планировалось ввести предмет «Предпринимательство и финансовая грамотность». Это хороший шаг, но без примера родителей один из столпов финансовой грамотности, о которых говорилось в начале, будет проседать. По опыту — это психология денег, а именно отношение и взаимодействие с ними.

Самые частые сценарии в украинских семьях таковы:

  1. У родителей был хороший доход, но в определенный момент что-то случилось и семья была вынуждена сильно экономить. Помня об этом, взрослый человек стремится разобраться в тонкостях финансовой грамотности, чтобы не попасть в похожую яму.
  2. Родители экономили и были мнительными. Ребенок уносит все это во взрослую жизнь, не понимая, как правильно взаимодействовать с деньгами. Он продолжает относиться к деньгам с подозрением, мол, большие деньги — это большие проблемы, не в нашей стране, мы не миллионеры, чтобы покупать дорогие вещи.

Как сформировать финансовую культуру в семье? Лучший вариант — с раннего возраста регулярно учить ребенка. Мои коллеги и клиенты делились своими идеями.

В два-три года малышам можно объяснять базовые вещи: что такое деньги, показывать, что существуют металлические и бумажные варианты.

В пять-восемь лет стоит завести с ребенком общую копилку и играть в игру, накапливая средства: первого числа в копилку класть гривну, второго — две. В конце месяца можно потратить деньги на что-нибудь приятное.

Подросткам можно помочь распределять карманные деньги и формировать резервный фонд, подсказать, как можно конвертировать деньги в дополнительный доход. Также следует объяснить, как работают депозиты и сложные проценты.

В 20 лет следует мыслить категориями финансового планирования, формировать долгосрочные цели, собирать капитал, интересоваться экономическими процессами, инвестициями, созданием активов, которые будут работать в долгосрочной перспективе. Так маленькие привычки превратятся в большие результаты.

Что делать, если вам за 40, но у вас финансовые знания, как у некоторых в 20? Не стоит разочаровываться и думать, почему не стали интересоваться раньше. Начните сейчас, но дайте себе время, чтобы получать эти знания постепенно.