- Инфляция отражает рост цен и приводит к постепенному понижению покупательной способности средств.
- Основные причины инфляции связаны с изменениями спроса и предложения на товары и услуги, ростом издержек бизнеса, колебаниями курсов валют и другими экономическими факторами.
- Для оценки роста цен в Украине используют индекс потребительских цен, а показатели и прогнозы по инфляции НБУ учитывает при проведении монетарной политики.
- Наличные деньги и средства на карте без начисления процентов теряют покупательную способность, тогда как депозит или ОВГЗ могут частично или полностью компенсировать влияние инфляции.
- Для сохранения сбережений целесообразно распределять средства между финансовой подушкой, депозитами, ОВГЗ и валютой с учетом цели сбережений, срока, ликвидности, доходности и рисков.
Как считают инфляцию в Украине: ИПЦ и Госстат
Основным показателем для измерения инфляции является индекс потребительских цен (ИПЦ), ежемесячно рассчитываемый Государственной службой статистики Украины. Для этого отслеживают изменение цен на определенный набор товаров и услуг, которые покупают домохозяйства и сравнивают их стоимость за разные периоды.
К примеру, ИПЦ на уровне 110% означает, что потребительские цены по сравнению с базовым периодом в среднем выросли на 10%.
Пример: сколько «весят» 50 000 грн через год
Рассмотрим, как инфляция влияет на реальную стоимость сбережений. При годовой инфляции 10% покупательская способность 50 000 грн через год будет примерно такой же, как покупательская способность 45 455 грн сегодня.
То есть, номинально у вас останется 50 000 грн, но через год на них можно будет приобрести примерно столько товаров и услуг, сколько сейчас на 45 455 грн. Аналогичный расчет для другой суммы, срока и показателя роста цен можно выполнить через калькулятор инфляции.
Инфляция и девальвация: в чем разница
Инфляция и девальвация связаны с обесцениванием денег, но характеризуют разные экономические процессы.
| Разница между инфляцией и девальвацией | ||
| Критерий | Инфляция | Девальвация |
| Что значит | Общий рост цен на товары и услуги | Снижение стоимости национальной валюты по отношению к иностранным валютам |
| Что уменьшается | Покупательская способность денег внутри страны | Стоимость национальной валюты по сравнению с долларом, евро и другими иностранными валютами |
| Как проявляется | За ту же сумму можно купить меньше товаров и услуг | Для покупки той же суммы иностранной валюты нужно потратить больше гривен |
| Пример | Товар стоил 1000 грн, а через год — 1100 грн | Курс доллара вырос с 40 до 45 грн/долл. |
Какие бывают виды инфляции
Инфляцию можно классифицировать по темпам роста цен, причинам возникновения и показателям, которые учитываются при ее расчете. Виды инфляции:
- потребительская инфляция — отражает изменение цен на покупаемые домохозяйства товары и услуги;
- базовая инфляция — показывает устойчивую динамику цен без учета отдельных товаров и услуг с высокой изменчивостью цен.
В противоположность инфляции дефляция — это общее снижение цен на товары и услуги, сопровождающееся ростом покупательной способности денег. Например, при дефляции 2% товар, который стоил 1000 грн, при других неизменных условиях будет стоить около 980 грн.
Как инфляция влияет на зарплату, депозит и наличные деньги
Инфляция по-разному влияет на доходы и сбережения в зависимости от того, растет ли их номинальная сумма и приносят ли средства дополнительный доход. Влияние инфляции на сбережения:
- зарплата — ее реальная ценность уменьшается, когда цены растут быстрее доходов. К примеру, повышение зарплаты на 5% при инфляции 10% не компенсирует рост цен;
- депозит — начисленные проценты могут частично или полностью компенсировать влияние инфляции. Для оценки результата следует сравнивать уровень инфляции с доходностью депозита после уплаты налогов;
- наличные средства — не приносят доход, поэтому покупательская способность их постепенно снижается с ростом цен.
Что происходит с деньгами «под матрасом» и на карте
Наличные деньги «под матрасом» и средства на карточке без начисления процентов не приносят дохода, поэтому с ростом цен их покупательская способность постепенно снижается. Следовательно, целесообразно хранить таким способом лишь часть средств, необходимую для текущих расходов и финансового резерва, а для остальных сбережений рассмотреть инструменты, которые могут приносить доход.
Как сохранить деньги от инфляции
Устранить влияние инфляции на сбережения невозможно, но его можно уменьшить с помощью финансовых инструментов, способных приносить доход или помогающих распределить риски. Учитывая, что инфляция в Украине влияет на реальную стоимость сбережений, при выборе инструмента следует оценивать срок хранения средств, ожидаемую доходность, ликвидность и финансовые цели.
Гривневый депозит: когда ставка покрывает инфляцию
Гривневый депозит помогает сохранить покупательную способность сбережений, когда его доходность после уплаты налогов не ниже уровня инфляции в Украине за соответствующий период. К примеру, при чистой доходности депозита 12% и инфляции 10% полученный доход компенсирует рост цен, тогда как при инфляции 15% этого уже будет недостаточно.
ОВГЗ как защита покупательной способности
Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) позволяют получать определенный доход в течение установленного срока, поэтому могут использоваться в качестве инструмента защиты сбережений от инфляции. Для оценки результата следует сравнивать доходность конкретных ОВГЗ с темпами роста цен, учитывать срок погашения и условия досрочной продажи.
Валюта: всегда ли доллар спасает от инфляции
Покупка долларов может частично уберечь сбережения от девальвации гривны, однако не обеспечивает полной защиты от инфляции. Покупательская способность доллара также снижается из-за роста цен в США, а конечный результат зависит от изменения валютного курса, спреда (разницы между курсами купли и продажи валюты) и срока хранения средств.
Как распределить сбережения: подушка, депозит, ОВГЗ, валюта
Распределение сбережений между несколькими инструментами помогает одновременно обеспечить доступ к резервным средствам, получать доходы и уменьшить отдельные финансовые риски. Пример такого распределения приведен в таблице.
| Доля сбережений | Инструмент | Для чего |
| 20% | Финансовая подушка | Для непредвиденных и срочных расходов |
| 30% | Гривневый депозит | Для хранения средств и получения процентного дохода |
| 30% | ОВГЗ | Для получения дохода в течение определенного срока |
| 20% | Валюта | Для диверсификации сбережений и частичной защиты от валютных рисков |
Оптимальное соотношение зависит от суммы сбережений, планируемых затрат, срока накопления, необходимой ликвидности и готовности к риску. При выборе финансовых инструментов также следует учесть текущий индекс инфляции.
Типичные ошибки, из-за которых деньги все равно тают
Даже использование финансовых инструментов не всегда позволяет сохранить покупательскую способность средств. Ошибки, которые могут снизить эффективность управления сбережениями:
- хранение всех средств наличными деньгами — деньги не приносят дохода, поэтому их покупательская способность постепенно уменьшается из-за инфляции;
- ориентация только на номинальную доходность — при оценке депозита или иного инструмента важно учитывать инфляцию, налоги и сопутствующие расходы;
- хранение всех сбережений в одном активе — отсутствие диверсификации повышает зависимость от рисков конкретного инструмента или валюты;
- отсутствие финансовой подушки — из-за непредвиденных расходов может возникнуть необходимость досрочно забрать средства по депозиту или продать другие активы на невыгодных условиях;
- игнорирование срока и ликвидности — средства, которые могут понадобиться в ближайшее время, нецелесообразно полностью вкладывать в инструменты с ограниченным доступом к ним.
Вывод
Инфляция постепенно снижает покупательскую способность денег, поэтому для сохранения сбережений важно учитывать не только их номинальную сумму, но и реальную доходность. Распределение средств между финансовой подушкой, депозитами, ОВГЗ и валютой позволяет диверсифицировать сбережения и выбрать инструменты в соответствии с собственными финансовыми целями, сроками и готовностью к риску.