Такое мнение высказал Дмитрий Замотаев, директор департамента розничного бизнеса Глобус Банка.
По его словам, главный ориентир для вкладчика — это не «ставка из рекламы», а практический финансовый расчет: перекрывает ли доход после уплаты налогов рост цен и возможную курсовую разницу.
«Для вкладчика депозит выгоден тогда, когда после уплаты налогов доход перекрывает рост цен и возможную курсовую разницу. То есть клиенту стоит рассчитывать не номинальную, а реальную доходность», — пояснил банкир.
В текущих условиях гривневые депозиты остаются привлекательными, если годовая инфляция не превышает чистую доходность вклада. Для большинства депозитов это ориентировочно 10−12 % годовых после уплаты налогов, а для лучших рыночных предложений — около 13−13,5 % годовых. Поэтому инфляция выше 12−13 % может стать сигналом того, что реальная доходность депозитов заметно сокращается.
Второй важный показатель — курс доллара. Если вкладчик выбирает между гривневым депозитом и покупкой валюты, стоит оценить, насколько должен вырасти курс, чтобы «съесть» доход по депозиту. Для краткосрочных вкладов на 3−6 месяцев критическим может стать рост курса доллара до уровня около 47 грн. Для более долгосрочных депозитов на 9−12 месяцев, особенно по ставкам 15−17,5% годовых, порог привлекательности выше — ориентировочно 49−50 грн за доллар.
«Условно говоря, ультракороткие вклады более чувствительны к курсовым колебаниям, ведь у вкладчика меньше времени для накопления процентного дохода. Зато вклад на 9−12 месяцев дает больший запас прочности. В то же время ультракороткий депозит имеет другое преимущество: он гарантирует клиенту финансовую гибкость, ведь деньги не „замораживаются“ надолго, а вкладчик может быстро реагировать на изменение курса, инфляции или решений НБУ относительно учетной ставки. Именно поэтому срок депозита можно считать одним из ключевых параметров доходности», — подчеркнул Дмитрий Замотаев.
По мнению банкира, вкладчикам не следует рассматривать депозит как универсальное решение «для всех денег», а подбирать его под конкретную финансовую цель. Если нужен резерв, более уместными могут быть более короткие и гибкие вклады. Если главная цель — сохранить средства от инфляции на более длительный период, стоит рассматривать депозиты на 9−12 месяцев с фиксацией привлекательной ставки.
«Главный совет вкладчикам — не стоит „гнаться“ только за максимальной ставкой. Депозит должен соответствовать вашей финансовой цели. Лучший депозит — это прежде всего сочетание ставки, срока, надежности и удобства», — подытожил Дмитрий Замотаев.