► Подписывайтесь на телеграм-канал«Минфина»: главные финансовые новости
Падение ключевых активов и массовые ликвидации
Bitcoin упал на 4% до примерно $111 200. Ether снизился на 7,8%, опустившись ниже $4 000. Меньшие, более волатильные токены понесли еще большие потери.
Распродажа, начавшаяся 10 октября после угроз президента США Дональда Трампа ввести новые пошлины против Китая, уже привела к принудительной ликвидации на сумму около $19 миллиардов. Нервозность среди трейдеров подчеркивается и значительным оттоком капитала: только в понедельник инвесторы вывели $756 миллионов из американских биржевых фондов (ETF) на Bitcoin и Ether.
Геополитика как катализатор
Новым толчком к падению стали действия Китая в ответ на американские санкции. Пекин ввел ограничения против американских подразделений одного из крупнейших судостроителей Южной Кореи, Hanwha Ocean Co. Эта напряженность также негативно повлияла на фондовые рынки Азии и Европы, большинство из которых во вторник находились в «красной зоне».
Прогнозы аналитиков и последствия для компаний
Аналитики предупреждают о возможном дальнейшем снижении. По словам Тимоти Мисира с платформы BRN, падение Bitcoin ниже $110 000 может спровоцировать «тестирование диапазона ликвидности $104 000 — $108 000». В компании Glassnode считают, что рынок входит в «фазу консолидации», которая будет характеризоваться осторожностью и выборочным риском.
Колебания на крипторынке больно ударили по публичным компаниям, которые делают ставку на накопление цифровых активов. Например, акции японской компании Metaplanet Inc. во вторник упали на 12% до пятимесячного минимума, в результате чего ее рыночная стоимость впервые опустилась ниже стоимости ее резервов в Bitcoin.
Что такое «ликвидация» в криптотрейдинге?
Массовые ликвидации на $19 млрд стали одной из главных причин обвала. Этот механизм работает следующим образом:
- Торговля с кредитным плечом: Трейдер использует небольшую сумму собственных средств (залог) для открытия значительно большей позиции за счет займа от биржи. Это позволяет умножить потенциальную прибыль, но так же увеличивает и риск убытков.
- Ликвидация: Если рынок движется против позиции трейдера (например, он ставил на рост, а цена падает), его убытки растут. Когда убытки достигают критической точки, и залог уже не может покрыть риски, биржа принудительно закрывает позицию, чтобы вернуть свои средства. Это и есть ликвидация. Трейдер при этом теряет весь свой залог.
- Эффект домино: Во время резкого падения рынка тысячи таких ликвидаций происходят одновременно. Это создает огромную волну принудительной продажи, что еще сильнее давит на цену, провоцируя новые ликвидации.