► Читайте «Минфин» в Instagram: главные новости об инвестициях и финансах
В 2024 году BlackRock запустила токенизированный денежный рыночный фонд BUIDL, который вырос более чем до $2 миллиардов и стал популярен на криптоплатформах. Это также произошло после громкого дебюта ее спотового биткоина-ETF, который быстро стал одним из самых популярных подобных фондов в истории.
Токенизация означает создание цифровой версии традиционного актива, которая может свободно циркулировать на блокчейне. Для ETF это открывает возможности торговли вне традиционных биржевых часов, облегчает доступ к американским продуктам в других странах и создает новые варианты использования токенов в качестве залога в криптосистемах.
Идея токенизированных ETF вызывает значительный интерес в финансовой индустрии как шаг к более полному переходу рынков на блокчейн. Предыдущие успехи токенизированных денежных рыночных фондов, в частности BlackRock и Franklin Templeton, открыли путь для более широкой адаптации.
BlackRock активно поддерживает цифровые активы, тестируя торги по токенизированным фондам на инфраструктуре JPMorgan Onyx (Kinexys) и продвигая цифровые модели расчетов. Генеральный директор Ларри Финк неоднократно заявлял, что любой финансовый актив может быть токенизирован.
Хотя токенизированные активы пока занимают небольшую долю рынка — около $28 млрд по сравнению с многотриллионной индустрией ETF в США, роль BlackRock демонстрирует стремление традиционной финансовой индустрии исследовать потенциал блокчейна для упрощения расчетов, коллатеральных сделок и скорости торгов.
В то же время, биржи, такие как Nasdaq, просят регуляторов разрешить торговлю токенизированными акциями, что может стать первым масштабным тестом блокчейн-технологий в центре американских фондовых рынков.