► Подписывайтесь на телеграм-канал «Минфина»: главные финансовые новости
Об этом заявил стратег Credit Suisse Group AG Золтан Позсар на основе анализа данных Банка России и финансовых рынков.
«Когда финансовые потоки изменяются, спреды могут увеличиваться. Если ситуация обострится, мы увидим прямое влияние на валютные свопы и фиксинги Libor в долларах США, учитывая огромный финансовые излишки России и то, где эти излишки размещены», — написал Позcар в отчете в четверг.
Российский центробанк и частный сектор обладают почти $1 трлн ликвидности. Причем значительная доля этого богатства держится в долларах даже после того, как Россия продала все свои облигации США в 2018. Позсар рассчитал, что около $200 млрд держатся в валютных свопах, и еще около $100 млрд — в депозитах иностранных банков.
Читайте также: «Точка зрения, что Россия не пострадает от санкций, ошибочна» — Reuters
Этого достаточно, чтобы значительно повлиять на финансовые рынки, утверждает эксперт. По оценкам Credit Suisse, доля активов Банка России в долларах США составляет около 50%, хотя сам банк отчитывается о 20%.
США пообещали нанести российской экономике «серьезный ущерб» и помешать ей проводить операции в иностранных валютах.
Многолетние усилия России по уменьшению своей зависимости от доллара помогли смягчить влияние санкций, но Позсар утверждает, что оффшорные валютные активы, о которых он написал в отчете, могут быть уязвимыми.
«$300 млрд — в экстремальном случае — может быть заморожено из-за санкций, или переведено с Запада на Восток во избежание санкций», — говорится в отчете.
Напомним
На этой неделе акции и доходность облигаций падали на фоне подготовки, а затем начала российского вторжения.
Читайте также: Какие еще санкции может ввести Запад против России
Аппетит к риску вернулся вечером 24 февраля, когда объявленный Джо Байденом пакет санкций не включил ограничения на экспорт нефти или исключение РФ из SWIFT. Акции Азии поднялись, облигации практически не изменились.