Как инвесторам подготовиться к грядущему кризису: Рэй Далио дал два совета

►Подписывайтесь на страницу «Минфина» на фейсбуке:
главные финансовые новости

«Я думаю, есть риск войны с Китаем. В основном из-за недоразумений», — считает Далио.

Инвестор признал, что не все из его прогнозов сбываются. Однако, даже если экономика не упадет из-за конфликта между США и КНР, она упадет из-за чего-то другого — историческая закономерность делает кризисы неизбежными. Миллиардер дал инвесторам два совета, которые позволят подготовиться к новым потрясениям.

Почему именно Китай

Конфликт между сверхдержавами может разгореться из-за попыток США сделать Китай и его культуру «более американскими», написал Далио в своей последней книге. Это может привести к интенсификации торговой войны, начатой в 2018 году администрацией Трампа.

Экономическое противостояние уже заставило американские компании снизить зарплату, потерять доходы и поднять цены. Анализ Moody's обнаружил, что торговая война стоила США по крайней мере 300 000 рабочих мест только за первый год. Исследование Федерального резервного банка в Нью-Йорке обнаружило, что она снизила капитализацию американских компаний на $1,7 трлн.

Первый совет: оцените риски

Чтобы не случилось в будущем, Далио рекомендует придерживаться простого универсального принципа: «Если вы волнуетесь, вам не о чем волноваться. А если вы не волнуетесь — пора волноваться». Волнение, считает инвестор, побуждает вас присмотреться к рискам и принять необходимые меры.

Одним из рисков является «местонахождение» — то есть физическое место, где вы живете и работаете. Далио предлагает свою метрику, которую он называет «Индекс здоровья». Она оценивает больше десятка стран по 18 факторам, в том числе долговому бремени, военной силе и производству.

Цель индекса — предоставить возможность оценить риски и сформировать стратегию относительно места работы и инвестиций, объясняет Далио. Конечно, переезд часто бывает неприятным, но эксперт считает, что в финансово тревожных условиях гибкость становится критически важной.

Также он рекомендует оценивать финансовые риски с учетом инфляции, а не по сегодняшней цене доллара. Если у вас есть деньги на депозите, они вероятно приносят меньше дохода, чем другие активы, ведь они обесцениваются из-за инфляции.

Конечно, это не значит, что нужно вообще отказаться от депозитов, добавляет Далио. Лучшая защита во времена потрясений — это безопасный, диверсифицированный портфель, считает он.

Второй совет: диверсифицируйте портфель

Первый шаг к сильному портфелю — оценить свою инвестиционную стратегию, если она у вас есть, и определить, сколько недель вы можете выжить, в финансовом плане, если потеряете работу. «Всегда выгодно идентифицировать худший из возможных сценариев и подготовиться к нему», — объяснил Далио.

Затем убедитесь, что вы не держите все яйца в одной корзине. Далио рекомендовал максимально диверсифицировать портфель, включив в него самые разные активы: от индексированных на инфляцию облигаций, которые инвестор предпочитает обычным, до золота.

Он даже может включать криптоактивы, добавил Далио, который годами критиковал цифровые деньги, но в мае признал, что владеет «небольшим количеством» биткоинов. Причина проста, объяснил он изменение своих взглядов — он стремится к максимальной диверсификации.

«Я бы попросил поклонников биткоина и поклонников золота не подавать это как дилемму, где один из вариантов исключает другой», — добавил он.