Что показала отчетность?
В отчетном периоде выручка Walt Disney увеличилась в годовом соотношении на 26%, до 18,5 миллиарда долларов, при прогнозе аналитиков в 18,8 миллиарда долларов. Операционная прибыль увеличилась в годовом соотношении на миллиард долларов — до 1,6 миллиарда.
Показатель чистой прибыли достиг 159 миллионов долларов, сравнительно с прошлогодним убытком в 710 миллионов долларов. Показатель скорректированного EPS достиг 0,37 доллара (аналитики прогнозировали — 0,53 доллара).
В период жестких карантинных ограничений, когда тематические развлекательные парки были закрыты, компания держалась на стриминговом сервисе Disney+. В прошедшем квартале на сервис подписались только 2,1 миллиона пользователей. Общее количество подписчиков — 118,1 миллиона, при прогнозе в 126,2 миллиона.
В LBLV отмечают, что выручка от парков увеличилась, но при этом показатели рентабельности оказались хуже прогнозируемых. Многие парки возобновили работу, но с карантинными ограничениями на вход. Выручка этого сегмента составила 5,5 миллиарда долларов, что в два раза превышает показатель прошлого года. Показатель операционной прибыли составил 640 миллионов долларов, сравнительно со средней оценкой аналитиков в 890 миллионов долларов.
Покупать ценные бумаги Walt Disney или нет?
Главный исполнительный директор Walt Disney сказал, что компания планирует сделать технологический скачек в мир виртуальной реальности. Помимо этого акцент делается на развитие стриминга, возобновление деятельности парков и организации круизов.
Аналитики отмечают, что есть риск еще большего падения акций. Пока бумаги компании не оцениваются многими инвесторами как покупка, но долгосрочная перспектива является умеренно позитивной.
Большинство опрошенных экспертов рекомендуют покупать акции или держать. Средний таргет — 208,6 доллара.
Александер Черный, финансовый аналитик LBLV