Что будет предлагать Минфин 13 июня

На ОВГЗ-аукционах на следующей неделе планируется доразмещение 6 гривневых выпусков со сроками обращения — 105 дней, 371, 497, 770, 1085 и 1764 дня.

Выпуск облигаций, номинированный в долларах США, имеет срок обращения 344 дня.

Лимит по количеству установлен по гривневым ОВГЗ:

  • краткосрочным — в объеме 500 тыс.;
  • по двум среднесрочным выпускам (371 и 497 дней) — в объеме по 2 млн.

Традиционно Минфин оставляет за собой право после консультаций с первичными дилерами и по результатам оценки спроса корректировать окончательный перечень ОВГЗ, размещаемых.

Сколько нужно выплатить на следующей неделе

Министерство финансов должно на следующей неделе выплатить:

  • 14 июля — проценты по 2 выпускам гривневых долгосрочных облигаций с номинальной доходностью 11,87% и 14,10%;
  • 15 июля — проценты по среднесрочному долларовому выпуску облигаций с номинальной доходностью 3,7%.

Что происходило на аукционах 6 июля

Наибольший спрос на ОВГЗ-аукционах 6 июля был сосредоточен на двухлетних бумагах, от размещения которых в государственный бюджет было привлечено 1,5 млрд грн. И именно по этому выпуску Минфин даже повысил ставки, чтобы удовлетворить весь спрос. С одной стороны, это свидетельствует о желании инвесторов получить более высокую доходность, а с другой — о том, что потребность в деньгах постепенно увеличивается, ведь привлечь до конца года нужно еще очень много.

Во втором полугодии 2021 года погашения в национальной валюте составят почти 86 млрд грн. И для выполнения бюджетных назначений надо привлечь примерно на 108 млрд грн больше.

Как изменился портфель ОВГЗ

По данным НБУ, по состоянию на 9 июля объем ОВГЗ в обращении составляет 995,38 млрд грн.

За последнюю неделю объем ОВГЗ в обращении сократился более чем на 2 млрд грн с уменьшением вложений в государственные ценные бумаги по всем основным категориям рыночных инвесторов. Больше всего сократили вложения в ОВГЗ банки и нерезиденты (на 1,2 млрд грн и 0,7 млрд грн соответственно).

Структура собственников ОВГЗ на 9 июля 2021 года

Держатели ОВГЗ

Последний уровень, млрд грн

Предыдущий уровень, млрд грн

Изменения за неделю, %

НБУ

317,28

317,28

0

Банки

501,59

507,10

-1,1

Нерезиденты

110,12

111,08

-0,9

Юридические лица

48,45

48,34

+0,22

Физические лица

17,95

18,22

-1,5

При этом ОВГЗ-портфель в разрезе владельцев имел такую долевую структуру:

  • НБУ — 31,87%;
  • банки — 50,39%;
  • нерезиденты — 11,06%;
  • юрлица — 4,87%;
  • физические лица — 1,8%.

ОВГЗ, находящиеся в обращении по номинально-амортизационной стоимости

ОВГЗ онлайн от ICU Trade 10,5% грн, 3% — в долларах США

Ранее

В июне объем государственных заимствований в гривне на внутреннем рынке составил 38,8 млрд грн, что позволило рефинансировать плановый месячный объем платежей по обслуживанию и погашению гривневых ОВГЗ (38 млрд грн), однако не оставило пространства для финансирования дефицита государственного бюджета. При этом, несмотря на повышение срочности размещений, средневзвешенная стоимость государственных заимствований в гривне (11,55%) в июне была самой высокой с декабря 2019 года.

  • Во время июньских ОВГЗ-аукционов в госбюджет Минфин привлек 26,2 млрд грн, $541 млн и 61 млн евро.
  • В мае Минфин за счет размещения ОВГЗ привлек в госбюджет 21,59 млрд грн.
  • В январе — апреле Минфин за счет размещения ОВГЗ привлек в госбюджет 109,3 млрд грн, $964 млн и 112 млн евро.

Средневзвешенная доходность ценных бумаг в гривне за эти месяцы составила 11,2% годовых, в долларах — 3,8% годовых, в евро — 2,5% годовых.

Автор:
Татьяна Зарембо